La gestione finanziaria, le sue tipologie e organizzazione. Le spese variabili includono

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Il gestore finanziario agisce in circostanze specificate dall'esterno (tasse, interessi sui prestiti, legislazione valutaria, stato dei mercati finanziari e dei cambi, ecc.) e trae profitto dalle opportunità determinate dalla legislazione attuale nel paese. La gestione finanziaria richiede non solo manager altamente qualificati: una comprensione delle nozioni di base, istruzione professionale nel campo della finanza e del credito, conoscenze, legislazione fiscale, caratteristiche dell'attività bancaria e di borsa, capacità di analizzare il bilancio di un'impresa, ma anche pensiero e intuizione adeguati.

In genere, il gestore finanziario non è il proprietario dell'impresa, ma dipendente sotto contratto. Ma è interessato ai risultati delle attività dell'impresa, poiché a seconda di questo e delle sue qualifiche, riceve non solo salari, ma anche una percentuale del profitto. Negli Stati Uniti, ad esempio, i principali manager possiedono una partecipazione nelle aziende in cui lavorano.

Tutti gli aspetti della gestione finanziaria, della specificità e della portata responsabilità lavorative non può essere coperto da una sola persona. Attualmente, la gestione finanziaria si sta sviluppando in molte direzioni. In quest'area sono comparsi specialisti ristretti: nel settore assicurativo, nelle operazioni con titoli, audit, circolazione fatture, valutazioni, gestione fallimenti, ottimizzazione fiscale, valutazione immobiliare, ecc., che possono essere coinvolti su base contrattuale per eseguire certo lavoro. Forniscono anche molte banche e società di revisione servizio di consulenza nella gestione finanziaria.

Allo stesso tempo altamente qualificato deve avere la conoscenza delle basi della gestione finanziaria capo contabile Qualunque organizzazione commerciale indipendentemente dalla sua forma organizzativa e giuridica. Dati contabilità costituiscono la base informativa per l'analisi gestionale e finanziaria, che funge da strumento per la gestione finanziaria interna. IN condizioni moderne vengono poste maggiori richieste sulla qualità delle informazioni sulla posizione finanziaria di un'impresa, la cerchia degli utenti esterni dei rendiconti contabili (finanziari) si è ampliata. Tra questi rientrano ad esempio creditori attuali e potenziali, azionisti, investitori, partner, stampa economica e rappresentanti del mondo dell'informazione. Questi ultimi compilano e pubblicano valutazioni delle società più grandi e stabili e forniscono dati elaborati analiticamente rendiconti finanziari specifica impresa agli utenti interessati, contribuendo così alla formazione della sua immagine.

L'elenco dei compiti specifici nel campo della gestione finanziaria è determinato dall'importo del fatturato in contanti dell'impresa, dalla necessità di risorse finanziarie e dalle specificità delle attività produttive. Essenziale per specificare questi compiti e metodi per risolverli è la delineazione delle responsabilità lavorative dei dipendenti delle divisioni economiche dell'impresa, l'organizzazione della contabilità con una divisione in gestionale e finanziaria.

Struttura e compiti del servizio finanziario. Nei paesi occidentali la gestione finanziaria delle imprese e delle società ha già acquisito forme stabili. In particolare e letteratura educativa la gestione finanziaria viene solitamente considerata attraverso l'esempio di un'apertura società per azioni(JSC), poiché è proprio questo tipo di impresa che ha tutte le capacità di attrarre capitali e si caratterizza per le maggiori struttura complessa rapporti finanziari.

Ad esempio, negli Stati Uniti, la divisione delle funzioni nel campo della gestione finanziaria avviene in due direzioni. I gestori finanziari variano in funzione e livello di gestione. Direttore finanziario capo (vicepresidente - in una grande azienda, direttore finanziario- in un'azienda relativamente più piccola) riportano due responsabili funzionali: il controllore e il tesoriere.

Le funzioni del responsabile del trattamento sono vicine alle funzioni del capo contabile e consistono principalmente nel lavorare con i dati contabili e nell'analisi economica delle attività della società per azioni. Le responsabilità del controllore comprendono l'organizzazione della contabilità produttiva e finanziaria, il reporting, la pianificazione e il controllo interno attività economica AN, elaborazione informazioni interne sull'attività della società allo scopo di utilizzarli/valutare la situazione finanziaria della società per azioni, per elaborare preventivi di costi e imposte.

Funzioni di gestione finanziaria

Le funzioni di gestione finanziaria determinano la formazione della struttura sistema di controllo. Esistono due tipi principali di funzioni di gestione finanziaria.

1. Funzioni dell'oggetto della gestione: organizzazione del flusso di cassa, fornitura di risorse finanziarie e strumenti di investimento (valori), fornitura di beni di base e fondi rotativi(ovvero attrezzature, materie prime, materiali), organizzazione lavoro finanziario ecc.
2. Le funzioni del soggetto di gestione sono un tipo generale di attività che esprime la direzione di influenzare l'atteggiamento delle persone nel processo economico e nel lavoro finanziario. Queste funzioni, ad es. tipo specifico attività di gestione, consistono costantemente nel raccogliere, sistematizzare, trasmettere, archiviare informazioni, sviluppare e prendere una decisione, trasformandola in una squadra.

Inoltre si distinguono le seguenti funzioni.

1. La pianificazione è essenziale. Dopotutto, per dare un comando, è necessario elaborare un compito, un programma d'azione, per il quale vengono sviluppati piani per le attività finanziarie, la generazione di reddito e l'uso efficace delle risorse finanziarie. La funzione di gestione - pianificazione finanziaria - copre l'intera gamma di attività, sia nello sviluppo degli obiettivi del piano che nella loro attuazione.
2. Previsione (dal greco prognosi - lungimiranza) nella gestione finanziaria - sviluppo a lungo termine dei cambiamenti nelle condizioni finanziarie dell'oggetto nel suo insieme e nel suo varie parti. La previsione, a differenza della pianificazione, non si pone il compito di implementare direttamente nella pratica le previsioni sviluppate. Queste previsioni rappresentano l’anticipazione di cambiamenti rilevanti.
3. La funzione di un'organizzazione nella gestione finanziaria si riduce a unire le persone che attuano congiuntamente un programma finanziario sulla base di alcune regole e procedure. Questi ultimi comprendono la creazione di organi di gestione, la costruzione della struttura dell'apparato di gestione, l'instaurazione di rapporti tra unità di gestione, lo sviluppo di norme, standard, metodi, ecc.
4. Regolamento (dal latino regolamentare - subordinazione a un determinato ordine, regola) nella gestione finanziaria - l'impatto sull'oggetto del controllo, attraverso il quale si ottiene uno stato di stabilità del sistema finanziario in caso di deviazione dai parametri specificati .
5. Coordinamento (dal latino co – insieme, ordinatio – disposizione in ordine) nella gestione finanziaria – coordinamento del lavoro di tutte le parti del sistema di gestione, del personale dirigente e degli specialisti. Il coordinamento garantisce l'unità dei rapporti tra l'oggetto della gestione, il soggetto della gestione, l'apparato gestionale e il singolo dipendente.
6. L'incentivo nella gestione finanziaria si esprime nell'incoraggiare i dipendenti dei servizi finanziari a interessarsi ai risultati del loro lavoro. Attraverso gli incentivi, la distribuzione dei valori materiali e spirituali viene gestita in base alla quantità e alla qualità del lavoro impiegato.
7. Il controllo nella gestione finanziaria si riduce al controllo dell'organizzazione del lavoro finanziario, dell'esecuzione, ecc. Attraverso il controllo, le informazioni sull'uso di risorse finanziarie e circa condizione finanziaria oggetto, vengono rivelate riserve e opportunità aggiuntive, vengono apportate modifiche ai programmi finanziari, all'organizzazione della gestione finanziaria.

Metodi di gestione finanziaria

I metodi di gestione finanziaria sono vari. I principali sono: previsione, pianificazione, fiscalità, assicurazioni, autofinanziamento, prestiti, sistema liquidativo, sistema assistenza finanziaria, sistema di sanzioni finanziarie, sistema di ammortamento, sistema di incentivi, principi, operazioni fiduciarie, operazioni di garanzia, operazioni di cessione, factoring, affitto, leasing. Elemento composito I metodi di cui sopra sono tecniche speciali di gestione finanziaria: crediti, prestiti, tassi di interesse, dividendi, quotazioni di cambio, sconti, ecc. La base del supporto informativo del sistema di gestione finanziaria è qualsiasi informazione di natura finanziaria: messaggi delle autorità finanziarie , informazioni dalle istituzioni del sistema bancario, informazioni su materie prime, azioni e cambi di valuta, altre informazioni.

Il supporto tecnico del sistema di gestione finanziaria ne costituisce un elemento indipendente e molto importante. Molti sistemi moderni basati sulla tecnologia senza supporto cartaceo (regolamenti interbancari, compensazioni reciproche, pagamenti con carte di credito, ecc.) sono impossibili senza l'uso delle reti informatiche, personal computer, pacchetti funzionali di programmi applicativi.

Il funzionamento di qualsiasi sistema di gestione finanziaria viene effettuato nel quadro dell'attuale normativa legale e supporto normativo. Ciò include leggi, decreti presidenziali, risoluzioni governative, ordini e regolamenti di ministeri e dipartimenti, licenze, documenti statutari, norme, istruzioni, linee guida ecc.

Oltre ai metodi indiretti di regolamentazione finanziaria, utilizza anche metodi di influenza amministrativa diretta attività finanziarie entità commerciali attraverso:

BREI + costo del lavoro = DS.

I costi della manodopera possono essere rilevati dall'ordine del giornale 10, inoltre è necessario utilizzare preventivi di costo e moduli di rendicontazione adeguati (ad esempio, modulo 4 per i pagamenti in Fondo pensione).

Un direttore finanziario attento e meticoloso non sarà pigro con i calcoli e, molto probabilmente, controllerà i risultati ottenuti “direttamente”, a partire dal valore aggiunto (ricavo delle vendite - costi (costi esterni) + variazione delle scorte) per il periodo (anno, trimestre). Quindi sottrarrà i costi salariali, i costi di ripristino dei mezzi di produzione (mezzi di lavoro) e otterrà il risultato netto dell'operazione di investimento.

Inoltre, non dobbiamo dimenticare la regola che richiede, ove possibile, il calcolo della media, della media cronologica e di altri valori degli indicatori di performance aziendale per aumentare l'accuratezza dei risultati ottenuti:

ER = NREI xSh0.

Adesso abbiamo tutto per calcolare il ritorno economico degli asset (formula 4.4). Il denominatore è il valore dell'attivo patrimoniale per il periodo. È necessario ricordare che gli indicatori di bilancio sono solo “fotografie” per una certa data, pertanto il valore di un bene per un periodo è determinato come il valore medio o medio cronologico dei valori di bilancio di un dato parametro noto a il direttore finanziario. Lo stesso dicasi per la necessità di detrarre dal valore del bene l'importo dei debiti del periodo). Non è difficile trovare sia il bene che l'importo dei debiti nei documenti contabili (vedere il bilancio dell'impresa).

Molto utile per prendere le giuste decisioni finanziarie è determinare non solo il valore della redditività economica degli asset, ma anche calcolare quello che viene chiamato rapporto commerciale e di trasformazione. I nomi di questi termini sono anche carta da lucido Lingua inglese. Per il nostro Paese però non sono ancora concetti consolidati come il risultato lordo dello sfruttamento degli investimenti, il risultato netto dello sfruttamento degli investimenti, e tanti altri. Il significato economico del margine commerciale e del rapporto di trasformazione è abbastanza semplice da determinare:

NREI NREI Fatturato
ER = x 100 = x 100 x -; (4.5)
Asset Fatturato Asset
ER = KM x CT, (4.6)
dove KM è il margine commerciale; CT - rapporto di trasformazione.

Il margine commerciale da un punto di vista economico mostra la redditività del fatturato (ricavi delle vendite e proventi non operativi). È espresso in percentuale. Da un punto di vista contabile, il margine commerciale è determinato semplicemente sulla base degli indicatori contenuti nell'appendice al bilancio dell'impresa: il "Conto profitti e perdite".

Da un punto di vista economico, il coefficiente di trasformazione mostra l'efficienza dell'utilizzo di un bene aziendale (quanti rubli di entrate vengono generati da un rublo di un bene). Estratti contabili impresa consente di determinare con precisione il valore del coefficiente di trasformazione (prendiamo il numeratore dal “Conto Economico”, il denominatore dallo stato patrimoniale dell'impresa stessa).

Nel lavoro specifico sarà utile calcolare indicatori prossimi al margine commerciale e al rapporto di trasformazione da cui differiscono ultimo significato numeratore (ad esempio, al posto del risultato netto della gestione dell'investimento). Ora è importante interpretare correttamente dal punto di vista economico i dati ottenuti sul rendimento economico delle attività, sul margine commerciale e sul rapporto di trasformazione. Lo stesso approccio metodologico alla loro definizione dimostra che si tratta di una relazione inversa tra margine commerciale e coefficiente di trasformazione. Cioè, maggiore è il margine commerciale, minore è il rapporto di trasformazione e viceversa. Ciò significa in pratica che per ottenere un valore di redditività più elevato non possiamo (senza conseguenze negative per un'impresa) aumentare il margine commerciale (aumentare ad ogni costo il risultato netto degli investimenti operativi per unità di ricavo, che si ottiene aumentando l'intensità del lavoro e l'intensità dell'uso degli strumenti di lavoro). È altrettanto pericoloso aumentare il rapporto di trasformazione ad ogni costo (riducendo le risorse, eliminando tutto ciò che non funziona immediatamente per aumentare le entrate).

È chiaro che le specificità dell'attività del settore influenzano l'entità del margine commerciale e il coefficiente di trasformazione (ad esempio, i tipi di produzione ad alta intensità di capitale e non ad alta intensità di capitale determinano significati diversi margine commerciale e rapporto di trasformazione).

Bisogna però formulare due regole:

Con una quantità significativa di attività per unità di fatturato, è molto più difficile per un'impresa spostarsi in un'altra area di attività e viceversa (quindi, per gli imprenditori impegnati in un tipo di attività ad alta intensità di capitale, è molto più difficile passare alla produzione di altri prodotti, trasferirsi in un altro settore, mentre gli imprenditori impegnati in un tipo di attività non ad alta intensità di capitale, ad esempio nel settore dei servizi, possono, senza gravi perdite, passare alla produzione di altri prodotti o spostarsi in un altro settore di attività). Pertanto, se un'impresa ha un basso margine commerciale (con una gestione aziendale razionale), deve prendere piede nel segmento di mercato esistente. Questa è la strategia più corretta per l’azienda. Se il valore del margine commerciale (con una gestione aziendale razionale) è sufficientemente ampio, è possibile seguire la strategia di massimizzazione dei profitti e spostarsi con sicurezza in altre aree di business;

Non è possibile massimizzare i margini commerciali ad ogni costo. Il rapporto di trasformazione te lo ricorderà immediatamente. Le conseguenze della disattenzione al rapporto di trasformazione possono essere catastrofiche per l’impresa. È più difficile regolare il rapporto di trasformazione che il margine commerciale.

Oggetti della gestione finanziaria

La gestione finanziaria come sistema di gestione è composta da due sottosistemi:

Sottosistema gestito (oggetto di controllo);
sottosistema di controllo (soggetto di controllo).

L'oggetto del controllo è un insieme di condizioni per l'attuazione della circolazione monetaria, della circolazione del valore, della circolazione delle risorse finanziarie e delle relazioni finanziarie tra le imprese e le loro divisioni nel processo economico.

L'oggetto della gestione è un gruppo separato di specialisti (direzione finanziaria, direttore finanziario), che, attraverso varie forme l'influenza gestionale garantisce il funzionamento mirato dell'oggetto, vale a dire finanza aziendale.

Tipi di gestione finanziaria

I tipi di gestione finanziaria includono la gestione aggressiva associata a rischi elevati, ad esempio, il compito di raggiungere gli obiettivi dell'impresa nel più breve tempo possibile con il massimo utilizzo di fonti di finanziamento esterne, principalmente prese in prestito. La gestione conservativa si basa sulla minimizzazione dei rischi. Uno dei suoi obiettivi principali è garantire il massimo stabilità finanziaria, stabilità dello sviluppo produttivo. Un ragionevole compromesso tra aggressivo e conservatore è una gestione moderata. Molti indicatori finanziari ed economici nella gestione finanziaria moderata sono vicini alla media standard, pianificata, di mercato, socialmente normale o di settore. Esiste anche una gestione ideale, in cui, da un lato, gli obiettivi e gli obiettivi di gestione a lungo e breve termine sono verificati e bilanciati in modo ottimale e, dall'altro, i mezzi per la loro attuazione. Ci sono anche la gestione finanziaria corrente e strategica. Il primo serve gli obiettivi tattici attuali dell'impresa e il secondo gli obiettivi strategici a lungo termine.

Sviluppo della gestione finanziaria

Nella formazione e nello sviluppo della gestione finanziaria come scienza, si possono distinguere quattro fasi.

Prima fase. La necessità di attività consapevoli e mirate per gestire i processi economici in Occidente è nata molto tempo fa. Tuttavia, iniziò ad essere implementato in teoria e in pratica solo negli anni '50 dell'Ottocento. (questa volta può essere considerata l'inizio della storia della gestione finanziaria). Eugene Brigham, un famoso specialista americano nel campo della gestione finanziaria, associa la sua nascita come disciplina scientifica indipendente agli anni '60 dell'Ottocento.

Fino al 1860 Le finanze delle aziende erano gestite da professionisti. La loro esperienza non poteva essere applicata efficacemente in tutti i settori, né utilizzata in ogni situazione senza eccezioni. La conoscenza era empirica. Lo sviluppo della sfera della gestione è stato lento. Dopo l'inizio della prima fase della formazione della gestione finanziaria, il posto degli strumenti scientifici sperimentali è stato gradualmente preso dalla scienza. Con il suo aiuto, è stato necessario organizzare l'uso di quantità limitate di capitale per identificare modi efficaci per gestire determinati tipi di risorse.

La separazione della gestione finanziaria in una disciplina scientifica indipendente è stata causata da una serie di prerequisiti. Di seguito sono elencati i principali:

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Il rapido sviluppo del mercato ha portato alla nascita di molte professioni precedentemente sconosciute. Un focus speciale nel lavoro di molte aziende è diventato metodi di gestione che interessano tutte le aree di attività. A seconda delle funzioni assegnate, tale dipendente può svolgere diversi compiti. Ad esempio, il controllo e l'organizzazione delle vendite o la gestione finanziaria.

Le relazioni economiche implicano la gestione del capitale e di altri fondi della società. Il consolidamento delle attività ha portato alla domanda di specialisti in grado di gestire professionalmente gli affari finanziari e di svolgere la corretta contabilità.

Un manager finanziario è un manager che unisce allo stesso tempo un contabile e uno specialista che conosce la situazione del mercato. Si assicura che l’efficienza del loro utilizzo diventi ancora maggiore e che gli obiettivi dell’azienda vengano raggiunti nel più breve tempo possibile.

Direttore finanziario: una persona che riporta al direttore delle finanze

Questa posizione comporta l'esecuzione di diverse funzioni. In primo luogo, si sta raggiungendo un equilibrio tra risorse materiali e finanziarie nel processo di rotazione del capitale. In secondo luogo, questa è la funzione di distribuzione, che implica la corretta direzione dei flussi di cassa. Questa è anche la creazione di fondi e il corretto utilizzo dei loro fondi. L'ultima funzione è il controllo su tutte le risorse finanziarie e il confronto del profitto ricevuto con il risultato atteso.

Il compito principale svolto da un manager finanziario è ottenere il massimo profitto con costi di produzione minimi. Deve inoltre effettuare una ristrutturazione per garantire un rapporto ragionevole.

Le responsabilità di un gestore finanziario comprendono la ricerca di fonti da attività correlate, dalla vendita di tipi di proprietà inutilizzati, investimenti a lungo termine e immobilizzazioni.

Dovrebbe essere rivisto in base alle condizioni del mercato per aumentare i ricavi delle vendite. Le sue responsabilità includono anche il miglioramento dei rapporti finanziari con le società controllate.

Se l'azienda è grande, allora ha un gruppo di persone nello staff che sono impegnate nel compito iniziale svolto dal direttore finanziario è quello di costruire una struttura organizzativa che consenta un'efficace distribuzione e controllo dei fondi.

È obbligato a identificare l'entità del bisogno di iniezioni finanziarie dell'azienda. Viene incoraggiata la ricerca di fonti alternative di finanziamento e il loro sviluppo per ottenere il risultato finale.

Il responsabile finanziario deve essere sempre consapevole della situazione attuale al momento sul mercato. Controlla le fluttuazioni della domanda e dell’offerta, nonché i livelli dei prezzi.

Ecco perché una persona che fa domanda per questa posizione deve essere socievole, istruita economicamente, curiosa e desiderosa di auto-miglioramento. Deve avere un'ottima conoscenza della struttura del mercato e della finanza. Il benessere e la prosperità di qualsiasi azienda dipendono dal suo lavoro.

Gestione finanziaria

Il tema delle relazioni monetarie, che è associato alla formazione, all'uso e alla regolamentazione delle risorse dell'organizzazione. Gestione finanziaria ha lo scopo di gestire la circolazione delle risorse finanziarie e le relazioni finanziarie che sorgono tra entità economiche nel processo di circolazione delle risorse finanziarie. La questione di come gestire abilmente questi movimenti e relazioni è il contenuto della gestione finanziaria. La gestione finanziaria è il processo di sviluppo degli obiettivi di gestione finanziaria e di influenza sulle finanze utilizzando metodi e leve meccanismo finanziario per raggiungere l'obiettivo prefissato. Uno di metodi efficaciè l'utilizzo del test Haskell, che permette di identificare velocemente punti deboli nella gestione finanziaria.

Pertanto, la gestione finanziaria include strategie e tattiche di gestione. La strategia in questo caso si riferisce alla direzione generale e al metodo di utilizzo dei mezzi per raggiungere un obiettivo. Questo metodo corrisponde a un certo insieme di regole e restrizioni per il processo decisionale. La strategia consente di concentrare gli sforzi su opzioni di soluzione che non contraddicono la strategia adottata, scartando tutte le altre opzioni. Dopo aver raggiunto l'obiettivo, la strategia come direzione e mezzo per raggiungerlo cessa di esistere. Nuovi obiettivi pongono la sfida di sviluppare una nuova strategia. Le tattiche sono metodi e tecniche specifici per raggiungere un obiettivo in condizioni specifiche. Il compito delle tattiche di gestione è selezionare la soluzione ottimale e i metodi e le tecniche di gestione più appropriati in una determinata situazione economica.

L’obiettivo della gestione finanziaria è massimizzare i profitti e il benessere dell’impresa attraverso politiche finanziarie razionali. Compiti finanziari gestione:

1. Garantire l’uso più efficiente delle risorse finanziarie.
2. Ottimizzazione del flusso di cassa.
3. Ottimizzazione dei costi.
4. Garantire la minimizzazione del rischio finanziario nell’impresa.
5. Valutazione delle potenziali capacità finanziarie dell'impresa.
6. Garantire la redditività dell'impresa.
7. Sfide nel campo della gestione delle crisi.
8. Garantire l'attuale stabilità finanziaria dell'impresa.

I principi fondamentali della gestione finanziaria sono:

1. Indipendenza finanziaria dell'impresa.
2. Autofinanziamento dell'impresa.
3. Interesse materiale dell'impresa.
4. Responsabilità finanziaria.
5. Copertura dei rischi con riserve finanziarie.

I flussi finanziari sono gestiti utilizzando diverse tecniche. Il contenuto comune di tutte le tecniche di gestione finanziaria è l'impatto delle relazioni finanziarie sulla quantità di risorse finanziarie. Le tecniche per gestire la circolazione delle risorse finanziarie e del capitale includono:

• sistemi di pagamento e loro forme;
• il prestito e le sue forme;
• depositi e depositi (compresi metalli preziosi e all'estero);
• transazioni valutarie;
• operazioni collaterali;
• transazioni fiduciarie;
• contratto di locazione in corso;
• traslocare;

Esistono diverse strategie di gestione finanziaria:

• La gestione finanziaria di Miller
• Oscar Grind

Letteratura

• Fedoseev A.V., Karabanov B.M., Dobrovolsky E.Yu., Borovkov P.S. Affari nel cioccolato. Come indebitarsi, spendere soldi, non essere responsabile di nulla, vivere una vita fantastica e avere un business di successo. - M.: Pietro, 2010. - P. 480. - ISBN 978-5-49807-591-4
• Dobrovolsky E.Yu., Karabanov B.M., Borovkov P.S., Glukhov E.V., Breslav E.P. Budget: passo dopo passo. - M.: Pietro, 2009. - P. 448. - ISBN 978-5-469-00712-8
• James S. Vanhorne, John M. Wachowicz Fondamenti di gestione finanziaria = Fondamenti di gestione finanziaria. - 12a ed. - M.: “Williams”, 2007. - P. 1232. - ISBN 0-273-68598-8
• Karen Berman, Joe Knight, John Case Finanza per manager non finanziari: come comprendere i numeri nei rendiconti finanziari = Intelligenza finanziaria: una guida per manager per sapere cosa significano realmente i numeri - M.: Williams, 2006. - P. 256. - ISBN 1-59139-764. - 2
• Shimon Benninga Modellazione finanziaria utilizzando Excel = Modellazione finanziaria. - M.: “Williams”, 2006. - P. 592. - ISBN 0-262-02482-9
• V. Savenok. Finanza personale. Manuale di autoistruzione. - Pietro, 2008. - P. 432. - ISBN 978-5-91180-968-3

Vedi anche

Collegamenti

• Cronologia dello sviluppo delle idee di gestione del denaro

Fondazione Wikimedia.

2010.

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Sfruttare il potere della gestione finanziaria aziendale per creare e mantenere il proprio valore attraverso il processo decisionale e la gestione della qualità delle risorse. Dizionario terminologico dei termini bancari e finanziari. 2011… Il processo di gestione del flusso di cassa, formazione e utilizzo delle risorse finanziarie delle imprese. È anche un sistema di forme, metodi e tecniche con l'ausilio delle quali vengono gestiti i flussi di cassa e le risorse finanziarie.... ...

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- (strumento finanziario) Cfr.: strumento; alienabile; strumento negoziabile. Finanza. Dizionario. 2a ed. M.: INFRA M, Casa editrice Ves Mir. Brian Butler, Brian Johnson, Graham Sidwell e altri Generale... ... Il processo di gestione del flusso di cassa, formazione e utilizzo delle risorse finanziarie delle imprese. È anche un sistema di forme, metodi e tecniche con l'ausilio delle quali vengono gestiti i flussi di cassa e le risorse finanziarie.... ...

Amici, volete capire di cosa si tratta? gestione finanziaria e perché è necessario? Allora diamo un'occhiata a questo qui sotto una frase astrusa nel linguaggio umano :)

Esamineremo attentamente le seguenti domande in ordine:

1. Come vede la gestione finanziaria la performance aziendale?

2. Cosa sono i rendiconti finanziari di base?

Quindi, andiamo...

Parte 1. Il lavoro dell'azienda attraverso gli occhi della gestione finanziaria

L’obiettivo primario della gestione finanziariaè un aumento del capitale dei proprietari (azionisti) della società. Per svolgere questo compito, l’azienda deve disporre di un processo di gestione delle risorse finanziarie ben organizzato e di una politica finanziaria efficace.

La gestione finanziaria deve risolvere i seguenti problemi:

— garantire l’uso più efficiente delle risorse finanziarie;

— ottimizzazione dei flussi di cassa;

— valutazione efficace delle capacità finanziarie della società;

— minimizzare i rischi finanziari;

— ottimizzazione dei costi;

— garantire la redditività target e la stabilità finanziaria.

Penso che tutto sia chiaro con gli scopi e gli obiettivi della gestione finanziaria, ora guardiamo all'interno dell'azienda attraverso gli occhi di un finanziere.

Per iniziare a lavorare, qualsiasi azienda ha bisogno di soldi, ad es. capitale iniziale. Si chiama il denaro che ha il proprietario equità . I fondi propri possono essere non solo denaro, ma anche scorte (materie prime disponibili, semilavorati, ecc.) e immobilizzazioni (edifici, attrezzature, ecc.) che i proprietari hanno investito nell'azienda. Lo sarà già capitale autorizzato.

Ma nei casi in cui i propri soldi non sono sufficienti o non ce ne sono affatto, le aziende ricorrono ai prestiti. Questo è il denaro che un'azienda riceve nel processo di ottenimento di prestiti, emissione di obbligazioni, ecc. Sono chiamati capitale preso in prestito.

Ora che abbiamo i fondi necessari, iniziamo ad acquistare tutto ciò che è necessario per le nostre attività principali. Il primo passo, di regola, è acquistare qualcosa che porterà profitto all'azienda. Si tratta di locali di produzione e uffici, attrezzature, mobili, ecc. Tutto ciò equivarrà a immobilizzazioni(fondi) società.

– queste sono le risorse materiali dell’azienda che sono coinvolte nel processo di produzione, ma allo stesso tempo mantengono la loro forma naturale. La vita utile delle immobilizzazioni è superiore a un anno.

Le immobilizzazioni trasferiscono la loro costo iniziale per il quale sono stati acquistati, al costo del prodotto realizzato da ammortamento. In termini semplici, il costo delle immobilizzazioni non è immediatamente incluso nel costo del prodotto fabbricato, ma in parti durante l'intera vita utile di tali immobilizzazioni.

Ma per iniziare a produrre un prodotto, è necessario trovare fornitori e acquistare da loro le materie prime e le forniture necessarie per il funzionamento delle immobilizzazioni.

Ora tutto è pronto affinché l’azienda possa operare e produrre prodotti. E il nostro attività ha iniziato a lavorare.

- risorse aziendali che hanno valore monetario e dalle quali l'impresa si aspetta di ricevere benefici economici futuri.

Le risorse includono:

— immobilizzazioni (fondi)

— rimanenze (materie prime)

- contanti

Ma vengono chiamate le fonti per ottenere denaro per l'acquisto di beni passività.

è l'insieme di tutti gli obblighi della società. Cioè, queste sono le fonti di finanziamento.

Le passività includono:

– capitale proprio

— capitale preso in prestito

Quindi, riassumiamo il risultato intermedio a in un linguaggio semplice:

- Questo è il denaro e ciò per cui lo spendiamo per trarne profitto in futuro.

- - le fonti, da dove prendiamo questi soldi e gli importi che dobbiamo restituire.

Passiamo ora al rilascio del prodotto. Per produrre prodotti avremo bisogno di materie prime e materiali che abbiamo già acquistato in precedenza. Così come le risorse monetarie che spenderemo per i salari dei lavoratori e altre necessità.

Abbiamo prodotto il prodotto, ma per realizzarlo (venderlo) con profitto per noi, dobbiamo determinarlo prezzo di costo i nostri prodotti, ad es. calcolare quante risorse in termini monetari abbiamo investito nella produzione.

Costo del prodotto– si tratta di tutti i costi sostenuti dall’azienda per la sua produzione e realizzazione (vendita), espressi in termini monetari. Calcolo corretto e analisi dei costi competente - il compito più importante qualsiasi società inclusa direttamente nel sistema di contabilità gestionale. È il costo che è alla base delle decisioni gestionali più importanti!

Ora possiamo passare alla vendita dei nostri prodotti.

Viene chiamato il denaro ricevuto dalla vendita di prodotti o servizi reddito. I ricavi devono essere superiori ai costi. Si chiama la differenza tra ricavi e costi profitto lordo.

Quando viene ricevuto l'utile lordo, il capitale proprio della società aumenta. Ma se i ricavi sono inferiori ai costi, significa che l’azienda subisce delle perdite.

Ora diventiamo caldi di più sulle risorse. Accadono negoziabile E non negoziabile.

Attività correnti– si tratta di elementi di capitale con una durata fino a 1 anno. Il loro costo è immediatamente incluso nei costi di creazione di beni o servizi. Questi includono:

— inventari

- contabilità clienti

- contanti

Attività non correnti– si tratta di risorse la cui durata di servizio è superiore a 1 anno. Questi includono:

— immobilizzazioni (fondi)

— beni immateriali

- costruzione incompiuta

- investimenti finanziari a lungo termine

Torniamo ora ancora una volta al pagamento di beni o servizi. IN vero affare Accade spesso che il cliente non ti paghi immediatamente, ma, ad esempio, con un ritardo di diversi giorni o addirittura mesi. Questo tipo di calcolo si chiama crediti.

è la somma di tutti i debiti dovuti dai consumatori alla tua azienda. Si verifica quando un prodotto o un servizio viene venduto ma non viene ricevuto denaro.

La contabilità clienti è attività corrente, Perché nel prossimo futuro si trasformerà in denaro reale, che verrà reinvestito nella produzione.

Ma nel processo di attività, l'azienda ha bisogno di acquistare materie prime e materiali, senza i quali non è possibile la produzione di un prodotto o la fornitura di servizi. Tuttavia, accade che non tutti gli acquirenti paghino immediatamente. Per risparmiare sui conti aziendali, acquistiamo materie prime, ma accettiamo di pagarle con un ritardo, ad esempio di diverse settimane.

Questo tipo di calcolo si chiama è possibile pagare per questi account. Si verifica quando la data di ricevimento di materie prime, materiali, servizi, ecc. sarà anteriore al loro effettivo pagamento.

Tieni presente che non abbiamo speso immediatamente i soldi per l'acquisto di materie prime e materiali. Ciò significa che durante il periodo di rimborso dei debiti, possiamo utilizzarli per altri scopi. Ne consegue che anche la contabilità fornitori costituisce un’altra fonte di finanziamento delle attività dell’impresa.

Riassumendo il prossimo risultato intermedio, è importante capire che uno dei compiti principali della gestione finanziaria è la gestione efficace dei conti clienti e è possibile pagare per questi account e riserve materiali.

Molto importante in modo che nel processo di attività operativa l'azienda abbia sempre denaro nei suoi conti e le materie prime siano disponibili nei magazzini.

Importante da cui ottenere denaro creditiè arrivato prima del periodo per i pagamenti sui conti da pagare!

Quindi, abbiamo risolto la questione di come l'azienda realizza un profitto. Per aumentare i profitti, un’azienda deve espandere le proprie attività. Per fare ciò, può:

— acquistare nuove attrezzature;

— revisionare le attrezzature esistenti;

— acquisire nuovi asset;

— aumentare la quota di mercato.

Tuttavia, tutto quanto sopra richiede investimenti di investimento. Per gli investimenti, è possibile utilizzare i fondi ricevuti dai debitori nei conti della società prodotti venduti o raccogliere ulteriori fondi presi in prestito.

Ma poiché parliamo di investimenti, parliamo nel dettaglio delle finanze dell’azienda.

Tutte le attività finanziarie della società sono suddivise in tre tipi di attività:

- sala operatoria

— investimenti

– finanziario

Porta ad un aumento del flusso di cassa dovuto agli utili derivanti dalle attività principali e alla ricezione di pagamenti anticipati, e porta anche ad una diminuzione del flusso di cassa a causa dell'aumento dei crediti e dell'aumento delle scorte nei magazzini.

Porta ad un aumento del flusso di cassa dovuto al denaro ricevuto dalla vendita di immobilizzazioni e al denaro derivante dal rimborso dei depositi, e porta anche ad una diminuzione del flusso di cassa durante l'acquisizione di immobilizzazioni e il collocamento di fondi sui depositi.

Porta ad un aumento del flusso di cassa dovuto ai prestiti e porta anche ad una diminuzione del flusso di cassa dovuto al rimborso dei debiti e al pagamento dei dividendi ai proprietari (azionisti).

In questo articolo parleremo in dettaglio dei principali report utilizzati nella gestione finanziaria.

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La gestione finanziaria è la scienza del gestione efficace finanze aziendali. L’obiettivo della gestione finanziaria è massimizzare il patrimonio di un’impresa attraverso sane politiche finanziarie. Come scienza, la gestione finanziaria studia la metodologia, i principi, i metodi, i metodi per sviluppare e implementare soluzioni finanziarie. È necessario in tutti i settori dell’attività economica e mira a soddisfare gli obiettivi strategici e tattici del funzionamento dell’impresa e del suo comportamento sul mercato. Gli interessi delle imprese in materia di politica contabile, volumi di vendita, regolamentazione dei margini di profitto, pagamento dei dividendi e in altri settori differiscono.
Gestione finanziaria delle imprese nella maggior parte dei casi visione generale- Questa è la gestione finanziaria. Come tipo di attività di gestione specifica, è associata ai seguenti processi: organizzazione delle relazioni finanziarie delle imprese; formazione, utilizzo e ottimizzazione delle risorse finanziarie; formazione, collocamento e funzionamento del capitale; formazione e utilizzo di entrate e fondi monetari; organizzazione e analisi dei flussi di cassa.
La gestione finanziaria come sistema di gestione è costituita da un oggetto e da un soggetto di gestione. Oggetto della gestione è ciò che costituisce il contenuto delle finanze delle imprese (flussi di cassa, risorse finanziarie, capitale, reddito, fondi), oggetto della gestione sono i gestori finanziari. I requisiti elevati sono posti al livello della loro formazione e qualificazione.
L'obiettivo della gestione finanziaria è prendere decisioni finanziarie ottimali sull'organizzazione delle relazioni finanziarie e sulla circolazione dei flussi di cassa, tenendo conto dei requisiti leggi economiche.
I compiti principali della gestione finanziaria delle imprese sono i seguenti:

• fornire finanziamenti per le attività economiche dell'impresa;
• sviluppo di un programma finanziario per lo sviluppo di un'entità economica;
• sviluppo della politica di investimento;
• determinazione della politica creditizia;
• stabilire stime dei costi per tutti i reparti dell'impresa;
• sviluppo della politica valutaria e sostegno dell'attività economica estera;
• pianificazione finanziaria, partecipazione allo sviluppo di piani aziendali;
• accordi con fornitori, acquirenti, appaltatori, banche, budget;
• Fornitura di assicurazioni contro i rischi finanziari;
• conduzione di garanzie reali, trust, leasing e altre transazioni;
• analisi delle attività finanziarie, economiche ed economiche estere;
• tenuta dei registri finanziari, preparazione dei bilanci e di altri documenti finanziari.

L'organizzazione del servizio finanziario prevede il monitoraggio. Ogni impresa compila regolarmente piano finanziario e relazione annuale; un asset di bilancio consente di giustificare le decisioni di investimento; Il lato passivo dello stato patrimoniale fornisce una valutazione dello stato delle fonti di finanziamento; il conto profitti e perdite, considerato in dinamica, consente di giudicare mediamente la redditività dell'impresa; Il budget di cassa, i dati contabili e di rendicontazione e il report dei flussi di cassa consentono di dare una valutazione analitica e monitorare lo stato dei pagamenti e la disciplina liquidativa.
Ogni impresa è costretta a interagire con l’ambiente economico circostante. Ciò predetermina la gamma di funzioni relative all'analisi e alla pianificazione situazione finanziaria impresa, valutando le sue posizioni attuali e future nei mercati dei capitali e dei prodotti, valutando le sue relazioni con lo Stato, i proprietari, le controparti e i dipendenti. Poiché l'impresa non può avere un'influenza decisiva su ambiente, e la dinamica di questo ambiente può essere caratterizzata da periodici "esplosioni", quando lo stato attuale dell'ambiente differisce significativamente da quello precedente negli aspetti a breve o lungo termine (cambiamenti nella legislazione, inflazione, forza maggiore, ecc. .), quindi la gamma dei compiti e delle funzioni di un gestore finanziario non si limita alle azioni di routine, eseguite regolarmente (gestione dei debitori, investimenti, liquidità, ecc.), ma si amplia attraverso azioni specifiche, come la gestione finanziaria durante una crisi , in condizioni di inflazione, riorganizzazione significativa o liquidazione di un'impresa, ecc.
Tutti i principali oggetti di attenzione del direttore finanziario in una visione generalizzata sono sistematizzati nei rendiconti contabili (finanziari), in particolare nel bilancio, che è il miglior modello finanziario dell'impresa.
Esiste un sistema di obiettivi economici, il cui raggiungimento funge da segno di gestione finanziaria di successo di un'impresa: evitare il fallimento e gravi fallimenti finanziari, leadership nella lotta contro i concorrenti, aumento della produzione e dei volumi di vendita, massimizzazione dei profitti, occupazione di un certo nicchia e quota nel mercato dei beni, ecc. La priorità principale è la definizione degli obiettivi, che implica la massimizzazione del valore di mercato dell'azienda e, di conseguenza, della ricchezza dei suoi proprietari.
L'aumento del valore di mercato dell'azienda si ottiene: generazione stabile di profitti correnti in misura sufficiente a pagare i dividendi e reinvestirli al fine di mantenere determinati volumi di produzione o aumentarli; minimizzare i rischi produttivi e finanziari scegliendo un tipo di attività principale economicamente fattibile, diversificando le attività complessive e ottimizzando la struttura delle fonti di finanziamento; attrarre personale dirigente esperto.
La gestione finanziaria si basa sul meccanismo finanziario dell'impresa, che comprende strumenti e metodi con cui vengono gestiti le relazioni finanziarie, i flussi di cassa, i fondi di fondi e il capitale dell'impresa.
Il meccanismo finanziario di un'impresa è un sistema di gestione finanziaria progettato per organizzare l'interazione delle relazioni finanziarie, dei flussi di cassa e dei fondi di cassa delle imprese in conformità con i requisiti delle leggi economiche, sulla base degli atti legislativi e del quadro normativo dello Stato, attraverso il utilizzo di categorie e strumenti finanziari.
Come potete vedere, i concetti di “gestione finanziaria” e “meccanismo finanziario” sono indissolubilmente legati. Sono utilizzati nella gestione finanziaria a tutti i livelli: statale, regionale, aziendale. Allo stesso tempo, ogni livello risolve i propri problemi. Il ruolo principale nel raggiungimento degli obiettivi prefissati appartiene alla gestione finanziaria.
Il successo nell'organizzazione e nella gestione delle finanze di un'impresa dipende in gran parte dalla capacità di utilizzare metodi, tecniche e soluzioni questioni finanziarie, valutare e analizzare le situazioni aziendali, prevedere l'influenza di fattori esterni, determinare gli importi ottimali di capitale e fondi di cassa e ridurre al minimo i rischi. In altre parole, la redditività dell'impresa, la sua benessere finanziario dipendono direttamente dal livello di gestione finanziaria.
L'organizzazione della finanza aziendale è influenzata da vari fattori: caratteristiche del settore, forma organizzativa e giuridica, dimensione dell'impresa, forma di proprietà. Devono essere presi in considerazione dalla direzione quando costruisce il meccanismo finanziario di una particolare impresa.
Gli elementi principali del meccanismo finanziario delle imprese sono: relazioni finanziarie come oggetto della gestione finanziaria, metodi finanziari, strumenti finanziari, supporto legale e informativo per la gestione finanziaria.
Il metodo finanziario può essere definito come un metodo per influenzare il processo economico, compresa la produzione (corrente), gli investimenti e le attività finanziarie. Nelle fonti letterarie, i metodi finanziari si riferiscono a pianificazione e previsione, autofinanziamento, investimenti, prestiti, tassazione, assicurazioni, calcoli, ecc. Alcuni economisti includono contabilità finanziaria, analisi finanziaria, pianificazione finanziaria, regolamentazione finanziaria, controllo finanziario.
Entrambi gli approcci sono validi e si completano a vicenda.
Nella moderna letteratura educativa, il concetto di strumenti finanziari (leva finanziaria) è interpretato in modo molto ambiguo.
Le leve finanziarie sono metodi per gestire un metodo finanziario. Le leve finanziarie includono: profitto, reddito, ammortamento, affitto, tassi di interesse, prezzo, forme di pagamento, dividendi, tipi e forme di credito, sanzioni, benefici. Leva finanziaria risponde alla domanda “Come influenzare?”. Si può essere d'accordo con gli autori che lo credono nella forma più generale strumento finanziarioè qualsiasi contratto in base al quale si verifica un aumento simultaneo delle attività di una società e delle passività finanziarie di un'altra.
Le imprese in condizioni moderne costruiscono autonomamente il proprio meccanismo finanziario e gestiscono le finanze, pur rimanendo nel quadro stabilito dagli atti legislativi e regolamentari dello Stato. L’efficacia della gestione finanziaria e del meccanismo finanziario di un’impresa è influenzata dalle qualifiche degli specialisti dei servizi finanziari (manager finanziari) e dalle “regole del gioco” stabilite dallo Stato. In altre parole, il meccanismo finanziario che opera nella società a livello macro influenza il meccanismo finanziario delle imprese. Il compito del meccanismo finanziario statale è quello di garantire un collegamento logico tra la finanza nazionale e quella decentralizzata, mantenendo le condizioni per il funzionamento di quest’ultima. Durante la formazione economia di mercato in Bielorussia è importante coniugare l'indipendenza delle imprese con regolamento governativo economia e finanza.
Forme e metodi specifici di attuazione delle funzioni di un gestore finanziario sono determinati dagli elementi costitutivi della politica finanziaria dell'impresa: politiche contabili, creditizie, di investimento e di dividendi, politiche di gestione della liquidità e dei costi.
Politica contabile le imprese sono svolte in conformità con i principi contabili nazionali.
L'ambito della politica creditizia comprende la formazione e l'ottimizzazione delle fonti capitale circolante imprese.
La politica di investimento è responsabile della selezione degli oggetti di investimento, della stesura di un budget adeguato, della diversificazione delle aree di investimento di capitale e delle fonti di finanziamento degli investimenti.
La politica dei dividendi prevede la scelta tra il pagamento dei dividendi agli azionisti e il reinvestimento degli utili nella produzione; il suo compito è appianare le contraddizioni tra gli interessi degli azionisti e il management dell'impresa. La politica dei dividendi è in definitiva finalizzata al mantenimento struttura ottimale capitale e un prezzo azionario interessante. L’entità dei pagamenti dei dividendi dipende dall’opzione di politica dei dividendi, che può essere:

• percentuale costante di profitto;
• importo fisso e costante per azione;
• minimo garantito.

Inoltre, il pagamento può essere effettuato sotto forma di azioni e beni (in caso di difficoltà finanziarie).
La politica di gestione della liquidità è legata alla riscossione dei crediti e all'ottimizzazione dei fondi nei conti aziendali.
La politica di gestione dei costi viene attuata attraverso lo sviluppo di vari budget e stime dei costi, nonché il monitoraggio della loro attuazione. Il responsabile finanziario deve sforzarsi di ridurre al minimo i costi.