Bahagian kewangan sebagai sebahagian daripada rancangan perniagaan. Menulis rancangan perniagaan: bahagian kewangan

Artikel berkaitan:

Menulis rancangan perniagaan: rancangan organisasi
Menulis rancangan perniagaan: penambahan dan lampiran kepada rancangan perniagaan

Bahagian akhir rancangan perniagaan ialah rancangan kewangan. Bahagian ini adalah perlu dan penting untuk organisasi dan untuk pelabur dan pemiutang mereka.

Struktur dan kandungan rancangan kewangan bergantung pada khalayak kenalan berpotensi, i.e. daripada subjek yang berpotensi "pembaca" rancangan perniagaan. Jika rancangan perniagaan dibangunkan sebagai dokumen dalaman, maka penekanan utama adalah untuk menentukan sumber dan jumlah sumber kewangan yang diperlukan, serta penunjuk keuntungan. Dalam rancangan perniagaan yang direka untuk mendapatkan pembiayaan luar, perhatian utama harus diberikan kepada menilai kecairan jangka pendek, yang mengesahkan kesolvenan organisasi dan merupakan kunci kepada keselamatan pinjaman, dan hanya mempertimbangkan petunjuk keuntungan kedua.

Tujuan membangunkan rancangan kewangan adalah untuk menentukan sumber pembiayaan aktiviti organisasi, menilai nisbah pendapatan dan perbelanjaan sumber kewangan.

Untuk mencapai matlamat ini semasa membuat rancangan kewangan, anda mesti:
menentukan syarat untuk memaksimumkan keuntungan organisasi;
mengoptimumkan struktur modal untuk memastikannya kestabilan kewangan;
menyediakan daya tarikan pelaburan organisasi;
mewujudkan mekanisme pengurusan yang berkesan sumber kewangan(dasar perakaunan, cukai, kredit, susut nilai dan dividen).

Pembangunan pelan kewangan yang ditujukan untuk pemiutang asing mempunyai ciri-ciri tersendiri. Dalam kes ini, pelan kewangan mesti memasukkan bahagian berikut sebagai elemen mandatori:
1) penyata pendapatan;
2) kunci kira-kira;
3) pelan aliran tunai.

Dokumen ini hendaklah disediakan mengikut Prinsip yang Diterima Umum perakaunan(Prinsip Perakaunan yang Diterima Umum - GAAP).

Dalam amalan domestik, rancangan kewangan biasanya termasuk:
1) ramalan jumlah jualan;
2) pelan pendapatan dan perbelanjaan;
3) pelan penerimaan dan pembayaran tunai;
4) kunci kira-kira aset dan liabiliti;
5) merancang sumber dan penggunaan dana.

Ramalan jumlah jualan
Ramalan ini dibangunkan dengan mengambil kira penunjuk pelan pemasaran (lihat subseksyen 2.5) dan berdasarkan maklumat mengenai jumlah jualan yang dijangkakan bagi setiap produk dan jangkaan harga unit bagi setiap produk. Biasanya, ramalan sedemikian dibuat tiga tahun lebih awal. Perlu diingatkan bahawa tahap perincian dalam ramalan volum jualan bergantung pada tempoh tempoh tersebut. Untuk tahun pertama, adalah dinasihatkan untuk mengambil sebulan sebagai selang, untuk tahun kedua - suku, untuk tahun ketiga menunjukkan jumlah jualan selama 12 bulan. Ramalan volum jualan boleh dibentangkan dalam bentuk jadual (Jadual 2.29).

Rancangan Pendapatan dan Perbelanjaan
Pelan pendapatan dan perbelanjaan disediakan untuk menentukan jumlah dan sumber pembentukan dan perubahan dalam hasil kewangan aktiviti organisasi. Tempoh yang disyorkan untuk penyusunan ialah tiga tahun, dan data untuk tahun pertama dibentangkan setiap bulan. Skim anggaran untuk membentuk pelan pendapatan dan perbelanjaan diberikan dalam jadual. 2.30.

Membangunkan rancangan pendapatan dan perbelanjaan membolehkan organisasi menentukan sedemikian penunjuk utama aktiviti, seperti keuntungan keluaran produk, keuntungan, tahap pengeluaran dan kos bukan pengeluaran, jumlah anggaran untung bersih.

Pelan penerimaan dan pembayaran tunai
Pelan penerimaan dan pembayaran tunai adalah perlu untuk menentukan kecairan dan kesolvenan organisasi. Pergerakan tunai ditentukan oleh keanehan aktiviti organisasi dan percanggahan antara masa penerimaan tunai dan aliran keluar tunai.

Adalah perlu untuk membezakan antara pergerakan aliran kewangan yang tidak membawa kepada perbelanjaan tunai dan perbelanjaan tunai bersih. Yang pertama termasuk caj susut nilai dan pembentukan dana. Yang terakhir termasuk hasil daripada penjualan barangan dan perkhidmatan, pendahuluan yang diterima daripada pelanggan, dana daripada jualan sekuriti, bahagian aset tetap, pelaburan kewangan, pinjaman, pinjaman, dsb. Pelan penerimaan dan pembayaran tunai adalah perlu untuk menilai keperluan organisasi untuk dana untuk fungsi normalnya. Borang anggaran bahagian ini diberikan dalam jadual. 2.31.

Istilah "tunai tunai" yang digunakan semasa merancang aliran tunai bermaksud perbezaan antara penerimaan tunai sebenar dan pembayaran. Jumlahnya berubah hanya apabila organisasi benar-benar menerima atau membuat pembayaran. Perlu diingat bahawa penjualan barangan dan perkhidmatan tidak bermakna penerimaan tunai secara automatik, sama seperti pembentangan invois tidak membawa kepada pembayaran segera. Oleh itu, penerimaan dan pembayaran tunai hendaklah ditunjukkan dengan mengambil kira selang waktu yang ditetapkan.

Kunci kira-kira aset dan liabiliti
Adalah disyorkan untuk merangka kunci kira-kira aset dan liabiliti pada awal dan akhir tahun pertama pelaksanaan projek. Adalah dipercayai bahawa subseksyen rancangan kewangan ini kurang penting daripada yang sebelumnya, bagaimanapun, bagi pakar institusi kredit adalah perlu untuk menilai jumlah pelaburan kewangan dalam aset. pelbagai jenis, serta untuk menentukan liabiliti yang menyokong operasi ini.

Kunci kira-kira terdiri daripada dua bahagian: aset (sebelah kiri) dan liabiliti (sebelah kanan), jumlah nilai akhir yang sepatutnya sama antara satu sama lain (Jadual 2.32). Aset ialah senarai harta yang boleh dilupuskan oleh organisasi. Pasif menunjukkan kepada siapa dan berapa banyak dia berhutang.

Rancang sumber dan penggunaan dana
Pelan sumber dan penggunaan direka bentuk untuk menunjukkan sumber dana dan penggunaannya, serta perubahan dalam aset organisasi dalam tempoh masa tertentu. Ia memungkinkan untuk menentukan hubungan antara kemungkinan sumber dana dan modal kerja organisasi. Berdasarkan bahagian ini, pengurusan organisasi, serta bakal pelabur, boleh menilai dengan lebih tepat keadaan kewangan, tentukan keberkesanan dasar dan keputusan kewangan aktiviti ekonomi organisasi. Bentuk anggaran rancangan untuk sumber dan penggunaan dana diberikan dalam jadual. 2.33.

Pelan kewangan harus diakhiri dengan perenggan ringkasan, yang menyediakan jumlah dan struktur sumber pembiayaan yang diperlukan, penilaian tempoh bayaran balik dan keuntungan untuk pelabur. Perlu ditekankan terutamanya bahawa untuk meningkatkan objektiviti rancangan kewangan, keadaan ekonomi sebenar dan dasar kewangan negara harus diambil kira semasa membangunkannya.

Bahagian rancangan perniagaan ini meringkaskan semua bahan terdahulu dalam bahagian rancangan perniagaan dan membentangkannya dalam bentuk penyata kewangan dan penunjuk kos.

Bahagian ini menggabungkan tiga bidang:

Keputusan kewangan dan ekonomi perusahaan:

Penyata kewangan perusahaan;

Analisis keadaan kewangan dan ekonomi perusahaan.

2. Perancangan petunjuk kewangan utama:

Penyediaan dokumen perancangan;

Ramalan baki aset dan liabiliti perusahaan;

Ramalan untung rugi;

Ramalan aliran tunai;

Penilaian kewangan projek;

Ramalan margin keselamatan kewangan.

3. Strategi kewangan

Keperluan untuk pelaburan dan sumber pembiayaan;

Menilai keberkesanan projek secara keseluruhan;

Menilai keberkesanan penyertaan dalam projek;

Analisis sensitiviti projek;

Pelaburan portfolio.

Keputusan kewangan dan ekonomi perusahaan. Bahagian “Rancangan Kewangan” atau “Lampiran kepada Rancangan Perniagaan” mungkin termasuk dokumen kewangan bagi tempoh pelaporan terkini. Borang penyata kewangan adalah wajar untuk membawa kepada keperluan piawaian antarabangsa.

Dalam perenggan "Penyata kewangan perusahaan" atau dalam "Lampiran rancangan perniagaan" dokumen kewangan tempoh pelaporan terakhir boleh dibentangkan: penyata untung dan rugi, penyata aliran tunai, kunci kira-kira aset dan liabiliti perusahaan.

Pada masa ini, Rusia sedang giat berusaha untuk menyatukan bentuk perakaunan, statistik dan pelaporan perbankan yang digunakan dalam amalan antarabangsa, oleh itu, dalam rancangan perniagaan, adalah dinasihatkan untuk menggunakan borang yang disyorkan oleh Jawatankuasa Piawaian Perakaunan Antarabangsa. Dalam hal ini, data pelaporan kewangan harus dibawa ke bentuk yang membolehkannya digunakan dalam proses analisis kewangan berdasarkan kaedah yang menepati piawaian antarabangsa.

Mengikut piawaian antarabangsa, di negara yang mata wangnya tertakluk kepada inflasi yang ketara, adalah perlu untuk mengira semula data pelaporan asas dengan mengambil kira perubahan harga. Penyata kewangan dalam kes ini mesti dinyatakan semula berdasarkan kuasa beli yang berterusan pada tarikh kunci kira-kira. Ini terpakai kepada angka yang sepadan untuk tempoh sebelumnya.

Dalam amalan dunia, penilaian semula pembetulan inflasi bagi objek yang dianalisis dijalankan sama ada mengikut turun naik dalam kadar pertukaran, atau mengikut turun naik dalam tahap harga.

Penilaian semula aset yang didenominasikan dalam mata wang negara pada kadar mata wang yang lebih stabil adalah kaedah yang sangat mudah (ini adalah kelebihan utama). Walau bagaimanapun, kaedah ini memberikan keputusan yang tidak tepat kerana hakikat bahawa kadar pertukaran antara ruble dan dolar tidak bertepatan dengan kuasa beli sebenar mereka. Oleh sebab itu, penilaian semula adalah lebih tepat dengan kaedah kedua, yang boleh sama ada kaedah mengambil kira perubahan dalam peringkat umum, atau kaedah mengira semula item aset kunci kira-kira ke dalam harga semasa.

Kaedah perakaunan untuk perubahan dalam peringkat umum ialah pelbagai item aset kewangan dikira dalam unit monetari kuasa beli kewangan (tanpa mengambil kira struktur aset, semua harta ditaksir).

Berdasarkan keputusan pelarasan, penunjuk keuntungan dipaparkan, yang mewakili jumlah maksimum sumber yang boleh diarahkan oleh perusahaan untuk penggunaan dalam tempoh tempoh seterusnya tanpa menjejaskan proses pembiakan.

Formula universal untuk menukar item kunci kira-kira kepada unit kewangan yang mempunyai kuasa beli yang sama:

di mana РВ ialah nilai sebenar artikel ini; NV – artikel nominal; – indeks inflasi pada masa itu atau untuk tempoh analisis; – indeks inflasi dalam tempoh asas atau pada tarikh permulaan mengesan nilai item dalam kunci kira-kira.

Adalah dinasihatkan untuk menggunakan kaedah pengiraan semula item apabila harga untuk kumpulan yang berbeza Aset inventori berkembang tidak sekata. Kaedah ini membolehkan anda merenung darjah yang berbeza-beza perubahan dalam nilai inventori, aset tetap, susut nilai yang berlaku akibat daripada inflasi. Intipati kaedah ialah penilaian semula semua item berdasarkan nilai semasanya. Kos pengeluaran semula, kemungkinan harga jualan (harga pembubaran) atau nilai ekonomi digunakan sebagai nilai semasa.

Pembubaran menyatakan potensi harga jualan semasa bersih aset ditolak kos penyiapan dan penjualannya.

Hanya perkara yang dipanggil "bukan kewangan" harus tertakluk kepada pelarasan inflasi: aset tetap (termasuk aset tidak ketara), inventori, kerja dalam proses, barang siap, perusahaan perniagaan kecil, liabiliti yang mesti dibayar melalui pembekalan barang tertentu dan (atau) penyediaan perkhidmatan, dan lain-lain. Sebaliknya, item "monetari" (tunai, akaun belum terima dan akaun belum bayar, kredit, pinjaman, deposit, pelaburan kewangan, dsb.) tanpa mengira perubahan dalam paras harga umum tidak tertakluk kepada pelarasan inflasi. Ini disebabkan oleh hakikat bahawa bagi setiap pada masa ini ia sudah dinyatakan dalam unit kewangan kuasa beli semasa. Dalam penyata yang dinilai semula, item "monetari" dimasukkan pada par atau pada kos, dan item "bukan kewangan" dimasukkan dalam penilaian bersyarat yang diperoleh hasil daripada pengiraan semula kos permulaan.

Baki antara aset dan liabiliti dicapai dengan mengawal selia item "Pendapatan tertahan".

Apabila menilai keadaan kewangan dan ekonomi perusahaan dalam rancangan perniagaan, adalah disyorkan untuk menganalisis petunjuk teknikal dan ekonomi utama aktiviti perusahaan dan keadaan kewangan.

Analisis dijalankan berdasarkan data daripada penyata kewangan perusahaan menggunakan satu set penunjuk teknikal, ekonomi dan kewangan untuk tiga tahun lepas. Semasa analisis, perubahan dalam nilai mutlak penunjuk yang paling penting memerlukan penjelasan atau justifikasi. Di samping itu, analisis menggunakan penunjuk dan nisbah, pengiraannya berdasarkan penentuan hubungan antara item pelaporan individu - penunjuk kewangan.

Apabila menganalisis keadaan kewangan dan ekonomi perusahaan, pertama sekali, adalah perlu untuk menentukan sama ada peraturan seterusnya mencirikan aktiviti ekonomi perusahaan:

Tpb > Thor > Jadi > 100%, (5.2)

di mana Тпб – kadar perubahan dalam keuntungan kunci kira-kira, %; Tor – kadar perubahan dalam volum jualan, %; Jadi – kadar perubahan modal maju, %.

Maksud ekonomi peraturan ini ialah saiz hartanah mesti meningkat (iaitu, perusahaan mesti berkembang), manakala kadar pertumbuhan volum jualan mesti melebihi kadar pertumbuhan hartanah kerana fakta bahawa ini bermakna penggunaan yang lebih cekap daripada sumber (harta) perusahaan , dan kadar pertumbuhan keuntungan kunci kira-kira harus melebihi kadar pertumbuhan volum jualan, kerana ini, sebagai peraturan, menunjukkan penurunan relatif kos pengeluaran dan pengedaran.

Memberi penilaian umum mengenai aktiviti perusahaan, adalah mungkin untuk menentukan bentuk pertumbuhan ekonomi, Iek.r, dengan membandingkan faktor yang meluas dan intensif:

Iek.r = (Ipt? Ifo) / (Ich? Iof) , (5.3)

di mana Ipt – indeks produktiviti buruh; Ifo – indeks produktiviti modal; Ich – indeks populasi; Iof – indeks aset tetap.

Jika Iec.p > 1, maka perusahaan itu berkembang terutamanya disebabkan oleh faktor intensif. Apabila Iek.r Semasa analisis, adalah perlu untuk menentukan jenis kestabilan kewangan perusahaan. Bagi perusahaan yang mempunyai kedudukan kewangan yang tidak stabil, kemungkinan potensi kebankrapannya harus dinilai.

Perlu diingatkan bahawa semasa kerja analisis, keputusan yang sangat bercanggah boleh diperolehi dalam pelbagai bidang analisis. Sebagai contoh, peningkatan dalam penunjuk keuntungan boleh diperhatikan dengan penurunan dalam tahap kecairan dan kestabilan kewangan perusahaan. Dalam hal ini, dalam rancangan perniagaan, adalah dinasihatkan untuk melengkapkan analisis keadaan kewangan perusahaan dengan penilaian perbandingan komprehensif mengenai keadaan kewangan, keuntungan dan aktiviti perniagaan perusahaan, berdasarkan teori dan metodologi analisis kewangan. perusahaan dalam keadaan pasaran.

Penilaian komprehensif terakhir mengambil kira semua parameter (penunjuk) terpenting bagi aktiviti kewangan, ekonomi dan pengeluaran perusahaan, iaitu aktiviti ekonomi secara keseluruhan. Sebagai peraturan, penilaian menyeluruh tentang keadaan kewangan dan ekonomi perusahaan adalah berdasarkan set penunjuk kewangan tertentu, dipilih bergantung pada tujuan analisis.

Perancangan petunjuk kewangan utama. Titik permulaan untuk perancangan kewangan ialah ramalan volum jualan (bahagian "Analisis pasaran jualan") dan ramalan kos (bahagian "Pelan pengeluaran").

Subseksyen ini bermula dengan penyediaan dokumen perancangan: ramalan kunci kira-kira perusahaan, ramalan keuntungan dan kerugian, dan ramalan aliran tunai.

Dalam rancangan perniagaan, adalah dinasihatkan untuk membentangkan dokumen perancangan dalam bentuk yang serupa dengan pelaporan, dan adalah wajar struktur dokumen ini memenuhi keperluan piawaian antarabangsa. Borang terperinci untuk mengisi dokumen berkaitan dibentangkan di Lampiran. 3 – 5.

Perlu diingatkan bahawa tahap perincian dalam pembentangan maklumat dalam bentuk ramalan penyata kewangan ditentukan oleh matlamat perniagaan yang direka. Sebagai peraturan, dalam rancangan perniagaan, borang pelaporan kewangan untuk ramalan dibentangkan dalam bentuk yang diperbesarkan dan diperincikan mengikut keperluan, dengan mengambil kira syarat khusus perusahaan.

Ramalan keuntungan dan kerugian, serta aliran tunai, dibentangkan dalam rancangan perniagaan, sebagai peraturan, untuk tahun rancangan pertama bulanan (atau suku tahunan), untuk kedua - suku tahunan (atau setengah tahun), untuk ketiga. dan seterusnya - untuk sepanjang tahun. Baki ramalan aset dan liabiliti perusahaan disusun pada akhir setiap tahun tempoh perancangan.

Dalam rancangan perniagaan, adalah wajib untuk membentangkan dokumen perancangan dalam harga ramalan, iaitu harga yang dinyatakan dalam unit monetari yang sepadan dengan kuasa beli setiap tempoh projek.

Unjuran harga termasuk unjuran kadar inflasi.

Ramalan untung dan rugi mencerminkan prestasi operasi firma dalam tempoh sasaran.

Tujuan menyusun ramalan ini adalah untuk membentangkan hasil aktiviti perusahaan dalam bentuk umum dari sudut keuntungan. Ramalan untung dan rugi menunjukkan bagaimana keuntungan akan dibentuk dan diubah, dan, pada dasarnya, adalah ramalan keputusan kewangan. Semua jenis cukai hendaklah dibentangkan dalam rancangan perniagaan (Jadual 14).

Dalam ramalan untung dan rugi, semua nilai diberikan tidak termasuk bayaran VAT untuk jualan dan kos langsung dipaparkan pada masa penghantaran produk.

Baki ramalan mencirikan kedudukan kewangan perusahaan pada akhir tempoh masa yang dikira dan mencerminkan sumber perusahaan dalam satu nilai kewangan mengikut komposisi dan kawasan penggunaannya, di satu pihak (aset), dan mengikut kepada sumber pembiayaan mereka, sebaliknya (liabiliti).

Jadual 14

Pengiraan cukai

Ramalan aliran tunai mengandungi maklumat yang melengkapkan data ramalan kunci kira-kira dan ramalan untung rugi dari segi menentukan aliran masuk tunai yang diperlukan untuk melaksanakan jumlah yang dirancang bagi operasi kewangan dan ekonomi. Semua penerimaan dan pembayaran diambil kira dalam tempoh masa yang sepadan dengan tarikh sebenar pembayaran ini, dengan mengambil kira kelewatan pembayaran. produk yang dijual(perkhidmatan), masa kelewatan dalam pembayaran untuk bekalan bahan dan komponen, syarat untuk menjual produk (secara kredit, dengan bayaran pendahuluan), serta syarat untuk membiayai inventori.

Ramalan aliran tunai tidak termasuk susut nilai, walaupun caj susut nilai diklasifikasikan sebagai kos pengekosan; tetapi ia tidak membentuk obligasi kewangan. Malah, jumlah susut nilai terakru kekal dalam akaun perusahaan, menambah baki dana cair. Semua nilai dalam ramalan ditunjukkan termasuk VAT, pembayaran untuk jualan dan kos langsung dipaparkan pada masa pembayaran sebenar.

Menurut tiga bidang terpenting dalam aktiviti perusahaan - operasi, atau pengeluaran, pelaburan dan kewangan - ramalan aliran tunai terdiri daripada tiga bahagian.

1. Aliran tunai daripada aktiviti semasa (pengeluaran). Sumber utama dana daripada aktiviti utama perusahaan adalah dana yang diterima daripada pembeli dan pelanggan.

2. Aliran tunai daripada aktiviti pelaburan. Aliran tunai daripada pemerolehan dan penjualan aset tetap tertumpu di kawasan ini, aset tidak ketara, sekuriti dan pelaburan kewangan jangka panjang lain, penerimaan dan pembayaran faedah atas pinjaman, daripada penjualan semula saham sendiri, dsb.

Kos memperoleh aset dalam tempoh aktiviti akan datang mesti diambil kira dengan mengambil kira inflasi bagi aset tetap.

Memandangkan dalam keadaan ekonomi biasa, perusahaan biasanya berusaha untuk mengembangkan dan memodenkan kapasiti pengeluaran, aktiviti pelaburan selalunya membawa kepada aliran keluar tunai.

3. Aliran tunai daripada aktiviti kewangan. Sebagai pendapatan, sumbangan daripada pemilik perusahaan diambil kira di sini, modal saham, pinjaman jangka panjang dan jangka pendek, faedah ke atas deposit, perbezaan kadar pertukaran yang positif. Sebagai pembayaran - pembayaran balik pinjaman, dividen, dsb. Aktiviti kewangan di perusahaan dijalankan dengan tujuan untuk meningkatkan dananya dan berfungsi untuk menyokong kewangan aktiviti pengeluaran dan ekonomi.

Jumlah Aliran Tunai (Baki Tunai) bagi setiap bahagian "Ramalan Aliran Tunai" akan menjadi baki dana cair dalam tempoh yang sama, manakala Baki Tunai pada akhir tempoh pengebilan akan sama dengan jumlah dana cair dalam tempoh masa semasa.

Baki dana dalam akaun (baki tunai) digunakan oleh perusahaan untuk pembayaran, untuk memastikan aktiviti pengeluaran tempoh berikutnya, pelaburan, pembayaran balik pinjaman, pembayaran cukai dan penggunaan peribadi.

Perlu diingatkan bahawa baki tunai pada akhir tempoh tidak boleh negatif dalam mana-mana tempoh projek, kerana nilai negatif menunjukkan defisit bajet projek atau, dengan kata lain, dana tidak mencukupi dalam akaun dan daftar tunai perusahaan.

Akibatnya, tugas utama ramalan aliran tunai adalah untuk menyemak kesegerakan penerimaan dan perbelanjaan tunai, dan oleh itu untuk menyemak kecairan masa depan perusahaan.

Ramalan aliran tunai ialah dokumen utama yang bertujuan untuk menentukan keperluan modal, membangunkan strategi untuk membiayai perusahaan, dan menilai keberkesanan penggunaannya.

Jika perusahaan membuat pembayaran bukan sahaja dalam rubel, tetapi juga dalam mata wang asing, penunjuk kewangan dan ekonomi mesti dikira secara berasingan dalam rubel dan mata wang asing. Jumlah penilaian dalam rubel juga diberikan, dan ramalan harus diambil kira kadar pertukaran mata wang

Oleh itu, rancangan perniagaan membentangkan tiga ramalan aliran tunai: ramalan untuk transaksi kewangan yang dijalankan dalam mata wang asing, dalam rubel, dan jumlah ramalan semua transaksi kewangan dalam rubel.

Penilaian kewangan projek. Menilai daya maju kewangan sesuatu projek melibatkan menjalankan analisis perusahaan kewangan dalam tempoh yang dirancang. Analisis dijalankan berdasarkan data ramalan daripada penyata kewangan perusahaan.

Dalam keadaan inflasi, penyata kewangan mesti dibawa ke dalam bentuk yang setanding. Dalam kes ini, adalah paling mudah untuk mengira semula dokumen perancangan kepada harga asas. Dokumen kewangan yang dijana dengan cara ini boleh diletakkan dalam "Lampiran Rancangan Perniagaan".

Penilaian kewangan projek termasuk pengiraan dan analisis penunjuk utama keadaan kewangan dan ekonomi perusahaan. Set penunjuk mesti sepadan dengan senarai penunjuk yang dipilih dalam subseksyen "Analisis keadaan kewangan dan ekonomi perusahaan".

Apabila meramalkan keadaan kewangan dan ekonomi sesebuah perusahaan, projek itu memberikan penilaian tentang bentuk pertumbuhan ekonomi, jenis kestabilan kewangan perusahaan, dan kemungkinan potensi muflis. Akhir sekali, penilaian menyeluruh tentang keadaan kewangan dan ekonomi perusahaan ditentukan.

Keputusan penilaian kewangan mungkin memerlukan pembangunan versi baharu rancangan kewangan jika data awal berubah.

Ramalan margin keselamatan kewangan. Pelan perniagaan secara grafik atau analitik menentukan volum jualan kritikal (titik pulang modal atau ambang keuntungan) dan margin kekuatan kewangan perusahaan.

Halo, pembaca yang dikasihi majalah dalam talian tentang wang "RichPro.ru"! Artikel ini akan membincangkan cara menulis rancangan perniagaan. Penerbitan ini ialah arahan langsung untuk bertindak, yang akan membolehkan anda menukar idea perniagaan yang kasar menjadi idea yang yakin. pelan langkah demi langkah untuk melaksanakan tugas yang jelas.

Kami akan melihat:

• Apakah rancangan perniagaan dan mengapa ia diperlukan?
• Cara menulis rancangan perniagaan dengan betul;
• Bagaimana untuk menstruktur dan menulisnya sendiri;
• Rancangan perniagaan sedia dibuat untuk perniagaan kecil - contoh dan sampel dengan pengiraan.

Untuk mengakhiri topik, kami akan menunjukkan kesilapan utama usahawan baru. Akan ada banyak hujah yang memihak kepada penciptaan kualiti Dan termenung rancangan perniagaan yang akan membawa idea anda menjadi kenyataan dan kejayaan perkara pada masa hadapan.

Juga, artikel ini akan memberikan contoh kerja siap, yang boleh anda gunakan atau ambil sebagai asas untuk membangunkan projek anda. Contoh sedia dibuat rancangan perniagaan yang dikemukakan boleh muat turun secara percuma.

Di samping itu, kami akan menjawab soalan yang paling kerap ditanya dan menjelaskan mengapa tidak semua orang menulis rancangan perniagaan, jika sangat perlu.

Jadi, mari kita mulakan mengikut urutan!

Struktur rancangan perniagaan dan kandungan bahagian utamanya - panduan langkah demi langkah pada kompilasinya

7. Kesimpulan + video mengenai topik 🎥

Bagi setiap usahawan yang ingin memajukan diri dan memajukan perniagaan, rancangan perniagaan adalah sangat penting. Dia melakukan banyak fungsi penting yang tidak boleh dilakukan oleh orang lain secara berbeza.

Dengan bantuannya, anda boleh mendapatkan sokongan kewangan dan membuka serta membangunkan perniagaan anda lebih awal daripada anda boleh mengumpul sejumlah besar untuk perniagaan.

Kebanyakan pelabur bertindak balas secara positif terhadap pelan perniagaan yang baik, difikirkan dengan baik, tanpa kesilapan, kerana mereka melihatnya sebagai satu cara untuk membuat wang mudah dengan semua masalah yang dicipta dan diterangkan.

Di samping itu, walaupun sebelum penubuhan dibuka, anda melihat apa yang menanti anda. Apakah risiko yang mungkin, apakah algoritma penyelesaian yang akan relevan dalam situasi tertentu. Ini bukan sahaja maklumat yang baik untuk pelabur, tetapi juga rancangan yang betul, jika anda sendiri mengalami masalah. Pada akhirnya, jika pengiraan risiko ternyata terlalu menakutkan, anda boleh membuat semula sedikit, mengubah idea umum untuk mengurangkannya.

Penciptaan rancangan perniagaan yang baik - Ini penyelesaian yang hebat untuk mencari pelaburan dan membangunkan algoritma tindakan anda sendiri walaupun paling banyak situasi yang sukar, yang mana terdapat lebih daripada cukup dalam perniagaan.

Sebab itu, di samping usaha kita sendiri Berbaloi menggunakan "otak orang lain". Pelan perniagaan melibatkan banyak bahagian dan pengiraan, penyelidikan dan pengetahuan, hanya dengan operasi yang berjaya, yang boleh mencapai kejayaan.

Pilihan yang ideal ialah mengkaji sendiri semua aspek. Untuk melakukan ini, tidak cukup untuk duduk dan membaca kesusasteraan yang berkaitan. Adalah berbaloi untuk menukar kalangan sosial anda, beralih kepada kursus dan latihan, mencari pakar untuk berunding mengenai isu-isu tertentu. Ini adalah satu-satunya cara benar-benar memikirkannya dalam situasi itu dan hilangkan semua keraguan dan salah faham anda.

Pelan perniagaan patut ditulis kerana banyak sebab, tetapi rumah- ini ialah algoritma tindakan yang jelas yang anda boleh dapatkan dengan cepat titik A(keadaan semasa anda, penuh dengan harapan dan ketakutan) ke titik B(di mana anda sudah pun menjadi pemilik anda sendiri perniagaan yang berjaya stabil dan kerap menjana pendapatan). Ini adalah langkah pertama ke arah mencapai impian anda dan status kelas pertengahan yang selamat.

Jika anda mempunyai sebarang soalan, anda mungkin menemui jawapannya dalam video: "Cara membuat rancangan perniagaan (untuk diri sendiri dan pelabur)."

Itu sahaja untuk kita. Kami berharap semua orang berjaya dalam perniagaan mereka! Kami juga akan berterima kasih atas komen anda tentang artikel ini, berkongsi pendapat anda, bertanya soalan mengenai topik penerbitan.

Pelan kewangan menduduki tempat yang istimewa dalam rancangan perniagaan. Ini adalah bahagian yang komprehensif dan akhir. Jika perenggan sebelumnya dokumen itu dikhaskan untuk perihalan idea komersil, maka rancangan kewangan itu membenarkan kebolehlaksanaan ekonomi pelaksanaannya.

Matlamat Pembangunan

Pelan perniagaan mendedahkan aspek berikut dalam aktiviti ekonomi yang dirancang:

• pengeluaran:
  1. produk apa yang hendak ditawarkan;
  2. di pasaran apa dan kepada siapa ia harus dijual;
• organisasi:
  1. bagaimana untuk menstruktur syarikat;
  2. apa yang dibenarkan untuk diperolehi;
• kewangan:
  1. apakah pendapatan yang akan dibawa oleh syarikat yang baru diwujudkan;
  2. Adakah ini cukup untuk memuaskan pihak fiskal, pelabur dan pemiutang tanpa penangguhan dan komplikasi?

Menentukan tempat rancangan kewangan dalam rancangan perniagaan, boleh dikatakan bahawa bahagian ini mencerminkan sumber kewangan dan kaedah menyelesaikan masalah perniagaan yang dikemukakan dalam bahagian sebelumnya.

Dari segi struktur, bahagian itu termasuk:

• ramalan keputusan kewangan;
• senario aliran tunai;
• imbangan projek.

Penyampaian idea yang ringkas dan berstruktur menyumbang kepada pemahaman yang mendalam Bahagian kewangan pelan perniagaan tidak bertolak ansur dengan layanan formal, walaupun projek perniagaan dijalankan sendiri. Dalam kes lain, bahagian ini ialah alat utama untuk meyakinkan bakal pelabur dan rakan kongsi untuk menyertai projek, dan pemberi pinjaman untuk memberikan pinjaman.

Jika perusahaan yang diwujudkan akan menjadi intensif industri atau kewangan atas sebab lain (keperluan untuk mendapatkan lesen, menyertai SRO), bahagian kewangan Pelan perniagaan harus disediakan di bawah bimbingan pakar.

Ramalan itu bertujuan untuk menggambarkan prospek aktiviti ekonomi dari perspektif keuntungan. Aspek ini harus ditulis dengan teliti terutamanya dalam kes di mana jumlah tarikan utama dirancang untuk disediakan oleh pelabur dan rakan kongsi. Tidak seperti bank, yang obligasinya tidak bergantung pada hasil operasi, pelabur boleh mengharapkan pulangan pelaburan mereka hanya jika syarikat itu menguntungkan.

Pakar sangat memilih tentang kesahihan ramalan jangka pendek yang ditetapkan dalam rancangan kewangan. Pengiraan di atas harus menunjukkan nilai kewangan bahagian keuntungan yang ditawarkan kepada pelabur:

1. Ramalan keputusan kewangan adalah wajar oleh jumlah jualan yang dirancang. Ia dinyatakan dalam penunjuk semula jadi dan harga. Pengiraan dibuat untuk setiap jenis produk (perkhidmatan), dan hasilnya disimpulkan.
2. Untuk mengira untung kasar, tolak kos barang yang dijual daripada jualan bersih.
3. Keuntungan kunci kira-kira dikira sebagai perbezaan antara untung kasar dan jumlah kos operasi (pentadbiran, jualan, penyelidikan pemasaran) dan faedah yang perlu dibayar atas pinjaman.
4. Keuntungan bersih yang diagihkan antara ahli perniagaan dan pelaburnya dikira sebagai perbezaan antara keuntungan buku dan cukai pendapatan.

Tahun-tahun pertama aktiviti syarikat mungkin tidak menguntungkan. Dalam kes ini, kerugian dirancang untuk dibawa ke hadapan ke tempoh masa hadapan. Penunjuk dikira sebagai jumlah keuntungan bersih tahun-tahun sebelumnya dan tahun semasa. Ia mungkin negatif.

Mengambil kira penunjuk seperti pemindahan kerugian, volum jualan dan kos produk dianggap asas untuk meramalkan dinamik keadaan kewangan. Oleh kerana hasil aktiviti bergantung kepada banyak faktor luaran (kos sumber, permintaan, kadar inflasi), pengiraan adalah bersifat multivariate: optimistik dan pesimis.

Aliran tunai yang dijangkakan

Aspek kewangan rancangan perniagaan harus mencerminkan senario aliran tunai, iaitu, penerimaan dan potongan sebenar. Penunjuk akhir menunjukkan baki aliran tunai yang dijangkakan.

Secara umum, penunjuk sepadan dengan ramalan keputusan kewangan. Walau bagaimanapun, pengiraan baki kerja memerlukan beberapa pelarasan. Ramalan keputusan kewangan ialah penunjuk statik, dan ramalan pergerakan yang dijangka adalah dinamik. Yang terakhir mengambil kira:

• anggaran masa penerimaan dana daripada jualan;
• pengagihan perbelanjaan antara yang memerlukan pembayaran segera dan yang boleh ditangguhkan.

Dalam keadaan kekurangan modal kerja Bagi syarikat yang berkembang pesat, pembayaran lewat boleh menyebabkan ketidakmampuan bayar. Pengharmonian penunjuk statik dan dinamik memerlukan dasar kredit yang seimbang. Pada peringkat awal kerja, kecukupan modal kerja merupakan faktor utama dalam kelangsungan sesebuah perusahaan dalam pasaran. Ia lebih penting daripada keuntungan.

Sampel mana-mana rancangan kewangan dalam rancangan perniagaan mesti mengandungi pengiraan baki minimum dana yang dibenarkan dalam akaun semasa dan dalam daftar tunai.

Aliran tunai yang dirancang menggambarkan penerimaan daripada semua sumber, contohnya:

• hasil dagangan;
• penjualan saham;
• penempatan bon;
• pinjaman terjamin.

Mengetahui pendapatan/perbelanjaan dana yang dirancang untuk tahun asas, anda boleh mengira:

• penunjuk aliran tunai bersih;
• baki aliran tunai.

Dengan mengambil kira penunjuk ini, keperluan untuk membayar balik pinjaman jangka pendek yang telah diambil dan mengekalkan rizab minimum dana, adalah mungkin untuk mengira jumlah pinjaman yang diperlukan untuk tempoh ramalan.

Kunci kira-kira mencerminkan aspek kewangan penting syarikat. Ia mengandungi maklumat tentang:

• aset yang dimiliki oleh entiti perniagaan;
• sumber pembentukan mereka.

Adalah dinasihatkan untuk menyediakan kunci kira-kira pada akhir setiap tempoh asas. Perbandingan mereka mencadangkan keupayaan untuk menavigasi perubahan:

• keputusan kewangan;
• ciri operasi;
• struktur sumber pembentukan aset.

Kunci kira-kira adalah subjek penelitian yang mendalam daripada bakal pelabur dan pemberi pinjaman. Mereka membolehkan anda menilai jumlah pelaburan yang optimum.

Apabila mereka bentuk keseimbangan, anda harus memberi perhatian kepada faktor berikut:

Analisis nyata

Bahagian kewangan rancangan perniagaan mendedahkan cara untuk mengurus semasa aktiviti kewangan entiti perniagaan. Mengira nisbah kewangan dan membina siri masa memerlukan kerja analisis yang serius. Hasil pelaksanaannya adalah gambaran jelas hasil kewangan daripada pelaksanaan program tindakan yang diisytiharkan. Ini membolehkan kami membuat kesimpulan tentang kebolehlaksanaan projek.

Pelan kewangan dalam rancangan perniagaan harus termasuk jadual nisbah utama - sejenis ringkasan, kandungan yang boleh memberi kesan yang besar terhadap pendapat wakil pelabur dan pemiutang. Penunjuk ekspres termasuk:

• nisbah kecairan, yang mencerminkan keupayaan untuk membayar balik pinjaman jangka pendek tepat pada masanya;