Velocità di rotazione del capitale circolante. Cosa è compreso nel capitale circolante? Formula per calcolare l'importo medio annuo delle attività correnti

1. Fatturato in giorni (durata di un giro) - mostra il numero di giorni durante i quali le attività correnti completano la piena circolazione:

T - numero di giorni di calendario nel periodo;

Ko - rapporto di fatturato capitale circolante;

Вр - ricavi delle vendite;

Saldi medi del capitale circolante.

2. L'indice di rotazione del capitale circolante caratterizza il numero di rotazioni effettuate dal capitale circolante durante il periodo analizzato.

Esiste una relazione evidente tra questi due indicatori di fatturato.

3. L'importo del capitale circolante per rublo prodotti venduti(coefficiente di consolidamento) - l'inverso del rapporto di fatturato. È determinato dalla formula:

Il fatturato può essere calcolato per tutte le attività correnti e per le loro singole tipologie.

Il calcolo del fatturato di determinati tipi di capitale circolante consente, in una certa misura, di determinare il contributo di ciascuna divisione dell'impresa all'aumento dell'efficienza nell'utilizzo del capitale circolante.

In ciascun caso, il fatturato effettivo di un periodo viene confrontato con un indicatore simile per un altro periodo per identificare il grado di accelerazione o decelerazione del fatturato e l'importo dei fondi ulteriormente coinvolti nel fatturato o sottratti al fatturato.

Inoltre, quando si analizza il capitale circolante normalizzato, il fatturato effettivo può essere confrontato con il fatturato pianificato.

1. Fatturato di fondi nelle transazioni (contabilità clienti) (in fatturato).

Definito come il rapporto tra i ricavi delle vendite e la media dei crediti commerciali. Mostra l'espansione o il declino del credito commerciale concesso dall'impresa.

SDZ - crediti medi

2. Turnover di cassa negli insediamenti (in giorni) – caratterizza il periodo medio di rimborso dei crediti, la riduzione del rapporto è valutata positivamente;

3. Fatturato delle scorte (in rivoluzioni) – riflette il numero delle rotazioni delle scorte e dei costi dell'impresa per il periodo analizzato. Una diminuzione del rapporto indica un relativo aumento delle scorte e dei lavori in corso.

4. Il fatturato delle scorte in giorni è determinato dalla formula

L'amministratore di un'azienda, che ha davanti agli occhi solo indicatori di profitto e redditività complessiva, non sempre riesce a capire come adattarli nella giusta direzione. Per avere tutte le leve di controllo nelle proprie mani è assolutamente necessario calcolare il turnover del capitale circolante.
Il quadro dell’utilizzo del capitale circolante è costituito da quattro indicatori principali:

• Durata del turnover (determinata in giorni);
• Quante volte ruota il capitale circolante nel periodo di riferimento;
• Quanto capitale circolante è presente per unità di prodotti venduti;

Consideriamo il calcolo di questi dati utilizzando l'esempio di un'impresa ordinaria, nonché il calcolo di una serie di coefficienti importanti per comprendere il significato degli indicatori di fatturato nel quadro generale del successo dell'azienda.

Rapporto sul fatturato

La formula principale che determina il tasso di turnover del capitale circolante è la seguente:

Cob è il rapporto di fatturato. Mostra quante rotazioni di capitale circolante sono state effettuate durante un determinato periodo di tempo. Altre designazioni in questa formula: Vp - volume delle vendite di prodotti per il periodo di riferimento;
Osr è il saldo medio del capitale circolante per il periodo di riferimento.
Molto spesso, l'indicatore viene calcolato per l'anno, ma è possibile selezionare assolutamente qualsiasi periodo necessario per l'analisi. Questo coefficiente è il tasso di rotazione del capitale circolante. Ad esempio, il fatturato annuo di un mini negozio telefoni cellulari ammontava a 4.800.000 rubli. Il saldo medio in circolazione era di RUB 357.600. Otteniamo il rapporto di fatturato:
4800000 / 357600 = 13,4 giri.

Durata del fatturato

È importante anche quanti giorni dura una rivoluzione. Questo è uno degli indicatori più importanti, che mostra quanti giorni dopo l'azienda vedrà i fondi investiti in fatturato sotto forma di proventi in contanti e potrà utilizzarli. Sulla base di ciò, puoi pianificare sia l'effettuazione dei pagamenti che l'espansione del tuo fatturato. La durata è calcolata come segue:

T è il numero di giorni nel periodo analizzato.
Calcoliamo questo indicatore per l'esempio digitale sopra. Poiché l'impresa è un'impresa commerciale, lo ha fatto quantità minima fine settimana - 5 giorni all'anno, per il calcolo utilizziamo la cifra di 360 giorni lavorativi.
Calcoliamo quanti giorni dopo l'azienda potrebbe vedere il denaro investito nel fatturato sotto forma di ricavi:
357.600 x 360 / 4.800.000 = 27 giorni.
Come potete vedere, il turnover dei fondi è breve; la direzione dell'impresa può pianificare i pagamenti e l'utilizzo dei fondi per espandere gli scambi quasi mensilmente.
Per calcolare il turnover del capitale circolante importante Ha anche un indicatore di redditività. Per calcolarlo, è necessario calcolare il rapporto tra profitto e saldo medio annuo del capitale circolante.
L'utile dell'impresa per l'anno analizzato è stato di 1.640.000 rubli, il saldo medio annuo è stato di 34.080.000 rubli. Di conseguenza, la redditività del capitale circolante in in questo esempioè solo il 5%.

Fattore di carico dei fondi in circolazione.

E un altro indicatore necessario per valutare la velocità di rotazione del capitale circolante è il fattore di carico dei fondi in circolazione. Il coefficiente mostra quanto capitale circolante viene anticipato per 1 rublo. reddito. Questa è l'intensità del capitale circolante, che mostra quanto capitale circolante deve essere speso affinché l'azienda riceva 1 rublo di entrate. Si calcola così:

Dove Kz è il fattore di carico dei fondi in circolazione, kopecks;
100 - conversione da rubli a centesimi.
Questo è l’opposto del rapporto di turnover. Più piccolo è, migliore è l'utilizzo del capitale circolante. Nel nostro caso, questo coefficiente è pari a:
(357.600 / 4.800.000) x 100 = 7,45 centesimi.
Questo indicatore è un'importante conferma che il capitale circolante viene utilizzato in modo molto razionale. Il calcolo di tutti questi indicatori è obbligatorio per un'impresa che cerca di influenzare l'efficienza operativa utilizzando tutte le possibili leve economiche.
Nelle previsioni ORA! può essere calcolato

• Fatturato in unità monetarie e naturali sia per un prodotto specifico che per un gruppo di prodotti, sia per sezione, ad esempio per fornitori
• Dinamica delle variazioni del fatturato in tutte le sezioni necessarie

Un esempio di calcolo del tasso di turnover per gruppi di prodotti:

Molto importante è anche valutare la dinamica delle variazioni del fatturato per prodotto/gruppo di prodotti. Allo stesso tempo, è importante correlare il programma del fatturato con il programma del livello di servizio (quanto abbiamo soddisfatto la domanda dei consumatori nel periodo precedente).
Ad esempio, se il fatturato e il livello di servizio stanno diminuendo, questa è una situazione malsana: è necessario studiare più attentamente questo gruppo di prodotti.
Se il fatturato aumenta, ma il livello di servizio diminuisce, l'aumento del fatturato è molto probabilmente dovuto a minori acquisti e ad un aumento delle carenze. È possibile anche la situazione opposta: il fatturato diminuisce, ma in questo calcolo il livello di servizio - la domanda dei clienti è assicurata da grandi acquisti di beni.
In queste due situazioni è necessario valutare le dinamiche del profitto e della redditività: se questi indicatori crescono, i cambiamenti in atto sono vantaggiosi per l'azienda, se diminuiscono è necessario agire;
Nelle previsioni ORA! È facile valutare le dinamiche del fatturato, del livello di servizio, del profitto e della redditività: basta eseguire l'analisi necessaria.
Esempio:

Da agosto si è verificato un aumento del fatturato con una diminuzione del livello di servizio: è necessario valutare le dinamiche di redditività e profitto:

La redditività e il profitto sono in calo da agosto, possiamo concludere che la dinamica dei cambiamenti è negativa

L'efficienza nell'utilizzo del capitale circolante è determinata principalmente dai loro indicatori di fatturato. Il significato dell’accelerazione del turnover del capitale circolante è il seguente:

L'accelerazione del fatturato, a parità di altre condizioni, consente di garantire lo stesso volume di prodotti venduti, utilizzando meno fondi.

Accelerare il fatturato ti consente di ottenere maggiori profitti.

L'accelerazione del turnover consente di ridurre la necessità di fondi presi in prestito o di utilizzare i fondi liberati per investimenti a breve termine altamente redditizi.

L'accelerazione del fatturato consente di aumentare la redditività delle attività correnti.

Indicatori

Indice di turnover (velocità di turnover) – esprime il numero di turnover effettuati dal capitale circolante durante il periodo analizzato. Il rapido turnover dei fondi consente alle imprese, anche con un piccolo volume di produzione, di ricevere profitti significativi dalle attività correnti.

Questo coefficiente è calcolato come il rapporto tra il volume dei prodotti prodotti (venduti) in termini di valore e il saldo medio del capitale circolante.

Periodo di fatturato (o durata di un fatturato di capitale circolante)

Viene calcolato come rapporto tra il numero di giorni del periodo analizzato e il rapporto di turnover.

Il coefficiente di consolidamento del capitale circolante (fattore di carico) è il coefficiente inverso del rapporto di fatturato e mostra la quantità di capitale circolante rappresentato per 1 rublo di prodotti fabbricati o venduti.

L'effetto dell'accelerazione del turnover del capitale circolante si riflette negli indicatori del loro rilascio o del coinvolgimento aggiuntivo nel fatturato.

Il rilascio assoluto del capitale circolante avviene quando il programma di produzione viene realizzato o superato. Il relativo rilascio di capitale circolante è calcolato utilizzando la seguente formula:

25. Risorse lavorative, personale e personale dell'impresa.

Il personale di un'impresa è la composizione principale di dipendenti qualificati di un'impresa, società o organizzazione. In genere, il personale aziendale è suddiviso in personale di produzione e personale impiegato nei reparti non produttivi.

Il personale di produzione, ovvero i lavoratori impegnati nella produzione e nella sua manutenzione, costituisce la maggior parte delle risorse lavorative dell'impresa.

La categoria più numerosa e principale del personale di produzione sono i lavoratori delle imprese (aziende) - persone (lavoratori) direttamente coinvolte nella creazione beni materiali o lavoro relativo alla fornitura di servizi di produzione e alla circolazione delle merci. I lavoratori si dividono in principali e ausiliari. I lavoratori chiave includono i lavoratori che creano direttamente prodotti commerciali imprese e coloro che sono impegnati nell'implementazione di processi tecnologici, ovvero modificando la forma, le dimensioni, la posizione, la condizione, la struttura, le proprietà fisiche, chimiche e di altro tipo degli oggetti di lavoro.

I lavoratori ausiliari comprendono i lavoratori impegnati nella manutenzione delle attrezzature e dei luoghi di lavoro nei reparti di produzione, nonché tutti i lavoratori nei reparti ausiliari e nelle aziende agricole.

I lavoratori ausiliari possono essere suddivisi in gruppi funzionali: trasporto e carico, controllo, riparazione, utensileria, pulizia, magazzino, ecc.

I dirigenti sono dipendenti che ricoprono posizioni dirigenziali nell'impresa (direttore, caposquadra, capo specialista, ecc.).

Gli specialisti sono lavoratori con un'istruzione specializzata superiore o secondaria, nonché lavoratori che non hanno un'istruzione speciale, ma occupano una determinata posizione.

Dipendenti – lavoratori che preparano ed elaborano documenti, contabilità e controllo e servizi aziendali (agenti, cassieri, impiegati, segretari, statistici, ecc.).

Personale di servizio junior - persone che occupano posizioni nella cura degli uffici (custodi, addetti alle pulizie, ecc.), nonché nei servizi ai lavoratori e ai dipendenti (corrieri, fattorini, ecc.).

Il rapporto tra le diverse categorie di lavoratori nel loro numero totale caratterizza la struttura del personale di un'impresa, officina o sito. La struttura del personale può anche essere determinata da caratteristiche quali età, sesso, livello di istruzione, esperienza lavorativa, qualifiche, grado di conformità agli standard, ecc.

La struttura professionale e di qualificazione del personale si forma sotto l'influenza della divisione del lavoro professionale e di qualificazione. Una professione è solitamente intesa come un tipo (genere) attività lavorativa, richiedendo una certa preparazione. La qualificazione caratterizza il grado in cui i lavoratori hanno padroneggiato una determinata professione e si riflette nelle categorie di qualificazione (tariffarie). Le categorie e le categorie tariffarie sono anche indicatori che caratterizzano il livello di complessità del lavoro. In relazione alla natura della preparazione professionale dei lavoratori, viene utilizzato anche il concetto di specialità, che determina il tipo di attività lavorativa all'interno della stessa professione (ad esempio, la professione è tornitore, e le specialità sono alesatore, un operatore di tornitrice-carosello). La differenziazione delle specialità per la stessa professione lavorativa è spesso associata alle specificità dell'attrezzatura utilizzata.

26. Caratteristiche quantitative della composizione del personale dell'impresa. Le caratteristiche quantitative del personale dell'impresa sono misurate da indicatori del numero di buste paga, media e presenza dei dipendenti.

Il libro paga riflette il movimento del numero di tutti i dipendenti - assunzioni e licenziamenti da esso, ecc. Tiene conto di tutti i dipendenti a tempo indeterminato e temporaneo, compresi i dipendenti in viaggio d'affari e in vacanza, assunti a tempo parziale o part-time, nonché coloro con i quali sono stati instaurati rapporti di lavoro. Per determinare il numero di dipendenti per un periodo specifico, viene calcolato il numero medio di dipendenti, che viene utilizzato nel calcolo della produttività media del lavoro, dei salari medi, del turnover del personale, ecc. Per calcolarlo, vengono utilizzati i dati contabili dei fogli di lavoro.

L’affluenza alle urne si riferisce al numero di lavoratori che sono effettivamente al lavoro durante un determinato giorno.

Determinazione del numero del personale

La determinazione del fabbisogno di personale presso un'impresa (azienda) viene effettuata separatamente da gruppi di personale industriale e non industriale. I dati iniziali per determinare il numero dei dipendenti sono: programma di produzione; standard di tempo, produzione e manutenzione; budget nominale (reale) dell'orario di lavoro per l'anno; misure per ridurre il costo del lavoro, ecc.

I principali metodi per calcolare il fabbisogno quantitativo di personale sono i calcoli basati sull'intensità di lavoro del programma di produzione; standard di produzione; standard di servizio; posti di lavoro.

1. Calcolo del numero standard (Nch) per l'intensità di lavoro del programma di produzione. Quando si utilizza questo metodo, l'intensità di lavoro totale del programma di produzione (ltr. floor) è determinata come la somma dell'intensità di lavoro di tecnologia (ltr. tech.), manutenzione (ltr. obs.) e gestione (ltr. control) : lt. pavimento. = lt. quelli. +ltr. oss.

Ltr. ex. La somma dei primi due termini riflette il costo del lavoro dei lavoratori principali e ausiliari e, di conseguenza, costituisce l'effettiva intensità del lavoro di produzione (ltr. pr.), mentre il terzo riflette il costo del lavoro dei dipendenti. 2. Secondo gli standard di produzione. Loс = Qvyp / (Nв* Teff), dove Qvyp è il volume di lavoro svolto in unità di misura accettate; Nв - tasso di produzione pianificato per unità di tempo di lavoro; Il Teff è il fondo effettivo per l’orario di lavoro.

3. Secondo gli standard di servizio. utilizzato per determinare il numero di lavoratori chiave le cui attività sono difficili da regolamentare. Ciò vale per i lavoratori che gestiscono unità, forni, dispositivi, macchine e altre attrezzature e controllano l'avanzamento dei processi tecnologici. Il numero medio di lavoratori si calcola utilizzando la formula: Lр =n* Lр. ag* h *(Ts.pl. / Ts.f.), dove n è il numero di unità lavorative; Lр. Ag. - il numero di lavoratori necessari per servire un'unità durante un turno; Ts. per favore - numero di giorni di funzionamento dell'unità come previsto

periodo; Tch. F. - numero effettivo di giorni di lavoro.

4. Per posto di lavoro viene utilizzato quando si pianifica il numero di quei gruppi di lavoratori ausiliari per i quali non è possibile stabilire né il volume di lavoro né gli standard di servizio, poiché il loro lavoro viene svolto in determinati orari

luoghi di lavoro ed è associato a un oggetto di servizio specifico (operatore di gru, magazziniere, ecc.). In questi casi il calcolo viene effettuato secondo la formula: Lvs = Nm * h * ksp, dove Nm è il numero di posti di lavoro; h - numero di turni giornalieri; ksp - coefficiente del libro paga.

Il numero del personale di servizio può anche essere determinato da standard di servizio aggregati, ad esempio il numero di addetti alle pulizie può essere determinato dal numero di metri quadrati di locali, gli addetti al guardaroba - dal numero di persone servite, ecc. Il numero di dipendenti può essere determinato sulla base dell'analisi dei dati medi del settore e, in loro assenza, secondo gli standard sviluppati dall'impresa. Il numero di manager può essere determinato tenendo conto degli standard di controllabilità e di una serie di altri fattori.

27. Caratteristiche qualitative del personale dell'impresa Le caratteristiche qualitative del personale di un'impresa sono determinate dalla struttura del personale, dal grado di idoneità professionale e qualificata dei lavoratori a raggiungere gli obiettivi dell'impresa e svolgere il lavoro svolto. Nel determinare la struttura del personale, si distinguono i dipendenti impegnati nelle attività principali e non core. I dipendenti dell'impresa direttamente collegati all'attività principale (produzione) rappresentano il personale di produzione industriale dell'impresa. Oltre a loro, in ogni impresa ci sono dipendenti che non sono direttamente correlati alle attività principali dell'impresa, cioè sono impegnati in attività non principali (dipendenti di istituzioni sanitarie, ristorazione pubblica, cultura, commercio, attività agricole sussidiarie) strutture, ecc.). I lavoratori impegnati in attività non essenziali costituiscono il personale non produttivo dell'impresa. I dipendenti del personale di produzione industriale comprendono i lavoratori delle officine principali, ausiliarie, ausiliarie e di servizio (vedi sotto), ricerca, progettazione, organizzazioni e laboratori tecnologici, gestione degli impianti, servizi impegnati in riparazioni importanti e attuali di attrezzature e veicoli. Il personale della produzione industriale è suddiviso in operai e impiegati. I lavoratori includono le persone direttamente coinvolte nella produzione di beni materiali, nonché nel servizio a tale produzione. I lavoratori si dividono in principali e ausiliari. I lavoratori principali sono impegnati nelle divisioni della produzione principale che realizzano i prodotti principali, mentre i lavoratori ausiliari sono nelle divisioni ausiliarie, secondarie, di servizio e ausiliarie che garantiscono il funzionamento ininterrotto di tutti i reparti (inter-negozio, intra-negozio trasporti, magazzinaggio, ecc.).

I dipendenti comprendono i lavoratori appartenenti alle seguenti tre categorie: dirigenti, specialisti e impiegati effettivi. Sono considerati dirigenti i dipendenti che dirigono l'impresa e le sue divisioni strutturali, nonché i loro delegati e capi specialisti (capo contabile, capo ingegnere, capo meccanico, capo tecnologo, capo ingegnere energetico, capo metallurgista, capo metrologo, ecc.) . Gli specialisti includono lavoratori che svolgono attività ingegneristiche, tecniche, economiche, contabili, legali e altre attività simili. Tra i dipendenti effettivi rientrano gli addetti alla predisposizione ed elaborazione della documentazione, alla contabilità e controllo, ed ai servizi aziendali (cronometristi, contabili, segretari, impiegati, ecc.). Insieme alla struttura del personale, gli indicatori di qualità del personale comprendono l'idoneità professionale e qualificata del personale, che è determinata dalla professione, dalla specialità e dal livello di qualifica dei dipendenti dell'impresa. Una professione è un tipo speciale di attività che richiede determinate conoscenze teoriche e abilità pratiche. Una specialità è un tipo di attività all'interno di una professione che ha caratteristiche specifiche e richiede ulteriori conoscenze e abilità speciali da parte dei lavoratori) Un alto grado di qualifica viene fissato assegnando al dipendente categorie di qualifica appropriate (categorie tariffarie), che caratterizzano non solo la complessità del lavoro svolto nell'ambito della professione e della specialità, ma anche il grado di remunerazione attraverso coefficienti tariffari corrispondenti alle categorie tariffarie (più alto categoria tariffaria, maggiore è il coefficiente tariffario e il salario). In un'impresa specifica, la struttura della qualificazione professionale si riflette in un documento speciale, approvato annualmente dal capo dell'impresa e che rappresenta un elenco di posizioni e specialità per ciascuna divisione (dipartimento, officina, sito, ecc.). Questo documento è chiamato tabella del personale.

Il capitale circolante è la base dell'attività di qualsiasi impresa. Senza questo articolo la produzione è impossibile, poiché materie prime, materiali e semilavorati fanno parte del capitale circolante.

Capitale circolante di un'impresa: che cos'è?

Il capitale circolante di un'impresa è una parte della proprietà che è coinvolta nel processo produttivo una volta, trasferisce immediatamente valore al costo dei prodotti fabbricati, richiede restauro dopo ogni ciclo di produzione ed è caratterizzata da un periodo di utilizzo a breve termine di fino a 12 mesi.

Il capitale circolante è anche chiamato fondi mobili o capitale circolante. Rappresentano i mezzi di lavoro, le risorse da cui vengono realizzati i prodotti. Tali fondi sono espressi in valore(soldi) o naturale(pezzi, chilogrammi, ecc.) Senso, richiedono un aggiornamento costante.

Composizione e struttura

Tutto le voci del capitale circolante si riflettono nella seconda sezione bilancio . Il capitale circolante può essere suddiviso in attività materiali e immateriali.

A materiale comprendono le rimanenze (materie prime, sussidiarie, semilavorati, combustibili ed energia per le necessità produttive), lavori in corso, prodotti finiti, intangibile – crediti, contanti, a breve termine investimenti finanziari. Ogni articolo è indicato in termini di valore.

Struttura capitale circolante implica la quota di ciascuna voce nell'importo totale del capitale circolante. Le imprese si sforzano di ridurre al minimo la quota dei crediti e delle scorte struttura generale capitale.

Indicatori di prestazione

Rapporto sul fatturato riflette il numero di rotazioni di capitale circolante che devono essere effettuate per garantire un determinato ricavo. L'indicatore può essere trovato come segue:

K giro =TR/S giro,

• dove K rev è il rapporto di turnover,
• TR – entrate (reddito in termini di valore),
• S ob – costo medio del capitale circolante.
• Le entrate sono le seguenti:
• TR=P*Q,
• dove P è il prezzo unitario,
• Q – volume dei prodotti fabbricati in pezzi.

I dati per il calcolo dei ricavi sono riflessi nel conto economico.

Il costo medio del capitale circolante può essere trovato utilizzando la seguente formula:

S circa = S circa ng + S circa kg,

I dati per il calcolo del costo medio del capitale circolante sono reperibili nello stato patrimoniale.

Tasso di fatturato– mostra per quanti giorni avviene una rivoluzione.

T o =T/K circa,

• T o – tasso di turnover,
• T – periodo (numero di giorni),
• K rev – rapporto di fatturato

Video: indicatori dell'efficienza dell'utilizzo del capitale circolante di un'impresa:

Analisi del capitale circolante aziendale

Ai fini dell'analisi del capitale circolante, essi si dividono in standardizzati e non standardizzati.

A normalizzato comprende rimanenze, lavori in corso e prodotti finiti. Questi valori vengono calcolati e il loro valore è pianificato.

A irregolare includere contanti: questo indicatore non può essere pianificato con precisione.

L'analisi del capitale circolante consente di dividere il capitale in gruppi in base alla liquidità, la capacità di trasformarsi in denaro. La liquidità ha liquidità assoluta, il resto ha liquidità alta e media (vale a dire, ci vuole del tempo perché, ad esempio, le riserve si trasformino in contanti).

Modi per migliorare l'efficienza

Esistono diversi metodi per ottimizzare l'utilizzo del capitale circolante di un'impresa per ciascuna voce di capitale. In caso di scorte è possibile utilizzare i seguenti metodi:

• consegna just-in-time;
• ridurre la durata del ciclo produttivo;
• accelerazione della rotazione delle scorte.

Il sistema just-in-time prevede la consegna delle materie prime e dei materiali immediatamente al momento della produzione. Pertanto, l'impresa non ha bisogno di spazio di magazzino e la quantità di inventario è pari a zero. La difficoltà maggiore nell’applicazione di questo metodo è trovare un fornitore affidabile che fornisca tempestivamente le risorse per le esigenze di produzione.

È possibile ridurre la durata del ciclo produttivo introducendo capacità aggiuntive (macchine, luoghi di lavoro), riducendo i tempi di inattività delle attrezzature e dei lavoratori.

Un periodo di turnover più rapido ridurrà la quantità di capitale circolante e libererà liquidità.

Per ridurre al minimo l'importo dei crediti, sono possibili le seguenti soluzioni:

• sistema di sconti per puntualità di pagamento;
• attrazione delle società di factoring;
• sanzioni per ritardato pagamento.

Quando si conclude un contratto per la fornitura di prodotti, è necessario indicare incentivi sia positivi (sconti) che negativi (multe) per l'acquirente.

In caso di mancato rimborso dei fondi è possibile vendere i crediti ad una società di factoring, che ripagherà il debito dell'acquirente. Questo metodo permette di restituire solo una parte del debito, ma in caso di debiti inesigibili questo metodo è efficace, poiché è meglio ricevere parte del denaro che non ricevere nulla.

Rendimento del capitale circolante

Il rendimento del capitale circolante - un indicatore relativo di attività - riflette l'importo del profitto apportato da 1 rublo investito nel capitale circolante dell'impresa.

Redditività = profitto, strofinare. / Costo medio del capitale circolante, strofinare.

L'importo medio del capitale circolante di un'impresa può essere trovato utilizzando la seguente formula:

S circa = S circa ng + S circa kg,

• dove S circa ng è l'importo del capitale circolante all'inizio dell'anno,
• S circa kg – l’importo del capitale circolante alla fine dell’anno.

In genere, un'impresa viene calcolata in base al profitto derivante dalle vendite. L'utile delle vendite è registrato nel prospetto dei risultati finanziari dell'impresa.

In generale, il capitale circolante lo è parte importante attività dell'impresa. È necessario monitorarne il valore e analizzarne l'efficacia d'uso.

Video: cosa è il capitale circolante di un'impresa e modi per migliorarne l'utilizzo:

Discussione (13)

Sì, ecco qua uso efficiente il capitale circolante di qualsiasi impresa è la cosa più importante che in definitiva influisce sul benessere dell'intera azienda. Come si suol dire, devi sapere come spendere i tuoi soldi.

L'efficienza nell'utilizzo del capitale circolante e la loro redditività dipendono interamente dalla velocità del loro turnover, ad es. acquistato materie prime - speso per la produzione - venduto prodotti - restituito con profitto i soldi spesi per l'acquisto di materie prime, ha dedicato un mese a tutto questo. Minore è il fatturato totale in giorni, più efficace è l'utilizzo.

Sull'efficienza nell'utilizzo del capitale circolante dell'azienda grande influenza fornisce all’impresa capitale circolante standardizzato. Questi sono i mezzi, solitamente materie prime, che dovrebbero garantire una produzione ininterrotta di prodotti a seconda dei ritmi di approvvigionamento. La loro presenza obbligatoria deve garantire il processo produttivo un certo importo tempo in giorni. Per un tipo di materia prima la fornitura è di tre giorni, per un altro dieci. L’approvvigionamento per l’uso peggiorerà l’utilizzo del capitale circolante.

Quando l'inflazione ha il prefisso iper, è molto difficile calcolare correttamente le riserve di materie prime e il corretto investimento del capitale circolante in esse. Poiché con l'aumento dei prezzi, anche la domanda diminuisce e puoi fare scorta di materie prime durante la bassa stagione, ma durante la stagione semplicemente non puoi vendere il prodotto a causa dei cambiamenti nella domanda dei consumatori, hai realizzato cuscini rossi, ad esempio, ma blu sono di moda. O un altro fattore, a causa dell'inflazione, le persone hanno iniziato ad acquistare beni di prima necessità e i mobili sono stati messi al decimo posto. Ci sono molte variabili e a seconda del tipo di attività è necessario prendere decisioni informate.

Buon pomeriggio. La mia opinione personale è che il capitale circolante deve essere reintegrato per aumentare la produzione o acquistare beni. Da questo, i profitti aumenteranno. Ogni mese devi investire il 10% del tuo reddito in capitale circolante.

E ora la questione delle riserve standard sta diventando di nuovo molto rilevante. Da un lato, lo standard in eccesso sta tirando indicatori di produzione giù e ridurre l'efficienza del lavoro. Ma d'altro canto i prezzi salgono e continueranno a salire almeno per altri sei mesi. Il desiderio naturale è acquistare materiali a prezzi accessibili. Ma i prestiti mordono! E abbastanza forte! Quindi devi stimare e confrontare tutto cento volte. In breve, queste sono forbici. Per il taglio della testa vero affare

Condividerò la mia esperienza. Ho dei crediti, ma solo acquirenti verificati, quelli che rimborsano il debito entro un mese. Lavoro con il resto solo con pagamento anticipato, qualunque cosa accada condizioni favorevoli non hanno offerto. La mia attività principale è in estate, quindi in inverno non c'è abbastanza capitale circolante, e in inverno avviene l'acquisto principale di beni, perché... i prezzi sono decisamente più bassi. Pertanto, in inverno di solito prendo un prestito a breve termine. Che si ripaga più che da solo in estate.

Il capitale circolante è la vita di qualsiasi impresa. Se non si dispone del proprio capitale circolante, ciò porterà rapidamente al collasso di qualsiasi impresa. Quando si attira capitale circolante, è molto importante calcolare la redditività di tale attrazione. La cosa principale è che il profitto copre le perdite sui prestiti e aumenta le risorse di capitale circolante e cresce l'offerta di moneta dell'impresa, che ha liquidità assoluta.

Puoi facilmente risparmiare denaro sull'utilizzo del capitale circolante, poiché secondo me gioca un ruolo importante nella gestione di un'impresa. Controllando i costi di produzione, puoi ottenere maggiori profitti. Riducendo il costo delle materie prime e acquistandole al costo più basso, è possibile aumentare il volume di produzione, che è molto importante sia per le grandi che per le piccole imprese.

In effetti, il capitale circolante in alcuni dei nostri sfere moderne le imprese svolgono un ruolo molto più importante di quelle principali. Nel commercio, ad esempio, i principali sono solo rack, che possono essere tutti. E affitto, consegna (di solito compagnia di trasporti), l'acquisto del prodotto stesso costituisce semplicemente un fatturato. In una piccola impresa, il rapporto tra capitale fisso e circolante è solitamente inferiore o attorno a uno. Cioè, ci sono più capitale circolante che immobilizzazioni.
E se negli anni '90 non si parlava né di razionamento né di utilizzo particolarmente efficiente, ora è vero il contrario. Le banche concedono prestiti molto più volentieri specificamente per il capitale circolante, perché sono molto più liquidi. E c'è un'alta probabilità che recuperino i loro soldi. Per me i prestiti dovrebbero essere contratti specificatamente per il capitale circolante e i fondi principali dovrebbero essere raccolti a scapito dei propri titoli di debito. L'attuale crisi di insolvenza è dovuta proprio a un malinteso sugli scopi di un prestito aziendale. Le attrezzature e tutto l'“essenziale” sono stati presi in prestito, ma nessuno ha pensato a come girarsi e a come generare fatturato.
In generale consiglio a chi avvia un'impresa di fare il bilancio il più possibile a favore del capitale circolante. È liquido anche se “non funziona!” Puoi sempre coprirlo al costo più basso.

Il capitale circolante di un'impresa rappresenta la valutazione delle attività produttive circolanti e dei fondi di circolazione. Il capitale circolante funziona contemporaneamente sia nella sfera della produzione che nella sfera della circolazione, garantendo la continuità del processo di produzione e della vendita dei prodotti.

Negoziabile asset produttivi- si tratta di una parte dei mezzi di produzione che vengono interamente consumati in ogni ciclo produttivo, trasferiscono completamente il loro valore ai prodotti realizzati e vengono interamente rimborsati dopo ogni ciclo produttivo. Sono classificati in base ai seguenti elementi:

• rimanenze di produzione (materie prime, materiali di base e ausiliari, semilavorati e componenti acquistati, carburante, contenitori, pezzi di ricambio per riparazione attrezzature, articoli di scarso valore e usurabili); Nella categoria degli articoli di scarso valore e indossabili rientrano: gli articoli che durano meno di un anno e costano non più di 100 volte alla data di acquisto (per istituzioni di bilancio- 50 volte) stabilito dalla legge Federazione Russa dimensione minima salario mensile per unità; utensili speciali e dispositivi speciali, attrezzature sostitutive, indipendentemente dal loro costo; indumenti speciali, scarpe speciali, indipendentemente dal loro costo e durata, ecc.
• lavori in corso e prodotti semilavorati propria produzione(WIP);
• i lavori in corso rappresentano prodotti che non sono stati completati e sono soggetti a ulteriori lavorazioni;
• spese differite, ad es. costi di sviluppo di nuovi prodotti, tariffe per pubblicazioni in abbonamento, pagamento dell'affitto con diversi mesi di anticipo, ecc. Queste spese vengono ammortizzate rispetto al costo di produzione nei periodi futuri;
• fondi di circolazione, cioè l'insieme dei fondi funzionanti nella sfera della circolazione; (prodotti pronti per la vendita situati nei magazzini dell'impresa; prodotti spediti ma non ancora pagati dall'acquirente; contanti nel registratore di cassa dell'impresa e nei conti bancari, nonché fondi in saldi non completati (contabilità clienti).

Il capitale circolante circola costantemente, durante il quale attraversa tre fasi: fornitura, produzione e vendita (vendite). Nella prima fase (offerta), l'impresa utilizza contanti per acquistare le forniture di produzione necessarie. Nella seconda fase (produzione), le rimanenze entrano in produzione e, passati attraverso la forma di prodotti in corso di lavorazione e semilavorati, si trasformano in prodotti finiti. Nella terza fase (vendite), avvengono le vendite prodotti finiti e il capitale circolante assume la forma di denaro.

La struttura del capitale circolante è la quota del costo dei singoli elementi del capitale circolante nel loro costo totale.

Fonti di formazione del capitale circolante

Secondo le fonti di formazione, il capitale circolante è suddiviso in capitale circolante proprio e preso in prestito. Il capitale circolante proprio è costituito dai fondi assegnati al capitale autorizzato nella parte destinata alla formazione del capitale circolante necessario per il funzionamento dell'impresa. Il proprio capitale circolante può essere ricostituito da profitti, fondo di svalutazione, ecc.

Inoltre, le imprese, come fonte di formazione del capitale circolante, possono utilizzare fondi pari ai propri (le cosiddette passività sostenibili), che comprendono: debito minimo costante su salari e contributi per bisogni sociali; importi maturati ai dipendenti per ferie; accordi con le autorità finanziarie in merito a tasse e commissioni, ecc.

I fondi presi in prestito servono a coprire le esigenze temporanee dell'impresa in capitale circolante e vengono creati attraverso prestiti bancari e conti debitori verso i fornitori.

Determinazione del fabbisogno di capitale circolante

Per determinare il fabbisogno di capitale circolante dell'impresa, il capitale circolante viene razionato. Il razionamento del capitale circolante si riferisce al processo di determinazione del bisogno economicamente giustificato di un'impresa di capitale circolante per garantire il normale flusso del processo produttivo.

Il capitale circolante standardizzato comprende tutte le attività produttive correnti (rimanenze, lavori in corso e semilavorati di produzione propria, spese pluriennali) e i prodotti pronti per la vendita.

Gli standard di capitale circolante sono calcolati in termini fisici (pezzi, tonnellate, metri, ecc.), in termini monetari (rubli) e in giorni di fornitura. Lo standard generale del capitale circolante di un'impresa è calcolato solo in termini monetari ed è determinato sommando lo standard del capitale circolante per i singoli elementi:

FOBSH = FPZ + FNZP + FRBP + FGP,

dove FPZ è lo standard delle riserve di produzione, strofinare; FNPP – standard dei lavori in corso, rub.; FRBP – standard per spese differite, rub.; FGP – stock standard di prodotti finiti nei magazzini dell'impresa, strofinare.

La norma generale delle scorte (GRPi) determina per quanti giorni l'impresa deve essere dotata di capitale circolante questa specie stock di produzione.

Raffineriai= NTEKi + NSTRi + NPODGi,

dove NTEKi è la norma azionaria corrente, giorni; NSTRi – norma delle scorte di sicurezza, giorni; NPODGi – norma dello stock preparatorio (tecnologico), giorni.

Le scorte attuali sono necessarie per garantire la produzione ininterrotta dell'azienda durante il periodo tra le consegne regolari. Il tasso delle scorte attuali è considerato, di regola, pari alla metà dell'intervallo medio tra due consegne successive.

Viene fornita scorta di sicurezza per prevenire le conseguenze associate alle interruzioni della fornitura. La norma delle scorte di sicurezza è fissata entro il 30-50% della norma delle scorte attuali o pari al tempo massimo di deviazione dall'intervallo di fornitura.

Lo stock preparatorio (tecnologico) viene creato nei casi in cui le materie prime e le forniture che arrivano all'impresa richiedono un'adeguata preparazione aggiuntiva (essiccazione, cernita, taglio, imballaggio, ecc.). La norma dello stock preparatorio è determinata tenendo conto delle condizioni specifiche di produzione e comprende il tempo per il ricevimento, lo scarico, le pratiche burocratiche e la preparazione per ulteriore utilizzo materie prime, materiali e componenti.

Indicatori dell'utilizzo del capitale circolante

Gli indicatori più importanti dell'utilizzo del capitale circolante in un'impresa sono il rapporto di turnover del capitale circolante e la durata di un fatturato.

Il rapporto di rotazione del capitale circolante, che mostra quante rivoluzioni ha effettuato il capitale circolante durante il periodo in esame, è determinato dalla formula:

KOOS = PNR/FOS,

dove NRP è il volume dei prodotti venduti per il periodo in esame ai prezzi all'ingrosso, in rubli; FOS – saldo medio di tutto il capitale circolante per il periodo in esame, strofinare.

La durata di un fatturato in giorni, che mostra quanto tempo impiega l'azienda a restituire il proprio capitale circolante sotto forma di ricavi dalle vendite di prodotti, è determinata dalla formula:

Tob = n/KOOS,

dove n è il numero di giorni del periodo considerato.

L'accelerazione del turnover del capitale circolante porta alla liberazione del capitale circolante dell'azienda dalla circolazione. Al contrario, un rallentamento del fatturato porta ad un aumento del fabbisogno di capitale circolante dell'impresa. L'accelerazione del turnover del capitale circolante può essere ottenuta utilizzando i seguenti fattori: tasso di crescita più rapido dei volumi di vendita rispetto al tasso di crescita del capitale circolante; miglioramento del sistema di fornitura e vendita; ridurre il consumo di materiali ed energia dei prodotti; migliorare la qualità e la competitività dei prodotti; riduzione del tempo del ciclo produttivo, ecc.