Da dove cominciare? Filosofia del trading di opzioni. Trading di opzioni, suoi contratti e strategie

Il trading di opzioni sembra complicato e incomprensibile per gli investitori privati ​​alle prime armi. In effetti, tutto è abbastanza semplice e trasparente. Sì, in effetti, prima dell’inizio della Grande Depressione, le opzioni non erano regolamentate in alcun modo ed erano uno strumento estremamente difficile da negoziare. rapporti finanziari. Oggi però è uno strumento del mercato regolamentato, che permette anche di assicurare i rischi.

Sicuramente hai sentito o addirittura detto tu stesso nel recente 2014: "Se solo potessi tornare indietro nel tempo e comprare dollari per 30 rubli!" In questo preciso momento non stavi sognando una macchina del tempo, ma un'opzione. Sogniamo un po', astraendo dal mercato azionario. Diciamo che il 12 gennaio 2014 sei tornato dalle vacanze di Capodanno e hai deciso che in un anno avresti risparmiato 100.000 rubli e li avrei convertiti in dollari. Sei andato da un agente astratto e hai concordato che il 12 dicembre 2014 ti avrebbe venduto dollari al tasso di cambio del 12 gennaio - 33,21 rubli. per $ 1. E per questo gli darai il 5% dell'importo della transazione. È il 12 dicembre, la tariffa è di 54,79 rubli. per $ 1. E compri per 33,21 rubli. e arricchirti davanti ai tuoi occhi. Dai il 5% al ​​venditore triste e ottieni il tuo reddito. L'opzione call viene esercitata. (Naturalmente, se il tuo agente ti ha venduto il prodotto sottostante. E se non lo ha fatto, perdi il premio che gli hai pagato per l'opzione e rimani senza dollari a 33).

Molti trader giornalieri che negoziano futures negoziano anche opzioni, negli stessi mercati o in mercati diversi. Le opzioni sono simili ai future in quanto spesso si basano sugli stessi strumenti sottostanti e hanno specifiche contrattuali simili. Ma le opzioni vengono scambiate in modo completamente diverso. Le opzioni sono disponibili su , indici azionari e singoli titoli. Possono essere negoziati separatamente, utilizzando varie strategie, o insieme a contratti futures o azioni, utilizzandoli come una sorta di assicurazione nel commercio.

Nel mercato delle opzioni, la negoziazione viene effettuata utilizzando contratti di opzione. L'unità minima di scambio è uno. I contratti di opzione specificano parametri quali il tipo di opzione, la data di scadenza o di esercizio, la dimensione del tick e il prezzo del tick. Ad esempio, specifica contratto di opzione per ZG (oro, 100 once troy) è il seguente:

Simbolo (grafici IB/Sierra): ZG (OZG/OZP)

Tieni presente che i contratti di opzione hanno tre parametri di input in più rispetto ai contratti futures: inoltre c'è un prezzo di esercizio, uno stile di esecuzione e un metodo di consegna.

Le specifiche del contratto vengono redatte per un contratto, quindi il costo in tick indicato sopra è il costo per contratto.

Per semplificare l'utilizzo delle opzioni, è necessario creare la scheda Opzioni ( Come creare un segnalibro lo trovate nelle istruzioni per impostare QUIK, all'inizio dell'articolo al link impostazioni QUIK).

Impostazione delle opzioni in QUIK

1) Vai al tavolo -

Selezione dei parametri e degli strumenti accettati

Nella parte superiore di QUIK apri la sezione(Comunicazione - Elenchi)

Nella finestra che si apre "Selezione degli strumenti accettati" assicurati che le caselle accanto a "Opzioni FORT" siano selezionate.

Non sono presenti tali opzioni nella versione demo di QUIK..

Per lavorare con le opzioni sono necessarie 2 tabelle: "Tabella dei parametri attuali" E "Scheda delle opzioni".

La prima tabella è la tabella delle opzioni correnti: è chiara e familiare a molti, mentre la seconda tabella è più interessante: è la scheda delle opzioni.

2) Creare una tabella dei parametri correnti

"Tabella dei parametri corrente" - progettata per visualizzare i dati attuali sui contratti di opzione.

Tabella dei parametri attuali

Nella parte superiore di QUIK Apri la sezione(Tabelle – Tabella attuale)

Dalla finestra ( Strumenti disponibili, sezione "Opzioni FORT"), seleziona l'opzione di cui abbiamo bisogno e fai clic con il tasto sinistro su di essa per trasferirla nella finestra (Intestazioni di riga), si consiglia di selezionare non singole opzioni, ma interi gruppi. Per fare ciò è necessario dalla sezione "Opzioni disponibili" spostati nella sezione "Intestazione riga" l'intero gruppo.

Allo stesso modo trasferiamo i parametri di cui abbiamo bisogno dalla finestra ( Opzioni disponibili) fuori dalla finestra ( Intestazioni di colonna).

Intestazioni di colonna

1) Prezzo di esercizio – esecuzione futura (prezzo di esercizio dell'opzione)
2) Tipo di opzione – mostra il tipo di opzione: Call) o Put)
3) Prezzo massimo della transazione – il prezzo massimo della transazione per un'opzione durante una sessione di negoziazione.
4) Prezzo minimo di transazione – il prezzo minimo di transazione per un'opzione durante una sessione di negoziazione.
5) Ultimo prezzo di scambio – l'ultimo (attuale) prezzo di scambio dell'opzione per la sessione di negoziazione.
6) Variazione % rispetto alla chiusura: il parametro mostra le variazioni del prezzo corrente rispetto al prezzo di chiusura di ieri in percentuale.
7) Turnover in denaro – il turnover di denaro nell'ambito di un contratto di opzione durante una sessione di negoziazione.
8) Numero di transazioni per oggi – il numero di transazioni su un contratto di opzione durante la sessione di negoziazione corrente.
9) Numero di posizioni aperte – il numero totale di posizioni aperte per un'opzione (questo indicatore mostra quanti contratti di opzione sono stati acquistati e venduti).
10) BGO per posizioni scoperte – l'importo della garanzia richiesta per il venditore di un contratto di opzione scoperto è sempre visualizzato in rubli.
11) BGO per posizioni coperte – l'importo della garanzia richiesta per il venditore di un contratto di opzione coperta, sempre visualizzato in rubli.
12) Numero di giorni fino alla scadenza – il numero di giorni fino alla scadenza del contratto di opzione (scadenza).
13) Data di scadenza

Fare clic su Sì per creare la tabella

Anche la data di scadenza del nostro contratto è molto punto importante, che deve essere monitorato.

La garanzia base viene utilizzata solo per la vendita di opzioni e non è disponibile per gli acquirenti.

Come per i contratti futures, anche per alcune opzioni i prezzi possono essere visualizzati non solo in rubli ma anche in punti.

Importante:

1. L'importo della garanzia viene prelevato esclusivamente dal venditore dell'opzione; l'acquirente non ha alcuna garanzia;
2. Un'opzione coperta è un'opzione venduta coperta da un contratto future.

Dobbiamo ricordare cos'è un'opzione coperta e scoperta, perché la garanzia collaterale viene prelevata dal venditore dell'opzione.

Opzione coperta

Esempio n. 1

Abbiamo contemporaneamente un'opzione Call venduta e un contratto futures acquistato. Quando il prezzo dei futures aumenta, riceviamo un reddito dal future e una perdita dall’opzione. Ciò significa che con un tale insieme di strumenti l'opzione è considerata coperta.

In questo caso abbiamo venduto un'opzione Call e contemporaneamente abbiamo acquistato un contratto futures. La vendita di un'opzione Call implica che il prezzo non aumenterà. Tuttavia, il prezzo inizia a salire e di conseguenza riceviamo una perdita sull'opzione, ma allo stesso tempo riceviamo un profitto sui futures. Abbiamo pagato il premio dell'opzione perché l'abbiamo venduta, quindi l'opzione è coperta al 100% con un profitto pari al premio dell'opzione.

Esempio n.2

Abbiamo contemporaneamente un'opzione Put venduta e un contratto futures venduto (abbiamo un contratto futures autunnale). Quando il prezzo dei futures scende, riceviamo un reddito dal future e una perdita dall’opzione. Ciò significa che con un tale insieme di strumenti l'opzione è considerata coperta.

La situazione è simile a quella dell'opzione Call. Vendiamo l'opzione Put e allo stesso tempo vendiamo il contratto futures acquistato (vendi futures). Se il prezzo dell'asset inizia a diminuire, riceviamo un reddito dai futures e una perdita dall'opzione, più un profitto pari all'importo del premio dell'opzione, nel qual caso anche l'opzione è coperta.

Opzione non coperta

Un'opzione scoperta è un'opzione venduta senza copertura (cioè senza acquistare i futures).

Esempio 1

Abbiamo solo un'opzione Call venduta. Se il prezzo dell’attività sottostante aumenta, il venditore subirà delle perdite. Questa opzione è considerata scoperta.

Esempio 2

Abbiamo solo un'opzione Put venduta. Se il prezzo dell’attività sottostante scende, il venditore subirà delle perdite. Questa opzione è considerata scoperta.

Un'opzione scoperta è molto peggiore per il trading (vale a dire, vendiamo opzioni senza copertura (ad esempio, senza un contratto future acquistato)). È peggio perché guadagniamo solo un profitto, ma non limitiamo le perdite sull’opzione stessa. Tale opzione è considerata non coperta, pertanto la garanzia in questo caso è molto più elevata rispetto a un'opzione coperta.

Ordinamento dei contratti di opzione

Ordinamento per scadenza (Ordinamento per Strike)

La data di scadenza è la data di scadenza del contratto di opzione.

Alcuni contratti futures possono avere le stesse opzioni con date di consegna diverse. Di norma è possibile negoziare contemporaneamente opzioni con consegna entro un mese o un trimestre.

Per un lavoro più conveniente con la tabella, si consiglia di utilizzare l'ordinamento per Strike. Per fare questo è necessario usare la parola “Sciopero” fare clic con il tasto destro e selezionare "Ordina per [Strike]".

Puoi anche ordinare per data di scadenza, ecc.

Ordina per maturità

Successivamente, tutte le opzioni vengono ordinate in base al valore Strike e nella colonna Strike apparirà una "freccia blu", che indicherà la direzione dell'ordinamento.

Scheda delle opzioni

1) Lavorare con la “finestra delle quotazioni” dei contratti di opzione (lavorare con ordini, operazioni, grafici) è simile a lavorare con azioni o contratti futures.
2) Quando si lavora con le opzioni, è necessario ricordare che quasi tutte le opzioni hanno una bassa liquidità, quindi i grafici e le finestre delle quotazioni potrebbero non sembrare del tutto familiari.

Pannello delle opzioni – questo tavolo progettato per l'analisi operativa della domanda e dell'offerta di opzioni. In genere, il Comitato per le opzioni analizza solo le opzioni con la stessa data di consegna e lo stesso asset sottostante (come i futures).

Per creare una tabella

Nella parte superiore di QUIK Apri la sezione

Un punto importante quando si lavora con le opzioni è la liquidità. La liquidità di alcune opzioni è piuttosto bassa; ciò richiede un'attenzione particolare.

Negoziazione di opzioni

Esempio di negoziazione di opzioni su azioni

Esempio di assicurazione con opzione (Opzione coperta)

La situazione in borsa è negativa, le azioni sono scese di prezzo e si comincia ad acquistarle. Questa dinamica potrebbe continuare.

Ad esempio, le azioni di Sberbank hanno iniziato a crescere, presumiamo che dopo la crescita seguirà una correzione e la correzione potrebbe essere piuttosto forte, quindi desideriamo assicurarci contro i rischi di un possibile calo (le azioni sono state acquistate all'interno dell'intervallo di 92 - 94 rubli, presumiamo che la crescita continuerà fino a 100 rubli, ma l'asset potrebbe correggere al di sotto di 90 rubli).

Per proteggerci da una correzione, un'opzione ci aiuterà. Se il prezzo dell’asset diminuisce, realizzeremo un profitto dal contratto di opzione. Contando su un'ulteriore crescita continua, vogliamo ricevere un compenso per i profitti mentre siamo sul mercato. In questo caso, questo è un esempio di utilizzo di un contratto di opzione (un esempio di assicurazione del rischio).

Come farlo?

Crea una tabella

Nella parte superiore di QUIK Apri la sezione(Trading – Opzioni – Pannello Opzioni)

Selezionare lo strumento di interesse nella tabella

Utilizzando il codice delle opzioni, selezioniamo "Sberbank" - il contratto di opzione più vicino che scade questo mese - e aggiungiamo un intero gruppo.

Quindi aggiungi i parametri necessari.

1) Apri la posizione Chiama
2) Operazioni per oggi Call
3) Chiamata a domanda
4) Chiama l'offerta
5) Teorico. Chiamata del prezzo
6) Sciopero
7) Teorico. Metti il ​​prezzo
8) Domanda
9) Clausola put
10) Operazioni per oggi Put
11) Posizione aperta Put
12) Volatilità
13) Data di esecuzione
14) Prima dell'esecuzione

Fare clic su SÌ: viene visualizzata la scheda delle opzioni

Il prezzo dell'opzione è calcolato sulla base di tre indicatori principali

1) Il prezzo dell'attività sottostante.
2) Livello dei prezzi di esercizio.
3) Numero di giorni fino alla scadenza.

Questi tre componenti determinano il prezzo teorico dell'opzione. Se questo è possibile, è consigliabile vendere l'opzione un po' al di sopra del prezzo teorico, e naturalmente acquistare un po' al di sotto del prezzo teorico, in questo caso il profitto sarà maggiore.

Volatilità: mostra l'attività di trading in un particolare strumento.

Un esempio di speculazione con opzioni (Opzione non coperta)

Nel caso di azioni speculative su opzioni, la transazione viene completata in modo simile. Se vogliamo acquistare un'opzione, ad esempio, per 200 rubli. (Premere il prezzo 200 – impostarlo su 1 – premere il pulsante Acquista – premere Sì), appaiono nella coda di acquisto. Allo stesso modo, l'ordine può essere visualizzato sul grafico dei prezzi.

Per quanto riguarda la speculazione, in questo caso sarebbe più interessante considerare l'opzione Call 9500 (qui c'è un movimento di mercato abbastanza attivo sulla strada verso questi livelli) - facendo doppio clic con il tasto destro del mouse - si aprirà il book degli ordini.

Avvicinandosi al livello di Strike di 9500 (questo prezzo è una barriera per le opzioni), da questo livello si possono osservare alcune azioni correttive. Quelli. vediamo dal livello del valore massimo, quando il prezzo si avvicina al livello di 95 rubli. c'è una vendita di questi contratti nella speranza che questo livello non venga superato, e poi vediamo che il costo delle opzioni cambia di 100 rubli.

Scheda delle opzioni

La scheda delle opzioni è simile a un normale libro, ma è più informativa in base ai dati attuali.

Nella colonna centrale c'è lo Strike Options (l'assicurazione per il nostro portafoglio è di 92,5 rubli) - evidenziato in grigio. In questo caso siamo interessati all’opzione Put. È a questi livelli che si concentra una concentrazione sufficiente gran numero opzioni.

Quelli. Finché questa opzione è vicina al denaro, il suo prezzo di acquisto è abbastanza realistico ed è ancora abbastanza economico;

Grafico di questa opzione.

Per 200 rubli. possiamo assicurare l'acquisto di 100 azioni di Sberbank, perché un'opzione corrisponde a un futures e un futures equivale a 100 azioni. Questo è un esempio di assicurazione.

Ulteriori informazioni sulla “scheda delle opzioni”

Come lavorare con questa tabella?

La “scheda delle opzioni” è divisa in tre colori:

Verde: opzioni di chiamata
Grigio: sciopero
Rosso – Opzioni put

La scheda opzioni consente l'analisi operativa, ad es. vedere a quali prezzi le opzioni call vengono vendute e acquistate, vedere a quali prezzi le opzioni put vengono vendute e acquistate e costruire di conseguenza vari schemi di opzioni.

Esempio

L'operatore commerciale ha deciso di acquistare un'opzione Call con un prezzo di esercizio di 20.000 e allo stesso tempo vendere un'opzione Call con un prezzo di esercizio di 22.000

1. Presta attenzione alla colonna "Strike" e trova al suo interno il valore 20.000
2. Presta attenzione alla colonna "Offerta di chiamata" nella stessa riga
3. Guarda la linea con il prezzo di esercizio di 22.000 nella colonna "Demand Call"

In questo caso, un'opzione Call con uno strike di 20.000 può essere acquistata per 608 rubli e un'opzione Call con uno strike di 22.000 può essere venduta per 104 rubli.

Vetro opzionale. Inserimento di una domanda.

Puoi acquistare o vendere un'opzione tramite Quik proprio come faresti con azioni o futures. Fare doppio clic sull'opzione desiderata nella scheda delle opzioni. Il bicchiere dell'ordine si apre. Facendo doppio clic sul book degli ordini si apre la finestra di inserimento degli ordini.

Il principio di esecuzione delle applicazioni è abbastanza semplice. Lo stesso portafoglio ordini, la stessa tabella delle quotazioni correnti e le stesse azioni finalizzate all'acquisto o alla vendita, che cadono in coda e vengono successivamente eseguite.

Posizioni sui conti clienti

Puoi visualizzare le tue attuali posizioni in opzioni aperte nella tabella "Posizioni sui conti clienti". Nel menu QUIK in alto, apri (Trading – Futures – Posizioni sui conti clienti)

1) “Codice strumento” – visualizza l'opzione, che mostra il numero di posizioni aperte
2) "Posizione netta corrente" - mostra il numero di contratti di opzione per i quali la posizione è aperta (un segno meno davanti al numero di contratti indicherà posizioni aperte per la vendita di futures)
3) “Margine di variazione” - visualizza il margine di variazione accumulato (in rubli) dall'ultima compensazione

Le posizioni sulle opzioni sono considerate allo stesso modo in cui guardiamo le posizioni sui contratti futures. Il nostro codice di contratto di opzione e il numero di posizioni correnti nette verranno visualizzati qui.

Basato sulle posizioni esistenti sia nei mercati dei futures che in quelli azionari. D'altra parte, si tratta di un asset che permette di guadagnare denaro non solo sul movimento direzionale degli strumenti di cambio (al rialzo in acquisto e al ribasso in vendita), ma anche sul movimento in qualsiasi direzione, essendo il mercato lateralmente, o anche quando i prezzi non raggiungono determinati livelli.

È necessario iniziare a imparare come negoziare le opzioni dal momento in cui acquisti la prima azione (o i futures), poiché le opzioni aiutano a controllare il rischio in molti modi in modo più efficace rispetto agli ordini stop, e il successo nel trading azionario dipende da quanto il trader è in grado di farlo. minimizzare i rischi.

Fondamentalmente, un’opzione assomiglia a un’assicurazione. Immagina che quando acquisti azioni, puoi stipulare un accordo di scambio per un mese per avere la possibilità di rivendere le tue azioni a un prezzo prestabilito (prezzo di esercizio), se il prezzo delle azioni, ad esempio, non aumenta. Inoltre, il costo di tale accordo sarà in media del 3-3,5% del valore delle azioni. Se il prezzo delle azioni aumenta, si formerà il profitto sulle azioni, meno il costo dell'opzione (poiché effettuare la vendita a un prezzo inferiore non è pratico). Le opzioni svolgono all'incirca lo stesso ruolo dell'"assicurazione sul cambio"; tuttavia, il loro costo potrebbe essere inferiore;

Organizzazione del trading di opzioni

La negoziazione delle opzioni in borsa avviene sul mercato dei derivati, dove vengono negoziati anche i contratti futures. L'utile/perdita sulle opzioni viene generato secondo il principio dell'accumulo/cancellazione del margine di variazione alle 19:00 e le transazioni vengono concluse riservando la garanzia (GS), come quando si negoziano contratti futures. Anche la negoziazione delle opzioni avviene dalle 10:00 alle 23:50 secondo l'orario del mercato dei derivati.

Un'opzione è il diritto di effettuare una transazione con un'attività sottostante alle condizioni prestabilite (secondo le specifiche) fino ad una certa data futura (data di scadenza).

Riso. 1. Specificazione di un'opzione su futures su azioni Gazprom

I futures sono l’asset sottostante per le opzioni. Sul mercato dei derivati, le opzioni vengono presentate sugli stessi asset dei futures: indici azionari, valute, materie prime e le azioni più liquide. E poiché non vi è quasi alcuna differenza tra la dinamica delle azioni e quella dei futures su tali azioni, un'opzione su un futures può assicurare le posizioni sulle azioni.

Riso. 2. Confronto tra dinamica delle azioni e futures per le azioni Gazprom

Tipi di opzioni e opzioni per il loro utilizzo

Le opzioni sono di due tipi: call e put. Un'opzione call è un contratto che conferisce il diritto di acquistare un bene prima di una data futura specificata al prezzo e alla quantità specificati momento attuale. Un'opzione put è un contratto che conferisce il diritto di vendere un bene prima di una certa data futura ad un prezzo e ad una quantità determinati al momento attuale.

Quelli. Se hai acquistato un futures o un'azione e il prezzo dell'attività è sceso, quindi, avendo un'opzione put (il diritto di vendere), puoi cancellare l'attività esistente che è scesa di prezzo al prezzo specificato nell'opzione - il cosiddetto prezzo “strike”.

Allo stesso modo, se hai una posizione corta su un asset e un'opzione call (il diritto di acquisto), puoi chiudere la posizione al prezzo di esercizio se il prezzo dell'asset venduto si muove negativamente.

Le informazioni sulle opzioni sono presentate sotto forma di desk opzioni, dove al centro sono presentati i prezzi di esercizio (ai quali verranno effettuate le transazioni future); nel campo verde a sinistra - opzioni di chiamata; nel riquadro rosso a destra sono inserite le opzioni. Al contrario, per ogni esercizio vengono presentati i prezzi delle opzioni: prezzo teorico (consigliato dalla borsa), domanda ( miglior prezzo domanda) e offerta (miglior prezzo di offerta). I restanti prezzi (non solo i migliori, che indicano i volumi) possono essere visualizzati nel book degli ordini dell'opzione corrispondente.

Riso. 3. Fornitura di informazioni commerciali su opzioni future su azioni Gazprom

Opzioni di acquisto. Vale la pena dire che puoi negoziare opzioni senza l'asset sottostante. In questo caso, il profitto da un'opzione call si forma quando il prezzo dell'attività sottostante sale al di sopra del prezzo di esercizio di valori superiori al valore dell'opzione stessa. Nella misura in cui il prezzo supera il valore indicato, questo costituirà il profitto sulla call (avrai il diritto di acquistare l'asset ad un prezzo inferiore a quello attuale). Inoltre, non fa molta differenza esattamente il modo in cui aumenterà il prezzo. Il prezzo può prima scendere quanto desideri o aumentare immediatamente. È necessario che il prezzo salga prima della scadenza dell'opzione (prima della data di scadenza).

Riso. 4. Realizzare un profitto su un'opzione call su futures su azioni Gazprom

Per realizzare un profitto su un'opzione put (il diritto di vendere un asset), il prezzo dell'asset sottostante deve scendere al di sotto del prezzo di esercizio dell'opzione put stessa. Una diminuzione maggiore di quella indicata costituirà un profitto sull'opzione (avrai la possibilità di vendere ad un prezzo più alto del valore attuale dell'asset). E non importa come avviene questa diminuzione; il prezzo deve diminuire prima che l’opzione scada.

Riso. 5. Realizzare un profitto su un'opzione put su futures su azioni Gazprom

Opzioni di vendita. Le opzioni non solo possono essere acquistate, ma anche vendute, guadagnando così denaro dal mancato movimento di un asset rispetto al prezzo di esercizio. Se ritieni che il mercato non supererà un certo livello (i livelli possono essere superiori al prezzo corrente) prima della data di scadenza, puoi guadagnare vendendo un'opzione call con il prezzo di esercizio corrispondente. Se ritieni che il prezzo dell'asset non scenderà al di sotto di un certo livello prima della data di scadenza, puoi guadagnare vendendo un'opzione put con il prezzo di esercizio appropriato (il prezzo di esercizio può essere portato al di sotto del mercato).

Riso. 6. Realizzare un profitto su un'opzione call venduta sui futures su azioni Gazprom

Profitto/rischio degli acquirenti/venditori di opzioni. Pertanto, risulta che l'acquirente e il venditore di opzioni hanno diritti e opportunità diversi. Se l'acquirente dell'opzione ha il diritto di adempiere al proprio contratto (può o meno esercitare questo diritto, ad esempio, se è inappropriato), allora il venditore dell'opzione deve adempiere ai propri obblighi per l'importo pagato dall'acquirente a la richiesta dell'acquirente.

Riso. 7. Realizzare un profitto su un'opzione Put venduta su futures su azioni Gazprom

Il rischio dell'acquirente di opzioni è la perdita completa del valore dell'opzione in caso di esecuzione inadeguata (se il prezzo non supera il prezzo di esercizio dell'opzione).

Il rischio del venditore dell’opzione è la necessità di soddisfare la domanda dell’acquirente ad un prezzo sfavorevole (se il prezzo dell’opzione va oltre il prezzo di esercizio dell’opzione stessa).

Pertanto, l'acquirente ha un potenziale di profitto illimitato quando il valore dell'attività sottostante supera lo strike specificato nella direzione dell'opzione, ma rischia il 100% se questo movimento non viene realizzato prima della data di scadenza. (Ma se vedi che è improbabile che il movimento si svolga, puoi vendere l'opzione esistente, riducendo il rischio).

Il venditore di un'opzione ha un rendimento limitato (l'importo pagato dall'acquirente) pari al valore dell'opzione stessa, ma un rischio illimitato se il prezzo dell'attività sottostante supera il prezzo di esercizio di un importo superiore al valore dell'opzione. Ma la probabilità che il venditore realizzi un profitto è maggiore, poiché il venditore deve solo spostare l’asset nella direzione opposta al prezzo di esercizio o non spostare affatto l’asset. L'acquirente realizza un profitto se l'asset si avvicina al prezzo di esercizio.

Un esempio di come guadagnare denaro aumentando la volatilità. Le opzioni possono essere acquistate non solo singolarmente, ma anche in combinazione, formando un portafoglio di opzioni che genererà reddito in modo non lineare. Quindi, ad esempio, se si acquistano contemporaneamente sia una call che una put con lo stesso strike, il profitto può essere generato da qualsiasi movimento dell'asset sottostante, anche se il prezzo aumenta o diminuisce di un importo superiore al costo di acquisire entrambe le opzioni. Ciò accade perché se sale, l'opzione put perde valore e l'opzione call diventa più costosa. E non appena il prezzo della call sale al di sopra dei valori della put e della call, viene generato un profitto. Allo stesso modo, se il valore dell’attività sottostante diminuisce, il valore della call si deprezza e il valore della put aumenta. E non appena il prezzo della put sale al di sopra del costo di entrambe le opzioni, viene generato un profitto. Questo tipo di struttura delle opzioni è chiamata volatilità d’acquisto.

Riso. 8. Realizzare un profitto acquistando contemporaneamente opzioni call e put su futures su azioni Gazprom

Conclusione

Per condurre con successo scambi di borsa, la formazione nel trading di opzioni è altamente auspicabile, poiché le opzioni aiutano a controllare i rischi. Ma oltre ai rischi, puoi guadagnare denaro anche con variazioni assolutamente non lineari dei movimenti dei prezzi costruendo varie strutture di opzioni, ma ciò richiederà più esperienza.

​Lo scalping è un tipo di trading che prevede l’esecuzione di operazioni molto veloci in un breve periodo di tempo. Il trader di opzioni riceve sempre una piccola perdita o un piccolo profitto. Il tempo che intercorre tra l'inizio e la fine di un'operazione può in genere variare da un minimo di 15 secondi a diversi minuti.

È generalmente accettato che lo scalping sia del tutto poco redditizio e ignobile, e forse anche pericoloso per il tuo account. C'è del vero in questo, ma vale solo per iniziare con le opzioni: all'inizio, tutto non funzionerà molto bene, e un trader alle prime armi può spesso fallire in questa materia, ma tutto arriva con l'esperienza, quindi ti insegneremo come fare trading con competenza sulle opzioni binarie.

Come iniziare a fare trading di opzioni?

Innanzitutto bisogna dire che un trader del mercato delle opzioni deve tenere conto di diversi fattori quando lavora con le opzioni:

• Per poter fare trading con competenza sulle piattaforme di trading, dovrai prestare regolarmente attenzione alla borsa;
• È impossibile guadagnare una grossa somma sulle opzioni in un'unica operazione, quindi le transazioni devono essere numerate in dozzine, il che richiede molto tempo;
• devi essere estremamente attento e monitorare costantemente tutti i cambiamenti necessari per ottenere il profitto di cui hai bisogno;
• devi anche tenere conto dell'importo dei fondi investiti, perché i fondi che riceverai dopo la transazione dipendono da questo.

Analizzando in dettaglio la strategia di trading veloce, è possibile utilizzare come esempio un grafico a un minuto e per l'acquisto verrà utilizzata un'opzione con una scadenza di cinque minuti.

Innanzitutto, è necessario tracciare l'oscillatore stocastico, l'indice di forza relativa e la media mobile esponenziale sul grafico. Ora, per sapere esattamente come fare trading di opzioni binarie in modo vantaggioso per tutti, è necessario comprendere ciascuno di questi concetti.

L'oscillatore stocastico è un indicatore di analisi tecnica che mostra la posizione del prezzo corrente rispetto allo spread di prezzo per un periodo di tempo selezionato nel passato.

Il Relative Strength Index è uno degli oscillatori chiave utilizzati ovunque. Usandolo, puoi monitorare la cosiddetta "velocità" delle variazioni di prezzo.

Infine, la media mobile esponenziale consente di livellare le variazioni di prezzo nel tempo. Può anche aiutarti a scoprire l'inizio e la fine di una nuova tendenza.

Ora è necessario considerare in dettaglio e passo dopo passo l'intero processo su come scambiare opzioni.

È importante prestare la dovuta attenzione ai falsi segnali grafici per non commettere errori. Appaiono con una certa frequenza, quindi è importante che i nostri indicatori coincidano quando si effettua una previsione.
All'inizio dovrai stare più attento. Ti consigliamo di verificare se il programma corrisponde a tutti condizioni adeguate descritto in varie guide online prima di procedere alla fase successiva della transazione. All'inizio dovrai agire molto rapidamente, ma anche con molta attenzione, altrimenti rischi e fallimenti non possono essere evitati. Ma tutti i rischi sono piuttosto bassi, quindi non devi aver paura di perdite significative, che col tempo si trasformeranno sicuramente in profitti tangibili.

Quali sono i pro e i contro dello scalping?

Imparare a negoziare opzioni è abbastanza semplice e col tempo inizierà a portare entrate tangibili, insieme all'esperienza acquisita dal trading quotidiano. Per iniziare ti basterà studiare alcuni articoli utili sulla questione “come fare trading”, e avrai già un’idea abbastanza chiara di come lavorare nel campo del trading veloce e delle transazioni finanziarie in generale.

Inoltre, le opzioni rapide comportano rischi molto inferiori rispetto alle operazioni a lungo termine, il che è molto adatto ai principianti in questo settore. Pertanto, un principiante può avere una garanzia di successo molto maggiore che se decidesse immediatamente di immergersi in una sezione seria del trading con operazioni lunghe, dove la possibilità di esaurirsi per una persona inesperta è molte volte maggiore.

I vantaggi delle operazioni veloci sono anche l'analisi mercato finanziario, a sua volta, richiede anche molto meno tempo, a differenza di altri tipi di negoziazione in borsa. Questo è abbastanza conveniente per le persone che hanno poco tempo per lavorare con le operazioni finanziarie, ma vogliono provare le opzioni di trading, riducendo al minimo i costi e senza incorrere in perdite significative.

Ora sai come iniziare a fare trading di opzioni, il che significa che hai già le basi su cui puoi acquisire ulteriori conoscenze sulle transazioni di borsa e sentirti libero di cimentarti nelle transazioni finanziarie. Il lavoro in quest'area aiuta non solo a monitorare le condizioni in costante cambiamento del mercato finanziario, ma anche a rispondere rapidamente ai suoi cambiamenti. Questa conoscenza ti sarà utile sia nelle opzioni rapide, sia se decidi di passare a transazioni più serie nel campo del trading finanziario.

Con quale importo puoi iniziare a fare trading?

Per capire come negoziare le opzioni, avrai bisogno di un deposito minimo. Il deposito dipende più dal broker che dal trader stesso, ma in ogni caso l’importo minimo è una cifra fissa, a seconda della piattaforma. Naturalmente, un piccolo deposito riduce il rischio di perdite dovute a una brutta esperienza di trading, ma riduce anche il profitto che riceverai dalla transazione. Ad esempio, da una transazione del valore di 1$ puoi ottenere solo 80 centesimi, ma da una transazione del valore di 20$ il profitto sarà pari a 16$. La questione di quale deposito considerare come minimo e quale prezzo del rischio spetta sempre al trader, ma col tempo puoi fare trading con maggiore sicurezza sulle piattaforme di opzioni e dimenticare il deposito minimo e il profitto minimo, perché col tempo il rischio diventerà meno, e i profitti e le capacità commerciali non potranno che crescere costantemente.

Si dice che non si possa vincere assolutamente nulla alle aste binarie, ma di regola queste voci sono diffuse da persone che, dopo aver provato a fare trading una volta, non hanno ricevuto alcun rendimento o risultati significativi, non hanno guadagnato un milione “con un clic” e si arrese immediatamente.

Se fai trading con perseveranza e sicurezza, il successo sarà sicuramente tuo. La cosa principale è un approccio serio agli affari, che ti fornirà la maggior parte del successo in tutte le tue transazioni finanziarie.

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I broker di opzioni prelevano denaro?

Quelli che lo pensano opzioni binarie una truffa per cretini e i broker non ritirano i soldi guadagnati - mi affretto a deludere - lo fanno. Se qualcuno ha ancora dei dubbi, consiglio di guardare lo screenshot.