Menyu
Pulsuz
Qeydiyyat
ev  /  Konsepsiya/ Biznesin daxili və xarici maliyyələşdirilməsinin əsasları. Xarici maliyyələşdirmə və müəssisə fəaliyyətinin daxili maliyyələşdirilməsi: növləri, təsnifatı və xüsusiyyətləri

Biznesin daxili və xarici maliyyələşdirilməsinin əsasları. Xarici maliyyələşdirmə və müəssisə fəaliyyətinin daxili maliyyələşdirilməsi: növləri, təsnifatı və xüsusiyyətləri

Biznesin maliyyələşdirilməsinin əsas mənbələrini seçərkən, yeni başlayan sahibkarların əksəriyyəti investisiyaların yalnız açılış mərhələsində deyil, yaradılan müəssisənin bütün həyat dövrü ərzində zəruri olduğunu nəzərə almırlar. Layihənizin uğurlu və uzunmüddətli olmasını istəyirsinizsə, öyrənin mümkün yollar vəsait toplamaq!

Biznesin maliyyələşdirilməsi təminata (girov) aiddir sahibkarlıq fəaliyyəti maddi resurslar. Maddi resursların yaranma yerindən asılı olaraq daxili və xarici maliyyələşdirmə fərqləndirilir.

İstehsal prosesinin formalaşmasının ilkin mərhələsində menecerlər aşağıdakı mənbələrdən qaynaqlanan xarici resurslardan istifadə edirlər:

  • dövlət;
  • bank təşkilatları;
  • səhmdarlar;
  • qeyri-kommersiya şirkətləri;
  • tərəfdaş şirkətlər;
  • şəxslər.

İstehsal gəlir yaratmağa başlayanda onu cəlb etmək mümkün olur daxili resurslar, bunlardan:

  • xalis gəlir;
  • gələcək dövrlərin gəlirləri;
  • (avadanlığa görə ayırmalar);
  • qarşıdan gələn xərcləri ödəmək üçün ayrılmış məqsədli ehtiyatlar.

İdeal, effektiv və gəlirli biznesözünü ödəyən və xarici xərc tələb etməyən biri hesab olunur. Ancaq əvvəlcə və fəaliyyət dairəsinin genişlənməsi dövründə istifadə etmədən etmək çətindir xarici görünüşlər biznesin maliyyələşdirilməsi - onların hər biri haqqında daha ətraflı.

Müqayisədə biznesin maliyyələşdirilməsinin əsas mənbələri

Mövzular arasında ümumi iqtisadi fəaliyyət təcrübə - borc götürülmüş maliyyə mənbələrinin cəlb edilməsi. Tam sərəncam vermək hüququnu saxlamaq Şəxsi biznes, əksər sahibkarlar pul toplamaq üçün sübut edilmiş mənbəyə müraciət edirlər - kreditlər, kreditlər, borclar götürürlər.

Bank krediti

Bankların kreditləri kiçik biznesin maliyyələşdirilməsi üsulları arasında lider mövqe tutur, çünki onlar geniş məxaric məqsədlərini əhatə edir: sənaye, istehlak, kənd təsərrüfatı, ipoteka kreditləri.

pros:

  • ekstradisiya haqqında operativ qərar;
  • investorun nəzarəti və göstərişi olmadan vəsaitlərin müstəqil şəkildə bölüşdürülməsi.

Minuslar:

  • qısa istifadə müddəti (standart - 36 ay);
  • girov təmin etmək ehtiyacı; faizlərin və sığorta haqlarının məcburi ödənilməsi.

Lizinq proqramları

Lizinq əsas vəsaitlərin sonradan satın alınmaqla sahibkara icarəyə verilməsinə əsaslanan maliyyə kreditləşməsinin mürəkkəb formasıdır.

Lizinqin predmeti müəssisələr, torpaq sahələri, nəqliyyat vasitələri, avadanlıqlar, istənilən əmlak (daşınar və ya daşınmaz) ola bilər.

pros:

  • maliyyələşdirmə avadanlığın dəyərinə 100% nisbətdə hesablanır - müqayisə üçün banklar qiymətin 10-15% -ni tələb edir;
  • girov verilməsi tələbi yoxdur - girov icarəyə götürülmüş (alınmış) avadanlıqdır (sahə, nəqliyyat vasitəsi və s.);
  • təşkilatın balansında olan borc artmır;
  • bank krediti ilə müqayisədə daha əlverişli şərtlər;
  • İcarəyə götürən tərəfindən bütün ödənişlər müəssisənin xərclərinə daxildir.

Minuslar:

  • Lizinq üçün müraciət edərkən ilkin ödəniş tələb oluna bilər - əmlakın dəyərinin 30% -ə qədər;
  • Bütün lizinq krediti sxemləri sadələşdirilmiş vergitutma sistemi ilə işləyən sahibkarlar üçün uyğun deyil - əməkdaşlıq üçün diqqətlə şirkət seçməlisiniz;
  • Lizinq kreditinin məbləğindən ƏDV tutulur.

Ticarət krediti

Şirkətlər arasında qarşılıqlı hesablaşmaların forması. Lazımi malları (avadanlığı) ödənişi təxirə salmaqla sifariş edə bilərsiniz. Bu üsul tez-tez fəaliyyəti başqa istehsalçının məhsullarının satışı olan sahibkarlar tərəfindən istifadə olunur: alış xərcləri topdan partiya mallar, ödəniş isə pərakəndə satış şəbəkəsində satıldıqdan sonra həyata keçirilir.

Müxtəlif istiqamətli firmalar arasında qarşılıqlı faydalı əməkdaşlıq yolu da mümkündür - sifariş edilən məhsul (xidmət) başqa müəssisənin istehsal etdiyi məhsul (xidmət) ilə natura şəklində ödənilir.

Dövlət subsidiyaları, vergi güzəştləri

Yeni başlayan sahibkarlar biznesin təşkilində dövlət yardımına arxalana bilərlər. Bu cür yardımın vasitələrindən biri subsidiyalardır - dövlətdən, yerli hökumətlərdən və ya birdəfəlik ödənişlər beynəlxalq təşkilatlar xərclərin, kapital xərclərinin və ya töhfələrin bir hissəsini ödəmək.

Bundan əlavə, vergi sistemi üçün xüsusi şərtlər təmin edilir fərdi sahibkarlar(IP), 477-F3 saylı Federal Qanunla tənzimlənir.

Aşağıdakı fərdi sahibkarlar 2016-cı ildə vergi tətili (sıfır vergi dərəcəsi) hüququ əldə edə bilərlər:

  • ilk dəfə qeydiyyatdan keçmək;
  • vergitutma sistemlərindən birini seçmişlər - sadələşdirilmiş (STS) və ya patent (PSN);
  • sosial, sənaye və ya elmi sektorlarda fəaliyyət göstərmək.

Fayda iki il üçün nəzərdə tutulmuşdur ki, bu da işə başlayan iş adamlarının xərclərini əhəmiyyətli dərəcədə qənaət edir.

Yenə də ideyanız nə qədər yaxşı və perspektivli görünsə də, məsrəfləri minimuma endirməyə və yalnız öz resurslarınıza güvənməyə çalışın, bədnam kəlamı xatırlayın: “Başqasınınkini götürürsən, amma özününkini verirsən!”

Qrantlar və layihənin maliyyələşdirilməsinin digər mənbələri

Kiçik biznes üçün ən cəlbedici maliyyələşdirmə forması, şübhəsiz ki, xərclənə bilən pulsuz ünvanlı subsidiyadır. Elmi araşdırma, təlim, müalicə və həyata keçirilməsi sosial layihələr. Bununla belə, dövlət və ya kommersiya qrantının sizə çatması üçün ideya aşağıdakı meyarlara cavab verməlidir:

  1. öz layihənizin əhəmiyyəti üçün sübuta əsaslanan dəstək verə biləcəksiniz;
  2. geri ödəmə layihəniz qısamüddətlidir - qrantlar, bir qayda olaraq, qısa müddətə (bir neçə aydan bir ilə qədər) ayrılır;
  3. məqsədlərinizə çatmaq üçün vaxt çərçivəsini göstərən biznes ideyanızı həyata keçirmək üçün dəqiq işlənmiş planınız var;
  4. xərclərin müəyyən hissəsini öz üzərinə götürməyə hazırsınız;
  5. ayrılan vəsaitdən xərclənən hər qəpiyin hesabını çıxara biləcəksiniz.

Dövlət qrantları daha çox alimləri və gənc mütəxəssisləri dəstəkləmək üçün nəzərdə tutulsa da, büdcədən hər il Rusiyada kiçik mülkiyyət formalarını subsidiyalaşdırmaq üçün vəsait ayrılır.

Paralel olaraq, onlar dövlət və regional səviyyədə hazırlanır - mövcud layihələr haqqında məlumat ərazi məşğulluq mərkəzlərində və Maliyyə Nazirliyinin rəsmi saytında təqdim olunur.

Yeri gəlmişkən, xarici investorlar da perspektivli kiçik biznes nümayəndələri axtarır və inkişafa sərmayə qoymağa hazırdırlar maraqlı layihələr olduqca təsir edici məbləğlər. Bununla belə, nəzərə alın ki, xarici “donorlar” tez-tez müqabilində mülkiyyət payı və ya böyük bir mənfəət faizi tələb edir, həmçinin ideyanın rəsmi şəkildə mülkiyyət hüququnu təmin etmək üçün şərt qoyurlar.

Əlavə investisiyalar cəlb etmədən edə bilmirsinizsə, bir daha əmin olun qərar qəbul edilib, hər şeyi hesablayın mümkün risklər və mütləq qarşılayacağınız krediti ödəmək üçün özünüzə vaxt çərçivəsi təyin edin!

Əsas olana baxaq maliyyələşdirmə mənbələri sənin onun biznes plan, öz biznesinizi qurmaq üçün öz vəsaitiniz yoxdursa.

1. İnvestisiyalar mənfəət əldə etmək məqsədi ilə iqtisadiyyata (layihəyə) uzunmüddətli kapital qoyuluşudur. İnvestisiyalar müasir iqtisadiyyatın ayrılmaz hissəsidir. İnvestisiyaların bir çox növləri var, biz onları nəzərdən keçirməyəcəyik, yalnız mövzu və əsas şey haqqında danışacağıq:

İnvestisiya cəlb etmək üçün müəssisə aşağıdakıları etməlidir:

    Gələcək üçün yaxşı işlənmiş və perspektivli planınız olsun. İnvestorlar investisiyalarının gələcəkdə qazanc gətirəcəyini bilmək istəyirlər.

    Cəmiyyətdə yaxşı reputasiyaya sahib olun. Kölgə bir müəssisəyə sərmayə qoyarkən, investorlar mənfəətsiz qalma riski daşıyırlar, buna görə də yalnız etibarı ilhamlandıran müəssisələri seçirlər.

    Açıq, yəni şəffaf fəaliyyət göstərin. Bunun üçün sizə lazımdır Maliyyə hesabatları və media ilə işləmək.

    Çox şey asılıdır daxili siyasət müəssisənin yerləşdiyi ölkədə həyata keçirilir. Depozitlər üçün investorlar ən sabit ölkələri seçirlər.

Ancaq praktikada bu şərtlər zəruridir portfel investorları. Bu şərtlər olmadan investisiyalar cəlb edilə bilər, lakin investor öz kapitalını və mənfəətini idarə etmək hüququna əməl edəcəyinə əmindirsə. Bu cür etimad təkcə qanunlar və mühasibat uçotunun şəffaflığı ilə deyil, həm də şəxsi əlaqələrlə, məsələn, hökumətdə və ya parlamentdə, səhmlərin nəzarət paketi vasitəsilə müəssisədəki vəziyyətə birbaşa nəzarət etmək hüququnun əldə edilməsi və idarə olunan idarənin təyin edilməsi ilə təmin edilə bilər. direktor və ya şəxsi birbaşa rəhbərlik. İnvestisiya cəlb etmək üçün vacib amil mənfəət və risk nisbətidir. Bəzi investorlar daha az risk seçir və daha az qazanc qəbul edirlər. Bəzi investorlar artan risklərə baxmayaraq, daha yüksək investisiya gəlirlərini seçəcəklər. Xammal şirkətləri ümumiyyətlə seçmək məcburiyyətində deyillər: resursun olduğu yerə gedirlər.

2. Vençur investisiyası özəl kapitalın uzunmüddətli (5-7 il) yüksək riskli investisiyasıdır səhm kapitalı yeni yaradılmış kiçik yüksək texnoloji perspektivli şirkətlər (yaxud köklü vençur müəssisələri) qoyulmuş vəsaitlərin dəyərinin artırılmasından mənfəət əldə etmək üçün yüksək texnologiyalı məhsulların işlənib hazırlanmasına və istehsalına, onların inkişafı və genişləndirilməsinə diqqət yetirirlər.

VI-nın üstünlükləri ondan ibarətdir ki, uğurlu olarsa, investor böyük fayda əldə edir. Mənfi cəhətlər bunlardır: yüksək risklər. VI vasitəsilə öz biznesini qurmağa qərar verən bir iş adamı üçün həqiqətən dəyərli bir layihə olmalıdır, çünki heç kim zəif, perspektivsiz layihələrə investisiya qoymayacaq.

3. Kreditlər müəssisələr arasında yaranan münasibətlərdir iqtisadi əlaqələr(fiziki, hüquqi şəxslər, banklar və s.) dəyərin hərəkəti ilə bağlı. Kredit münasibətləri ilə ifadə edilə bilər müxtəlif formalar kredit (kommersiya krediti, bank krediti və s.), kredit, lizinq, faktorinq və s.

Kredit, ilk növbədə, pulun dərhal alınması deyil, yüksək risklərdir. Kreditin əbədi atributu krediti verən təşkilatın müəyyən faydasıdır. Əsasən maraqdır. Kredit(lər)lə biznesinizi inkişaf etdirmək baxımından qalib gəlmək üçün kredit üzrə faizləri necə ödəyəcəyinizi reallığa mümkün qədər yaxın bilməlisiniz, çünki hesablamalar zəif olarsa, qaçılmaz çöküşlə üzləşəcəksiniz.

4. Lizinq əsas vəsaitlərin əldə edilməsi forması ilə bağlı maliyyə xidmətlərinin bir növüdür. İcarəyə verən, icarəçinin müəyyən etdiyi əmlaka mülkiyyət hüququnu göstərilən satıcıdan almağı və icarəçiyə müvəqqəti sahiblik və istifadə haqqı müqabilində bu əmlakı verməyi öhdəsinə götürür. Müqavilədə satıcının və alınan əmlakın seçiminin icarəyə verən tərəfindən həyata keçirilməsi nəzərdə tutula bilər. İcarəyə verən ilkin olaraq əmlakın sahibi ola bilər (həmçinin satıcı kimi çıxış edir).
Mahiyyət etibarı ilə lizinq, müəyyən vergi güzəştlərinə malik olan, sonrakı satınalma hüququ ilə əmlakın biznes məqsədləri üçün uzunmüddətli icarəsidir.

Qeyd edək ki, əsas vəsaitlərin lizinq şəklində alınması müəssisənin vergi yükünü azaldacaq. Məsələn, lizinq müqavilələri üzrə ödənişlər mənfəət vergisi üçün vergitutma bazasını azaldır. Bundan əlavə, sürətləndirilmiş amortizasiya balans sahibinə əmlak vergisinin hesablanması üçün bazanı azaltmağa və gəlir vergisinin hesablanması üçün bazanı daha da azaltmağa imkan verir. Lizinq zamanı ƏDV axınının planlaşdırılması cari vəziyyətə uyğun olaraq diqqətli yanaşma tələb edir normativ sənədlər və bəzən əlavə lizinq faydaları təmin edə bilər.

5. Françayzinq, bir tərəfin (françayzerin) aparılması üçün işlənib hazırlanmış biznes modelindən istifadə edərək, müəyyən bir iş növü üzrə hüququnu ödəniş (qonaq haqqı) müqabilində digər tərəfə (françayzi) ötürdüyü zaman bazar subyektləri arasında münasibətlərin növüdür. Bu, bir tərəfin (françayzerin) digər tərəfə (françayziyə) françayzerin əmtəə nişanlarından və/və ya brendlərindən istifadə edərək öz adından hərəkət etmək üçün ödənişli hüquq verdiyi inkişaf etmiş lisenziyalaşdırma formasıdır.

Bu cür maliyyə mənbəyinin əhəmiyyətli üstünlüklərini qeyd edirik:

    Kanıtlanmış bir iş sistemindən istifadə

  • Sənaye seçimi
  • Riskləri azaltmaq imkanı
  • Bazara uğurlu giriş demək olar ki, təmin edilir
  • Minimum reklam və marketinq xərcləri
  • Françayzerin bilik bazasına giriş əldə etmək
  • Zəmanətli təchizat sistemi

Ancaq belə bir cəlbedici görünüşün əhəmiyyətli çatışmazlıqları da var:

    Françayzilər gətirməsələr belə, françayzerin müəyyən etdiyi qaydalara və məhdudiyyətlərə əməl etməyə məcbur olurlar. maksimum fayda Biznes.

    Françayzilərdən tez-tez françayzerin təyin etdiyi təchizatçılardan xammal və məhsullar alması tələb olunur ki, bu da onların azad bazara çıxışını məhdudlaşdıra və onları şişirdilmiş qiymətlərlə xammal və məhsulları almağa məcbur edə bilər.

    Françayzilər müəyyən müddətə və ya müəyyən ərazidə rəqabət aparan təşkilatların açılmasını qadağan etmək də daxil olmaqla, biznesdən çıxmaq üçün ciddi məhdudiyyətlərə məruz qala bilərlər.

    Françayzilər nadir hallarda mərkəzi marketinq və reklam məsələlərinə təsir göstərirlər, lakin mərkəzi marketinq və reklam üçün pul ödəməyə məcbur ola bilərlər. reklam kampaniyaları. Beləliklə, onların vəsaitləri öz maraqları üçün istifadə edilə bilməz.

6. Dövlət sifarişi hakimiyyət orqanlarının ehtiyacıdır hökumət nəzarətindədir büdcə vəsaitləri hesabına təmin edilən mallarda, işlərdə və xidmətlərdə və büdcədənkənar fondlar, yəni vergi ödəyicilərinin hesabına. Dövlət sifarişləri adətən özəl firma və təşkilatlar arasında verilir. Bu cür maliyyə mənbəyində siz başa düşməlisiniz ki, müsabiqə(lər)də qalib gəlmək və şirkətinizi dövlət sifarişlərini yerinə yetirməyə cəlb etmək iş mühitində yenisinizsə çətin olacaq, çünki Əsasən belə sifarişlər təcrübəli şirkətlərə verilir. Burada ya dövlət qurumlarında çox yaxşı əlaqələrə malik olmaq, ya da bu və ya digər dövlət sifarişi sahəsində artıq dəyərli təcrübəyə malik olmaq lazımdır.

İnvestisiyaların əsas vacib xüsusiyyətlərindən biri sahibkarlıq fəaliyyəti üçün maliyyə mənbələrinin olmasıdır. Eyni zamanda, nəinki nağd pul və hədəf bank depozitləri, həm də kreditlər, səhmlər, səhmlər və s qiymətli kağızlar. Bununla yanaşı, investisiya layihələrinin həyata keçirilməsi üçün zəruri olan mənbələr işlənmiş texnologiyalar, maşın və avadanlıqlar, pul dəyəri olan hər hansı digər əmlak və mülkiyyət hüquqları ola bilər.

39 saylı Federal Qanun investisiyaların maliyyələşdirilməsinin mənbələrini müəyyən edir:

  • - öz maddi resurslar(mənfəət, əmanət, amortizasiya, sığorta orqanları tərəfindən zərərin ödənilməsi formasında ödənilən məbləğlər və s.), habelə digər aktiv növləri (əsas vəsaitlər, torpaq, sənaye mülkiyyəti və s.) və cəlb edilmiş vəsaitlər (əsas vəsaitlər) səhmlərin satışı, xeyriyyə və digər töhfələr, yuxarı holdinq tərəfindən ayrılmış vəsaitlər və səhmdar cəmiyyətləri, sənaye - maliyyə qrupları pulsuz);
  • - federal, regional və yerli büdcələrdən, sahibkarlığa dəstək fondlarından təmənnasız olaraq ayrılan vəsaitlər;
  • - maliyyə və ya digər iştirak şəklində təqdim edilən xarici investisiyalar nizamnamə kapitalı birgə müəssisələr, habelə beynəlxalq təşkilatların və maliyyə institutlarının, dövlətlərin, müxtəlif mülkiyyət formalı müəssisə və təşkilatların və fiziki şəxslərin birbaşa investisiyaları (pul şəklində) formasında;
  • - müxtəlif formalar borc vəsaitləri, o cümlədən dövlət tərəfindən qaytarılmalı əsaslarla verilən kreditlər, xarici investorların kreditləri, istiqraz kreditləri, bankların və digər institusional investorların kreditləri: investisiya fondları və şirkətləri, sığorta şirkətləri, pensiya fondları, habelə veksellər və digər vəsaitlər. federal qanun RF “İnvestisiya fəaliyyəti haqqında Rusiya Federasiyası kapital qoyuluşları şəklində həyata keçirilir" 25 fevral 1999-cu il tarixli M 39-FZ

Bu mənbələrin ilk üç qrupu alıcının öz kapitalını təşkil edir. Onun bu mənbələrdən kənardan topladığı məbləğlər geri qaytarılmır. Bu kanallar vasitəsilə vəsait təmin edən subyektlər, bir qayda olaraq, paylı mülkiyyət əsasında investisiyaların satışından əldə edilən gəlirdə iştirak edirlər.

Dördüncü qrup mənbələr formaları borc kapitalı alıcı. Bu vəsaitlər əvvəlcədən müəyyən edilmiş şərtlərlə (şərtlər, faizlər) geri qaytarılmalıdır. Bu kanallar vasitəsilə vəsaiti resipiyentə təqdim etmiş qurumlar layihədən əldə olunan gəlirdə iştirak etmirlər.

Bir şirkətin investisiya fəaliyyətini maliyyələşdirmək üçün hansı maliyyə mənbələrini cəlb etməsindən asılı olaraq, investisiya maliyyələşdirməsinin üç əsas forması var:

  • - Özünümaliyyələşdirmə investisiya fəaliyyətinin tamamilə öz şəxsi vəsaiti hesabına maliyyələşdirilməsidir maddi resurslar, daxili mənbələrdən yaradılmışdır. Bu maliyyələşdirmə forması adətən aşağı gəlirlilik dərəcəsi ilə qısamüddətli investisiya layihələrinin həyata keçirilməsi zamanı istifadə olunur.
  • - Kredit maliyyələşdirilməsi, bir qayda olaraq, investisiyanın yüksək gəlirliliyi ilə qısamüddətli investisiya layihələrinin həyata keçirilməsi prosesində istifadə olunur. Borc kapitalının özəlliyi ondan ibarətdir ki, o, əvvəlcədən müəyyən edilmiş şərtlər daxilində qaytarılmalıdır, halbuki borc verən investisiyaların satışından əldə edilən gəlirdə iştirak etmək iddiasında deyil.
  • - Kapital və ya qarışıq maliyyələşdirmə bir neçə maliyyə mənbələrinin birləşməsidir. Bu, müxtəlif investisiya layihələrinin həyata keçirilməsində istifadə edilə bilən investisiya fəaliyyətinin maliyyələşdirilməsinin ən geniş yayılmış formasıdır;

İnvestisiya fəaliyyətinin maliyyələşdirilməsi mənbələrini seçərkən, məsələ bir çox amilləri nəzərə alaraq şirkət tərəfindən həll edilməlidir: cəlb edilmiş kapitalın dəyəri, onun gəlirliliyinin səmərəliliyi, maliyyə səviyyəsini təyin edən kapital və borc kapitalının nisbəti. şirkətin müstəqilliyi, müəyyən maliyyə mənbəyindən istifadə zamanı yaranan risk, habelə investorların iqtisadi maraqları.

Xarici mənbələrə aşağıdakılar daxildir: ayırmalar dövlət büdcəsi geri qaytarılmayan əsaslarla sahibkarlığın dəstəklənməsi üçün müxtəlif fondlar; xarici investisiya; qaytarılmalı əsaslarla müxtəlif formada borc vəsaitləri.

Daxili investisiya mənbələri. Ənənəvi olaraq Rusiyada kapital qoyuluşlarının maliyyələşdirilməsi əsasən daxili mənbələr hesabına həyata keçirilirdi. Güman etmək olar ki, xarici kapitalın cəlb edilməsinin artmasına baxmayaraq, onlar gələcəkdə də həlledici rol oynamağa davam edəcəklər. Kapital qoyuluşlarının maliyyələşdirilməsi üçün daxili imkanların vəziyyətinə təsir edən əsas amil maliyyə-iqtisadi qeyri-sabitlikdir. İnflyasiya müəssisələrin və əhalinin əmanətlərini ucuzlaşdırır ki, bu da onların investisiya imkanlarını xeyli azaldır. Bununla belə, daxili investisiya potensialının olmaması nisbi sayıla bilər.

Biznesin maliyyələşdirilməsi vasitəsilə təmin edilir kapital, öz mənfəətindən investisiyalar, büdcə vəsaitləri, kreditləşmə və vençur maliyyələşdirilməsi. Maliyyənin əsas hissəsi gəlir. Kredit verildiyi halda, cəlb edilmiş vəsaitlərin girovu kimi fiziki və/və ya hüquqi şəxslərin girov (mövcud və ya alınmış əmlak) və zəmanətlərinin təqdim edilməsi mümkündür.

Büdcə resursları

Kiçik sahibkarlıq subyektləri üçün müxtəlif dövlət proqramları mövcuddur, məsələn, faizsiz kreditlər və lizinqlər, kreditlər üzrə faizlərin ödənilməsi, əsas vəsaitlərin alınmasına çəkilən xərclərin kompensasiyası, təminatları kifayət qədər olmayan müəssisələrə kreditlər üzrə zəmanət və təminatların verilməsi.

Əvvəlcə vəsaitin haradan alındığını öyrənməlisiniz federal büdcə layihənin inkişaf etdirilməsi planlaşdırılan regionda kiçik biznesin kreditləşdirilməsi proqramları üçün. Sonra bu proqram üçün rəsmi sənəddə göstərilən şərtləri və detalları diqqətlə öyrənin.

İnvestisiya təkcə biznesin başlanması zamanı deyil, həm də bütün fəaliyyəti boyu lazımdır. Biznesin maliyyələşdirilməsi mənbələri şəxsi vəsaitlər və xaricdən gələn vəsaitlər ola bilər. Xarici kapital borcun ödənilməsi üçün daxili kapital çatışmazlığı olduqda və ya istehsal xəttinin genişləndirilməsinə kömək kimi cəlb edilir. Rusiyada dövlət də hər il sosial xidmətlərə onun mahiyyəti haqqında məlumat verərək sahibkarlara dəstək verir.

[Gizlət]

Maliyyələşdirmə mənbələrinin təsnifatı

Əsas Biznesin maliyyələşdirilməsi mənbələri aşağıdakı növlərə bölünür:

  • kreditorlar;
  • investorlar;
  • öz maliyyəsi.

Biznes planına uyğun olaraq iş prosesini qurmuş şirkətlər sahibkarlığın maliyyələşdirilməsini təkbaşına ödəyə bilərlər. Əksər hallarda sahibkar digər xarici mənbələrdən dəstək alır. Yadda saxlamaq lazımdır ki, üçüncü tərəfin kapitalından istifadə ayırmalar yolu ilə xərcləri artırır.

Daxili mənbələr

Biznes kənar yardım olmadan özünü maliyyələşdirə bildikdə, sahibi biznes üzərində tam nəzarətə malikdir.

Daxili maliyyə mənbələrinə nümunələr:

  1. Xalis gəlir. Vəsaitlərin çoxunu investisiya etmək gələcək inkişaf uğurlu mövcudluğu təmin etməyə və məhv olma riskini azaltmağa imkan verir.
  2. Amortizasiya ayırmaları. Avadanlıqların təmiri və saxlanmasına sərf edilə bilən pul vəsaiti.
  3. Kredit borcları. Gələcəkdə onların ölçüsünün artması ilə bank ödənişlərinin təxirə salınmasını nəzərdə tutur. Müvəqqəti tədbir kimi istifadə edilə bilər.
  4. Tutun əmək haqqı müəssisənin işçiləri. Maliyyə sənədlərinə əsasən, faktiki ödənilməyən əmək haqqı hesablanır və hesablanır. Gecikmə qısamüddətli bir tədbir ola bilər.
  5. Faktorinq. Bu mənbə təchizatçı şirkət və ya lazımi komponentlərin istehsalçısı ilə razılaşma ilə təxirə salınmış ödənişi nəzərdə tutur.
  6. Aktivin sıfırlanması. Bir müəssisənin gəlirsiz, sıfır və ya aşağı rentabelliyi olan bir istiqaməti olduğu halda, başqasının xeyrinə belə bir xəttdən qurtula bilərsiniz.
  7. Ehtiyat fondu. Gözlənilməz maliyyə xərcləri üçün nəzərdə tutulmuş vəsaitlər.
  8. Prosesin optimallaşdırılması. Maliyyələşdirmənin ən çox paylanması gəlirli istehsal və ya yenisini yaratmaq əlavə mənbə gəlir.

Hökumətin maliyyələşdirilməsi

Yeni başlayan sahibkarlara dəstək proqramları Maliyyə Nazirliyinin internet saytında yerləşdirilib. Dövlətdən yardım almaq üçün geri ödəmə müddətini məcburi göstərən bir iş planı tərtib etmək lazımdır.

Nəzərə almaq lazımdır ki, maliyyə əldə etmək üçün biznes planının təsdiqi kifayət deyil; Dövlət yardımın növündən asılı olaraq sahibkarın xərclərini qismən ödəyir. Yaxud istehsal olunan mal və xidmətlərin müştərisinə çevrilir.

Büdcələrarası hökumət münasibətləri

2019-cu ildə dövlət dəstəyinin aşağıdakı növləri göstərilir:

  • hüquqi və digər məsələlər üzrə pulsuz məsləhət;
  • biznes ideyasını həyata keçirmək üçün zəruri olan təhsil üçün ödəniş;
  • istehsal gücünün ən az xərclə əldə edilməsinə köməklik;
  • dövlət binalarının istehsalı (qismən) və icarəsi prosesində pul yardımı;
  • alınmış xammalın dəyərinin 20%-nin maliyyələşdirilməsi;
  • kreditlərin qismən ödənilməsi;
  • qrantlar;
  • subsidiyalar;
  • sərgi və ya yarmarka kimi tədbirlərdə güzəştli iştirak;
  • biznes inkubator (dövlət binalarının gəlirli icarəsi);
  • sahibkarın bank qarşısında öhdəliklərinə zəmanət verilməsi.

Rusiyada kiçik və orta biznesə dövlət dəstəyi Active Finance Group kanalından götürülmüş videoda ətraflı müzakirə olunur.

Subsidiyalar

Subsidiyalar dövlətin birdəfəlik yardımını nəzərdə tutur. Yardımın miqdarı Rusiya Federasiyasının Büdcə Məcəlləsi ilə tənzimlənir. Hesablama Palatası ayrılan maliyyənin hərəkətinə mütləq nəzarət edəcək. Əgər onlar biznes planda göstərilənlərdən başqa ehtiyaclara sərf edilərsə, gələcəkdə dövlət heç bir köməklik göstərməyəcək və xərcləri qarşılamayacaq. Bir qayda olaraq, subsidiyalar istehlak səbətinə daxil olan və ya regiona fayda verən mallar istehsal edən sahibkarlara verilir. Əsasən kənd təsərrüfatıdır.

Vergi güzəştləri

Rusiya Federasiyasının 477-F3 saylı Qanunu sahibkarlar üçün müvəqqəti rahatlığın mümkünlüyündən bəhs edir. Müəyyən şərtlər nəzərə alınmaqla, sahibkar 2 il müddətinə vergi ödəməkdən azad edilə bilər. Faydaları əldə etmək üçün sadələşdirilmiş vergi sistemi (STS) və ya patent (PSN) ilə ilk qeydiyyatdan keçməlisiniz.

Əsas səhifənin ekran görüntüsü Vahid reyestr Vergi tətilləri Subsidiya olduqda hansı vergilər ödənilməlidir? Vergi tətillərinin vaxtı

Kredit vermək

Dövlətdən kredit bir neçə formada olur:

  • vəsaitlərin ayrılması;
  • bank kreditinə zəmanət;
  • ixrac yardımı.

Kredit vəsaitləri üzrə faizlər bankdakından daha aşağı olacaq. Kreditin ödənilməsi üçün pul aldığınız zaman ödənişlərdə möhlət əldə edə bilərsiniz.

Bank krediti

Əmlak və ya girovla bank krediti əldə etmək mümkündür dövriyyə kapitalı. Banklar kiçik və orta biznes üçün müxtəlif kredit proqramları təqdim edir. Bir qayda olaraq, məbləğ 1 milyard rubldan çox deyil və 3 ilə qədər müddətə verilir. Kredit faizi illik 10-11% təşkil edir və daha yüksək ola bilməz. Avadanlıqların alınması və ya müqavilədə nəzərdə tutulmuş digər məqsədlər üçün vəsait ayrılır. Eyni zamanda, kredit verən bank biznes tərəfdaşı olur. Bu ona nəzarət etmək hüququ verir maliyyə vəziyyəti kredit və onun üzrə faiz dərəcəsi tam ödənilənə qədər sahibkar.

Kreditorların üstünlük verdiyi bir sıra sənaye sahələri var:

  • Kənd təsərrüfatı;
  • Tikinti;
  • nəqliyyat;
  • qida istehsalı;
  • rabitə xidmətləri.

Lizinq

Lizinq əmlakın, avadanlıqların və/və ya vergi güzəştlərinin uzunmüddətli icarəsini nəzərdə tutur. Sonuncu halda, bir sahibkar tərəfindən binaların və ya istehsal obyektlərinin icarəyə verilməsinə gəldikdə, icarəyə verənə də subsidiya verilə bilər.

Lizinq icarəyə götürülmüş aktivləri almaq imkanını əhatə edir:

  • şirkət;
  • torpaq sahəsi;
  • struktur;
  • nəqliyyat vasitəsi;
  • əmlak.

Üstünlük bu üsul kreditin verilməsi ondan ibarətdir ki, girov təqdim etməyə ehtiyac yoxdur. Sahibkar aktivləri satın alırsa, o, onların real faktiki dəyərini ödəyir - qiymət artımı olmadan. Amma kredit üçün müraciət edərkən aktivlərin qiymətləndirilmiş dəyərinin 30%-ə qədərini ödəməlisiniz.

Rusiyada bütün fəaliyyət növləri icarəyə verilmir. Bu, vergitutma formasından asılıdır.

Kredit ödənişlərinin məbləği müəssisənin məsrəf fonduna daxil edilir və ondan ƏDV tutulur.

Ticarət kreditləri

Bu münasibətlər sahibkarın əməkdaşlıq etdiyi şirkətlərdən təxirə salınmış ödənişlərin verilməsini nəzərdə tutur. Bu, başqa təchizatçının malları satıldıqda ticarət sahəsinə aiddir. Mübadilə şəklində münasibət forması mümkündür. Məhsul başqa məhsul və ya xidmətlə dəyişdirilir.

Səhmlərin maliyyələşdirilməsi

Bu cür yardım biznesin ortaq sahibi olan investorun cəlb edilməsini nəzərdə tutur. O, mümkün gələcək investisiyalarla nizamnamə kapitalına birdəfəlik töhfə verir. Bəzən investisiya sahələrindən birinə aiddir.

İstiqrazlar

İstiqrazlar faizli kreditdir. Sahibkar bunu investora ödəyir.

Aşağıdakı variantlar mümkündür:

  1. Kupon. Kredit 12 ay ərzində 2 dəfə ödənilir. Şərtlər fərqli ola bilər, məsələn 3-4 dəfə. Bu, istiqrazlarda qeyd olunub. Faiz dərəcəsi (illik) müvafiq olaraq bölünür.
  2. Endirim. Bu halda faiz dərəcəsi üzən olur.

Emissiya müddətindən asılı olaraq istiqrazın növü:

  • qısamüddətli - 1-2 il;
  • orta müddətli - 5-7 il;
  • uzunmüddətli - 7 ildən.

Overdraft

Overdraft edir bank krediti sahibkarın əsas hesabına bağlı kredit hesabı açmaqla. Bu növ kreditin maksimal ölçüsü müəssisənin orta aylıq dövriyyəsinin 50%-ni təşkil edir. Kredit, müəyyən bir anda şirkətin şəxsi vəsaitləri kifayət etmədikdə, şirkətin hər hansı ehtiyacları üçün ödənişlərin təmin edilməsinə zəmanət verir. Sahibkar borcunu razılaşdırılmış müddət ərzində ödəmədikdə bank əsas hesaba xidmət haqqı alır və kredit faizləri alır. Belə ödəniş əsas hesabla sinxronizasiya və avtomatik pul köçürmə yolu ilə baş verir.