Sumber utama sumber kewangan organisasi. Komposisi dan sumber sumber kewangan

Pelaksanaan perhubungan kewangan mengandaikan kehadiran sumber kewangan di perusahaan. Sumber kewangan - adalah koleksi tunai perusahaan bertujuan untuk memenuhi kewajipan kewangan dan menanggung kos untuk memastikan pengeluaran semula yang diperluaskan.

Sumber sumber kewangan sendiri termasuk:

Modal dibenarkan (AC).

Keuntungan daripada jualan produk.

Caj susut nilai.

Pembiayaan yang disasarkan.

Dividen ke atas saham yang dimiliki syarikat saham bersama(AO).

Modal dibenarkan- Ini modal permulaan, perlu bagi sesebuah perusahaan untuk menjalankan kewangan aktiviti ekonomi untuk tujuan mengaut keuntungan. Caruman kepada modal dibenarkan dibahagikan kepada deposit tunai dan deposit dalam harta yang dipindahkan oleh peserta untuk membayar balik obligasinya di bawah deposit.

Modal dibenarkan adalah asas harta bagi aktiviti organisasi; ia menentukan bahagian setiap peserta dalam pengurusan perusahaan dan menjamin kepentingan pemiutangnya.

Keuntungan ialah penunjuk umum hasil kewangan aktiviti perniagaan, menyatakan perbezaan positif antara hasil dan kos untuk aktiviti komersial tertentu.

Keuntungan buku ialah jumlah keuntungan untuk tempoh tertentu dicerminkan dalam kunci kira-kira. Ia termasuk:

1. keuntungan daripada jualan produk;

2. keuntungan daripada jualan lain;

3. lebihan pendapatan daripada operasi bukan operasi berbanding perbelanjaan untuk operasi ini.

Keuntungan daripada jualan produk ialah perbezaan antara hasil daripada jualan produk tolak cukai tidak langsung dan kos pengeluaran.

Keuntungan daripada jualan lain mewakili hasil daripada penjualan hartanah, sisa dan aset tidak ketara tolak kos jualan ini.

Pendapatan daripada urus niaga tidak direalisasikan termasuk semua jenis pendapatan lain: pendapatan daripada penyertaan ekuiti dalam usaha sama, daripada pajakan harta (pendapatan sewa), dividen yang diterima dan faedah ke atas sekuriti, denda yang diterima, dsb.

Caj susut nilai ialah dana yang bertujuan untuk mengimbangi haus dan lusuh item yang berkaitan dengan aset tetap perusahaan (aset tetap). Caj susut nilai diagihkan untuk pemulihan penuh dan separa ( pengubahsuaian besar). Susut nilai dikira setiap bulan

Pembiayaan sasaran ialah wang yang diterima oleh organisasi untuk membiayai aktiviti yang disasarkan.

Sumber sumber kewangan adalah menerima wang daripada isu tersebut sekuriti(saham, bon, bil, dsb.), daripada penjualan mereka, termasuk daripada spekulasi di dalamnya.

Dipinjam– sumber kewangan yang ditarik oleh perusahaan atas dasar pemilikan sementara memerlukan pulangan dalam jangka masa yang jelas dan pembayaran untuk kegunaannya. Ini termasuk:

· pinjaman dan pinjaman daripada institusi perbankan;

· pinjaman dan pinjaman daripada perusahaan lain (termasuk. akaun belum bayar);

· pinjaman berbon;

· peruntukan belanjawan atas dasar yang boleh dibayar balik.

· Pinjaman bank– ini adalah dana yang disediakan oleh bank kepada perusahaan untuk tempoh tertentu pada kadar faedah tertentu untuk kegunaannya.

Akaun belum bayar- ini adalah hutang perusahaan kepada pembekal bahan mentah, bahan, produk separuh siap dan produk untuk dijual.

Bond- jaminan hutang yang melibatkan pembayaran tetap faedah tetap daripada nilai muka - pembayaran kupon, dan kewajipan orang yang mengeluarkan bon untuk membayar balik nilai muka bon tepat pada masanya.

selain itu, modal yang dipinjam dikelaskan mengikut tempoh penggunaan:

· Pinjaman dan pinjaman jangka pendek.

· Pinjaman dan pinjaman jangka panjang.

· Akaun belum bayar.

Jangka pendek pinjaman dan pinjaman berfungsi sebagai sumber untuk menampung aset semasa. Bayaran pendahuluan dianggap sebagai pinjaman tanpa faedah kepada pembekal.

Hutang jangka pendek dianggap sebagai hutang atas pinjaman dan kredit yang diterima, tempoh pembayaran balik yang, mengikut syarat perjanjian, tidak melebihi 12 bulan.

KEPADA jangka panjang termasuk hutang atas pinjaman dan kredit yang diterima, tempoh pembayaran balik yang, mengikut syarat perjanjian, melebihi 12 bulan.

1.2 Sumber sumber kewangan sendiri

Sumber sumber kewangan sendiri termasuk:

Modal dibenarkan (AC).

Keuntungan daripada jualan produk.

Caj susut nilai.

Pembiayaan yang disasarkan.

Dividen ke atas saham yang dimiliki oleh syarikat saham bersama (JSC).

Sumber permulaan sumber kewangan pada masa penubuhan perusahaan adalah modal dibenarkan (saham) - harta yang dihasilkan daripada sumbangan pengasas (atau hasil daripada penjualan saham).

Modal dibenarkan sesebuah perusahaan dibentuk bergantung pada jenis perusahaan. DALAM keadaan pasaran Modal ialah jumlah sumbangan pengasas untuk memastikan kehidupan perusahaan. Sumber UK:

Untuk JSC - pemegang saham syarikat;

Untuk LLP, LLC - ini adalah sumbangan peserta;

Untuk perusahaan milik negara (SUE) - harta yang diberikan kepada SUE oleh negara dalam bentuk dana awam dan modal kerja atas hak pengurusan ekonomi atau pengurusan operasi;

Bagi koperasi pengeluaran - sumbangan bahagian harta pesertanya.

Apabila mencipta perusahaan, sumbangan kepada modal dibenarkannya boleh termasuk tunai, aset ketara dan tidak ketara. Pada masa pemindahan aset dalam bentuk sumbangan kepada modal dibenarkan, pemilikan mereka berpindah kepada entiti perniagaan, i.e. pelabur kehilangan hak proprietari ke atas objek ini. Oleh itu, sekiranya berlaku pembubaran perusahaan atau penarikan diri peserta daripada syarikat atau perkongsian, dia hanya berhak mendapat pampasan untuk bahagiannya dalam harta sisa, tetapi bukan untuk mengembalikan objek yang dipindahkan kepadanya pada satu masa dalam bentuk sumbangan kepada modal dibenarkan. Oleh itu, modal dibenarkan mencerminkan jumlah kewajipan perusahaan kepada pelabur.

Modal dibenarkan dibentuk semasa pelaburan awal dana. Nilainya diumumkan semasa pendaftaran perusahaan, dan sebarang pelarasan kepada saiz modal dibenarkan (terbitan tambahan saham, pengurangan nilai tara saham, membuat sumbangan tambahan, menerima peserta baru, menyertai sebahagian daripada keuntungan, dsb. .) dibenarkan hanya dalam kes dan mengikut cara yang diperuntukkan oleh perundangan semasa dan dokumen konstituen.

Pembentukan modal dibenarkan boleh disertai dengan pembentukan sumber dana tambahan - premium saham. Sumber ini timbul apabila, semasa terbitan awal, saham dijual pada harga melebihi nilai taranya. Apabila menerima jumlah ini, ia dikreditkan ke modal tambahan.

Perusahaan itu juga mencipta modal rizab (RC) - ini adalah dana tunai perusahaan, yang dianjurkan mengikut undang-undang Persekutuan Rusia, dan sumbernya adalah potongan daripada keuntungan yang tinggal di pelupusan perusahaan. Dana ini meliputi kerugian tahun pelaporan, serta pembayaran dividen sekiranya tiada keuntungan yang mencukupi untuk tahun pelaporan. 8

Dalam proses menghasilkan produk, melaksanakan kerja, atau menyediakan perkhidmatan, nilai baharu dicipta, yang ditentukan oleh jumlah hasil daripada jualan.

Hasil jualan adalah sumber utama pembayaran balik dana yang dibelanjakan untuk pengeluaran produk (kerja, perkhidmatan), pembentukan dana dana, penerimaan tepat pada masanya memastikan kesinambungan peredaran dana dan proses perusahaan yang tidak terganggu. Lewat penerimaan hasil membawa kepada gangguan dalam perniagaan, penurunan keuntungan, pelanggaran kewajipan kontrak dan penalti.

Penggunaan hasil mencerminkan peringkat awal proses pengedaran. Daripada hasil yang diterima, perusahaan membayar balik kos bahan untuk bahan mentah, bahan, bahan api, elektrik, barangan buruh lain, serta perkhidmatan yang diberikan kepada perusahaan. Pengagihan hasil selanjutnya dikaitkan dengan pembentukan caj susut nilai sebagai sumber pengeluaran semula aset tetap dan aset tidak ketara. Bahagian hasil yang selebihnya ialah pendapatan kasar atau nilai yang baru dicipta, yang digunakan untuk membayar buruh dan menjana keuntungan bagi perusahaan, serta untuk sumbangan kepada dana tambahan belanjawan, cukai (kecuali cukai pendapatan), dan wajib lain. pembayaran.

Penerimaan hasil daripada jualan menunjukkan penyempurnaan peredaran dana. Sebelum hasil diterima, kos pengeluaran dan pengagihan dibiayai daripada sumber modal kerja. Hasil daripada peredaran dana yang dilaburkan dalam aktiviti adalah pembayaran balik kos dan penciptaan sumber pembiayaan mereka sendiri: caj susut nilai dan keuntungan.

Keuntungan dan susut nilai adalah hasil daripada peredaran dana yang dilaburkan dalam pengeluaran dan berkaitan dengan sumber kewangan perusahaan sendiri, yang mereka uruskan secara bebas. Penggunaan optimum caj susut nilai dan keuntungan untuk tujuan yang dimaksudkan membolehkan pengeluaran semula secara meluas.

Tujuan susut nilai adalah untuk memastikan pengeluaran semula aset pengeluaran tetap dan aset tidak ketara. Susut nilai mengikut sendiri intipati ekonomi- ini ialah proses pemindahan beransur-ansur nilai aset tetap dan aset tidak ketara (serta barangan bernilai rendah dan haus) apabila ia lusuh menjadi produk perkilangan, mengubahnya menjadi tunai semasa proses jualan dan terkumpul sumber untuk pengeluaran semula seterusnya aset yang disusut nilai. Ini adalah sumber yang disasarkan untuk membiayai proses pelaburan.

Keuntungan sebagai kategori ekonomi ialah pendapatan bersih yang dihasilkan oleh lebihan buruh. Keuntungan adalah penunjuk ekonomi yang mencirikan hasil kewangan aktiviti perniagaan. Di samping itu, melalui keuntungan prinsip kepentingan material dalam proses pengagihan dan penggunaannya, serta prinsip tanggungjawab material, direalisasikan. Akhirnya, keuntungan yang tinggal di pelupusan perusahaan adalah sumber pelbagai guna untuk membiayai keperluannya, tetapi arah utama penggunaannya boleh ditakrifkan sebagai pengumpulan dan penggunaan. Perkadaran pengagihan keuntungan antara pengumpulan dan penggunaan menentukan prospek pembangunan perusahaan.

Keuntungan adalah sumber keperluan pembiayaan kandungan ekonomi yang berbeza. Apabila mengedarkannya, kepentingan kedua-dua masyarakat secara keseluruhan, yang diwakili oleh negara, dan kepentingan keusahawanan perusahaan dan rakan niaga mereka, dan kepentingan pekerja individu, bersilang. Tidak seperti caj susut nilai, keuntungan tidak kekal sepenuhnya di dalam pelupusan perusahaan, sebahagian besar daripadanya dalam bentuk cukai pergi ke belanjawan, yang menentukan satu lagi bidang hubungan kewangan yang timbul antara perusahaan dan negara mengenai pengagihan pendapatan bersih yang dijana.

Pembahagian baki bahagian keuntungan selepas ini adalah hak prerogatif perusahaan.

Caj susut nilai dan sebahagian daripada keuntungan yang diperuntukkan untuk pengumpulan merupakan sumber kewangan perusahaan yang digunakan untuk pengeluaran dan pembangunan saintifik dan teknikalnya, pembentukan aset kewangan - pemerolehan sekuriti, sumbangan kepada modal dibenarkan perusahaan lain, dll. Bahagian lain daripada keuntungan yang digunakan untuk pengumpulan ditujukan kepada pembangunan sosial perusahaan. Sebahagian daripada keuntungan digunakan untuk penggunaan, akibatnya timbul hubungan kewangan antara perusahaan dan orang, kedua-duanya bekerja dan tidak bekerja dalam perusahaan.

Pengagihan keuntungan boleh dibuat melalui pembentukan dana khas - dana terkumpul, dana penggunaan, dana rizab - atau dengan membelanjakan secara langsung keuntungan bersih pada matlamat individu. Dalam kes pertama, perusahaan itu juga membuat anggaran untuk penggunaan perbelanjaan dan dana pengumpulan sebagai lampiran kepada rancangan kewangan. Dalam kes kedua, pengagihan keuntungan ditunjukkan dalam rancangan kewangan.

Dana pengumpulan digunakan untuk penyelidikan, reka bentuk, kerja kejuruteraan dan teknologi, pembangunan dan pembangunan jenis produk baharu, proses teknologi, kos yang berkaitan dengan peralatan dan pembinaan semula teknologi, pembayaran balik pinjaman jangka panjang dan pembayaran faedah ke atasnya, pembayaran faedah ke atas pinjaman jangka pendek yang melebihi jumlah yang boleh dikaitkan dengan kos pengeluaran, peningkatan modal kerja, kos langkah perlindungan alam sekitar, sumbangan sebagai sumbangan pengasas kepada penciptaan modal dibenarkan perusahaan lain, sumbangan kepada kesatuan sekerja, persatuan, kebimbangan, jika perusahaan itu adalah sebahagian daripada mereka, dsb.

Dana penggunaan digunakan untuk pembangunan sosial dan keperluan sosial. Ia membiayai kos pengendalian kemudahan sosial dan kebajikan yang terdapat pada kunci kira-kira perusahaan, pembinaan kemudahan bukan pengeluaran, mengadakan acara rekreasi dan kebudayaan, pembayaran beberapa bonus khas, penyediaan bantuan material, dan bayaran tambahan kepada pencen, pampasan untuk kenaikan kos makanan di kantin dan bufet, dsb.

Keuntungan adalah sumber utama pembentukan dana rizab. Modal ini bertujuan untuk mengimbangi kerugian yang tidak dijangka dan kemungkinan kerugian daripada aktiviti perniagaan, i.e. bersifat insurans. Prosedur untuk pembentukan modal rizab ditentukan oleh dokumen pengawalseliaan yang mengawal selia aktiviti perusahaan jenis ini, serta dokumen piagamnya.

Dalam keadaan ekonomi moden, pengagihan dan penggunaan susut nilai dan keuntungan di perusahaan tidak selalu disertai dengan penciptaan dana monetari yang berasingan. Dana susut nilai seperti itu tidak dibentuk, tetapi keputusan mengenai pengagihan keuntungan kepada dana tujuan khas kekal dalam kecekapan perusahaan, tetapi ini tidak mengubah intipati proses pengedaran yang mencerminkan penggunaan sumber kewangan perusahaan.

Pembiayaan yang disasarkan - hasil dijana apabila dana disediakan untuk pelaksanaan program perusahaan tertentu ia bukan pinjaman kerana membayangkan pemilikan pemiutang atau pemilikan bersama hasil program. 9

1.3 Sumber pinjaman pembentukan sumber kewangan

Sumber kewangan yang ketara, terutamanya dalam perusahaan yang baru dicipta dan dibina semula, boleh digerakkan dalam pasaran kewangan melalui penjualan saham, bon dan jenis sekuriti lain yang diterbitkan oleh perusahaan; dividen dan faedah ke atas sekuriti penerbit lain, pendapatan daripada urus niaga kewangan, pinjaman.

Perusahaan boleh menerima sumber kewangan: daripada persatuan dan kebimbangan yang menjadi milik mereka; daripada organisasi yang lebih tinggi sambil mengekalkan struktur industri; daripada badan kerajaan dalam bentuk subsidi bajet; daripada organisasi insurans.

Sebagai sebahagian daripada kumpulan sumber kewangan ini, dibentuk mengikut urutan pengagihan semula, pembayaran pampasan insurans memainkan peranan yang semakin penting, dan sumber kewangan belanjawan dan industri, yang bertujuan untuk senarai terhad kos.

Atas dasar pembayaran balik, perusahaan menarik sumber kewangan yang dipinjam - pinjaman bank jangka panjang, dana dari perusahaan lain, terbitan bon, sumber pembayaran balik yang merupakan keuntungan perusahaan. Ini adalah bagaimana sumber kewangan yang dipinjam dibentuk.

Dalam konteks amalan domestik, menarik sumber kewangan atas dasar yang boleh dibayar balik daripada organisasi perbankan dan bukan perbankan adalah penting. Dalam pemahaman yang diterima umum, pinjaman dan pendahuluan di Rusia boleh dikeluarkan secara eksklusif oleh institusi kredit - bank. Pinjaman yang diterima oleh syarikat atas dasar perlu dibayar balik daripada organisasi bukan perbankan, mengikut perundangan semasa, adalah pendapatan syarikat dan tertakluk kepada kadar cukai yang sesuai.

Dalam ekonomi yang dirancang secara berpusat, dalam keadaan tertentu, perusahaan boleh mengumpul dana tambahan dalam bentuk pinjaman bank jangka panjang. Perusahaan domestik mempunyai pengalaman yang mencukupi dalam menggunakan pinjaman bank sebagai alat untuk pembiayaan aktiviti jangka pendek. Bagi pengalaman hubungan dengan bank sebagai sumber modal, keadaan di sini lebih teruk. Terdapat banyak sebab untuk ini - kekurangan pengalaman dan tradisi, baik di pihak perusahaan dan di pihak bank, inflasi yang tinggi dan ketidakpastian tingkah laku kadar diskaun Bank Pusat menyukarkan untuk mendapatkan pinjaman jangka panjang, dsb.

Dalam ekonomi pasaran, bentuk paling biasa untuk mendapatkan dana yang dipinjam secara jangka panjang ialah terbitan bon yang diterbitkan oleh syarikat saham bersama untuk tempoh sekurang-kurangnya satu tahun, serta terbitan sekuriti ekuiti. Dalam amalan pengurusan kewangan dalam keadaan pasaran, kaedah lain untuk membiayai aktiviti perusahaan diketahui, digunakan secara bebas atau digabungkan dengan terbitan sekuriti asas. Ini termasuk opsyen, urus niaga cagaran dan pajakan. 10

2 Analisis sumber kewangan OJSC "Orton"

Seperti yang dinyatakan di atas, modal adalah sebahagian daripada sumber kewangan. Idea paling umum tentang perubahan kualitatif dalam struktur modal dan sumbernya, serta dinamik perubahan ini, boleh diperolehi menggunakan analisis pelaporan menegak dan mendatar.

Marilah kita menganalisis dinamik dan struktur ibu kota Orton OJSC dan sumber pembentukannya berdasarkan jadual.

Jadual 1 - Dinamik dan struktur modal perusahaan.

Penunjuk	Jumlah, ribu rubel			pertumbuhan %(+,-)	Bahagian harta perusahaan, %
	pada awal tahun	pada penghujung tahun	Berubah setahun (+,-)		kepada permulaan		perubahan sepanjang tahun (+,-)
Aset kunci kira-kira
Aset bukan semasa
aset tetap
pembinaan yang belum siap
jangka panjang pelaburan kewangan
aset cukai tertunda
Aset semasa
akaun belum terima
pelaburan kewangan jangka pendek
tunai		Aktiviti pembinaan perusahaan Pelaburan: konsep, pengelasan, sumber pembiayaan, kecekapan... 4 Kewangan sumber organisasi pembinaan Kewangan sumber perusahaan: intipati, fungsi, sumber pembentukan, perbelanjaan. ... Objektif pengurusan kewangan adalah untuk memastikan pembentukan jumlah sumber kewangan yang diperlukan untuk menyokong aktiviti yang dimaksudkan Dokumen ... perusahaan, volumnya ditentukan oleh keupayaan pembentukan kewangan sumber, terutamanya disebabkan oleh dalaman sumber... . Mari kita pertimbangkan ini pengelasan butiran lanjut. 1. Mengikut perwatakan kewangan sumber pembentukan: perolehan kasar... Ciri-ciri membuat pelaburan kewangan sesebuah perusahaan Dokumen Percuma kewangan sumber untuk pembangunan ekonomi dan pembentukan boleh dipercayai... sumber pembentukan pendapatan mereka. 3. Penilaian kewangan kestabilan dan kesolvenan perusahaan... dengan gambar rajah di atas klasifikasi sekuriti. 2. ... Ujian dalam disiplin "Asas Aktiviti Kewangan" Ujian Sistem tahun hadapan pembentukan dana pencen dan... bukan sebahagian daripada kewangan sumber perusahaan? dan mereka sumber? ketara dan tidak ketara jangka panjang... Apakah petunjuk ekonomi pengelasan bajet? gaji... Kemajuan saintifik dan teknologi sebagai faktor pertumbuhan ekonomi. Masalah Had Pertumbuhan Ekonomi Dokumen Aktiviti inovasi. Kewangan sumber perusahaan: struktur mereka, sumber pembentukan dan arahan penggunaan. Ciri kewangan keadaan organisasi muflis...

Sumber sumber kewangan

Dalam proses mengurus sistem kewangan sesebuah perusahaan, isu mendapatkan sumber kewangan, mengurus sumber kewangan dan penggunaannya diselesaikan. Asas aktiviti perusahaan pembuatan adalah pengeluaran, dan dengan itu pergerakan dana ditentukan oleh pergerakan sumber material. Dalam erti kata lain, ciri industri perusahaan, saiznya, dan tempoh kitaran pengeluaran untuk produk pembuatan menentukan struktur dan kaedah pembiayaan. jenis tertentu aktiviti keusahawanan.

Rajah 1.1.1 - Sumber kewangan perusahaan

Seperti yang dapat dilihat dalam Rajah 1.1.1, sumber kewangan perusahaan dibentuk melalui:

1) dana sendiri dan setara;

2) penggemblengan sumber dalam pasaran kewangan;

3) penerimaan dana daripada sistem kewangan dan perbankan mengikut urutan pengagihan semula.

Sumber pertama pembentukan sumber kewangan perusahaan ialah pendapatan dan terimaan. Pendapatan termasuk keuntungan daripada aktiviti teras; keuntungan daripada kerja penyelidikan yang dilakukan dan pendapatan sasaran lain; keuntungan daripada urus niaga kewangan; keuntungan daripada kerja pembinaan dan pemasangan yang dijalankan secara ekonomi; jenis pendapatan lain. Resit termasuk: caj susut nilai (kekal di perusahaan), hasil daripada penjualan hartanah, liabiliti stabil (jangka panjang), resit sasaran, mobilisasi sumber dalaman dalam pembinaan, saham dan sumbangan lain daripada ahli tenaga kerja, jenis pendapatan lain.

Sumber kedua pembentukan sumber kewangan perusahaan ialah dana yang diterima daripada penempatan sahamnya sendiri, bon dan sekuriti lain di pasaran sekuriti, serta pinjaman. Pembiayaan melalui penempatan sekuriti sendiri adalah lebih baik untuk perusahaan yang baru diwujudkan atau dibina semula.

Sumber ketiga pembentukan sumber kewangan perusahaan ialah pembayaran pampasan insurans, sumber belanjawan dan industri, dividen dan faedah ke atas sekuriti penerbit lain, keuntungan daripada urus niaga kewangan, dsb.

Untuk menjalankan aktiviti ekonomi, perusahaan mesti mempunyai aset pengeluaran. Pengeluaran semula mudah dan diperluaskan aset pengeluaran dijalankan dengan penyertaan langsung kewangan. Dengan bantuan mereka, dana kewangan untuk tujuan khas dibentuk dan digunakan.

Dana berikut dibentuk di perusahaan:

1) modal dibenarkan;

2) aset pengeluaran;

3) kumpulan wang penjelas;

4) dana khas, dsb.

Modal dibenarkan difahamkan sebagai jumlah dana yang disumbangkan oleh pemilik (peserta) kepada harta perusahaan untuk memastikan aktivitinya dalam jumlah yang ditentukan. dokumen konstituen. Saiz modal dibenarkan sepadan dengan saiz modal tetap dan modal kerja yang dilaburkan dalam proses pengeluaran.

Sumber untuk pembentukan modal dibenarkan boleh:

1) modal saham;

2) dana daripada dana berpusat dan rizab yang diwujudkan di kementerian, jabatan, kebimbangan, persatuan;

3) deposit perusahaan lain;

4) peruntukan belanjawan, dsb.

Rajah 1.1.2 - Aset pengeluaran perusahaan

Rajah 1.1.2 menunjukkan aset pengeluaran adalah gabungan modal tetap dan modal kerja. Aset tetap memindahkan nilainya kepada produk perkilangan dalam beberapa kitaran pengeluaran. Dana pusingan memindahkan kos mereka kepada produk perkilangan semasa satu kitaran pengeluaran. Modal kerja mewakili kos bahan mentah, bahan, bahan api dan inventori lain yang sedang dalam proses pengeluaran atau menunggu kemasukan ke dalam proses pengeluaran. Sumber untuk menambah kekurangan modal kerja boleh menjadi: dana perusahaan sendiri (keuntungan yang tinggal di pelupusan perusahaan dan rizab kewangan), serta dana yang dipinjam (pinjaman bank jangka pendek, akaun yang perlu dibayar).

Sebagai tambahan kepada modal kerja, untuk memastikan pengeluaran dan penjualan produk yang tidak terganggu, perusahaan mesti mempunyai dana edaran, yang mewakili produk siap. Modal kerja, dana edaran, serta dana yang tersedia bagi sesebuah perusahaan dipanggil modal kerja.

Dana susut nilai dibentuk untuk menggantikan peralatan usang. Mekanisme ekonomi memindahkan nilai aset tetap secara beransur-ansur kepada produk siap dan pembentukan dana untuk menggantikan peralatan usang dipanggil susut nilai. Potongan susut nilai, dari mana dana susut nilai dibentuk, dibuat dalam tempoh standard atau tempoh di mana nilai buku dana ini dipindahkan sepenuhnya kepada kos pengeluaran dan pengedaran. Potongan susut nilai dikreditkan ke akaun semasa perusahaan dan dibelanjakan secara langsung untuk membiayai pelaburan modal baharu dan ditujukan kepada pelaburan kewangan jangka panjang.

Dana khas diwakili oleh dana terkumpul dan dana penggunaan.

Sumber untuk pembentukan dana khas boleh:

1) keuntungan perusahaan;

2) dana yang diterima secara percuma daripada perusahaan lain;

3) dana bajet;

4) dana daripada dana berpusat organisasi tinggi;

5) cara persatuan sukarela perusahaan.

Hasil yang diterima dibahagikan oleh perusahaan kepada komponen yang mempunyai khusus tujuan yang dimaksudkan: kos, keuntungan, cukai nilai tambah, cukai eksais, dsb.

Kos produk merujuk kepada penilaian produk yang digunakan dalam proses pengeluaran. sumber alam, bahan mentah, bahan, bahan api, tenaga, aset tetap, sumber buruh dan kos pengeluaran lain.

Perbezaan antara hasil daripada jualan produk dan kosnya mewakili keuntungan daripada jualan produk (keuntungan kasar). Sebagai tambahan kepada keuntungan kasar, terdapat jenis keuntungan lain: keuntungan daripada penjualan harta, pendapatan daripada operasi bukan operasi, untung bersih, keuntungan kunci kira-kira.

Oleh kerana pengasingan sepenuhnya sebahagian besar entiti ekonomi daripada negeri penting mempunyai sokongan kewangan mereka, termasuk: sara diri kewangan (iaitu pembiayaan sendiri, kredit sendiri, insurans diri), pinjaman, pembiayaan belanjawan.

Pembiayaan sendiri bermaksud membiayai aktiviti perusahaan daripada sumber sumber kewangannya sendiri, yang termasuk keuntungan yang ditujukan kepada dana terkumpul dan caj susut nilai. Pembiayaan sendiri ialah kaedah melaksanakan pembiakan yang diperluaskan.

Kredit diri ialah penggemblengan sumber kewangan tambahan oleh perusahaan melalui penerbitan dan penempatan saham tenaga kerja dan sumbangan pelaburan daripada pekerja perusahaan. Sumbangan pelaburan difahami sebagai sumbangan kewangan pekerja kepada pembangunan entiti perniagaan tertentu.

Insurans diri merujuk kepada langkah yang diambil oleh entiti perniagaan untuk melindungi daripada kemungkinan kerugian dan kerosakan. Tugas utama insurans diri adalah dengan cepat mengatasi kesukaran sementara dalam aktiviti kewangan dan komersial perusahaan. Insurans diri dinyatakan dalam penciptaan dana rizab di perusahaan sekiranya meliputi perbelanjaan yang tidak dijangka, akaun yang perlu dibayar, perbelanjaan untuk pembubaran perusahaan, dsb.

Salah satu sumber pembiayaan bagi perusahaan ialah pinjaman bank yang dibelanjakan untuk tujuan pengeluaran; untuk menjalankan operasi perdagangan dan pengantara; untuk keperluan sementara (pembayaran gaji dan bayaran kepada bajet).

Pembiayaan belanjawan membayangkan peruntukan daripada belanjawan. Pada masa ini digunakan sangat jarang.

Asas untuk mengatur kewangan perusahaan adalah rancangan kewangan. Bentuk rancangan kewangan adalah keseimbangan pendapatan dan perbelanjaan, yang mencerminkan hasil aktiviti kewangan dan ekonomi perusahaan, hubungannya dengan belanjawan, dana luar bajet, bank. Tugas utama baki pendapatan dan perbelanjaan - menyemak penyegerakan penerimaan dan perbelanjaan dana, yang memastikan pengekalan kecairan dan kesolvenan perusahaan, yang dinyatakan dalam ketersediaan berterusan dana dalam akaun bank yang mencukupi untuk membayar obligasi.

Jika pendapatan lebih besar daripada perbelanjaan, maka jumlah lebihan dihantar ke dana rizab. Jika perbelanjaan melebihi pendapatan, maka kekurangan dana dipulihkan dengan mengeluarkan sekuriti, mendapatkan pinjaman, pelbagai sumbangan amal, dsb.

Mobilisasi dan penggunaan sumber kewangan dalam institusi dan organisasi bukan keuntungan dijalankan berdasarkan anggaran pembiayaan dan pembiayaan sendiri. Sekiranya perkhidmatan diberikan kepada pengguna secara percuma, maka sumber utama sumber kewangan ialah dana bajet yang disediakan dalam anggaran kos dan pendapatan. Fungsi institusi dan organisasi bukan untung atas dasar sara diri dan pembiayaan sendiri bermakna pembayaran balik penuh kos daripada hasil daripada penyediaan perkhidmatan berbayar.

Persatuan awam juga berfungsi atas dasar bukan untung: kesatuan kreatif, organisasi awam, badan amal, persatuan, dsb. Disebabkan sifat sukarela penubuhan persatuan awam, sumber utama sumber kewangan mereka ialah yuran masuk dan keahlian. Penggunaan dana bajet yang dijana oleh persatuan awam berdasarkan pembayaran mandatori daripada pembayar cukai adalah tidak boleh diterima.

Sumber kewangan dalam institusi dan organisasi bukan untung digunakan untuk:

1) meliputi kos semasa, termasuk penyelesaian dengan organisasi pihak ketiga, dan membayar faedah ke atas pinjaman;

2) pembentukan dana insentif ekonomi.

Dana rangsangan ekonomi termasuk:

1) pengeluaran dan pembangunan sosial;

2) dana insentif material(kumpulan wang gaji);

3) dana pemindahan mata wang,

Sumber pembentukan dana insentif ekonomi ialah jumlah pendapatan institusi dan hasil tertentu.

Contoh hasil khusus yang boleh digunakan untuk menambah dana untuk pembangunan perindustrian dan sosial ialah:

1) penjimatan dalam kos bahan (kecuali untuk penjimatan kos untuk memberi makan pesakit, membeli ubat-ubatan dan pembalut);

2) penjimatan untuk penyelesaian dengan organisasi pihak ketiga dan pembayaran faedah atas pinjaman;

3) hasil daripada penjualan peralatan, bahan dan aset material lain yang berlebihan, usang dan usang;

4) dana yang diterima untuk memajak bangunan, struktur, peralatan, pengangkutan, dll.

Sumber utama sumber kewangan untuk persatuan awam ialah yuran masuk dan keahlian. Semua pendapatan persatuan awam ditujukan kepada keperluan berkanun mereka.

Aktiviti ekonomi dan kewangan persatuan awam menggabungkan pengiraan komersial dan anggaran pembiayaan, yang ditunjukkan dalam rancangan kewangan mereka.

Bahagian hasil rancangan kewangan persatuan awam terdiri daripada:

1) yuran masuk dan keahlian;

2) pendapatan daripada aktiviti perusahaan perniagaan;

3) pendapatan daripada acara berbayar;

4) potongan tunai khas daripada keuntungan perusahaan.

Bahagian perbelanjaan rancangan kewangan persatuan awam termasuk:

1) kos yang berkaitan dengan aktiviti teras;

2) kos penyelenggaraan peranti;

3) kos mengurus pembinaan modal dan pembaikan besar;

4) perbelanjaan pentadbiran;

5) perbelanjaan untuk komunikasi antarabangsa.

Selaras dengan aktiviti berkanun mereka, persatuan awam, sebagai peraturan, tidak mempunyai kewajipan kewangan kepada belanjawan.

orang bawahan persatuan awam perusahaan beroperasi berdasarkan prinsip pengiraan komersial. Organisasi kewangan mereka adalah serupa dengan kewangan perusahaan pelbagai bentuk organisasi dan undang-undang dari segi pembentukan modal tetap dan kerja, penerimaan dan pengagihan keuntungan, dan hubungan dengan belanjawan.

Dalam kes peningkatan pendapatan daripada aktiviti perusahaan bawahan ia digunakan untuk membeli harta dan mengurangkan bahagian yuran masuk dan keahlian dalam jumlah pendapatan.

Sumber sumber kewangan boleh dari anda sendiri atau orang lain.

Sumber sumber kewangan sendiri termasuk:

1. modal dibenarkan yang terbentuk daripada sumbangan pengasas sesebuah entiti ekonomi;
2. caj susut nilai.

Sumber sumber kewangan lain termasuk:

1. dipinjam;
2. mengumpul dana.

Perbelanjaan untuk operasi bukan jualan ialah kos pengeluaran yang tidak menghasilkan produk, denda yang dibayar, kerugian operasi lama, daripada hapus kira. akaun belum terima, yang tidak boleh dikutip, dsb.

Caj susut nilai terbentuk akibat pemindahan nilai aset tetap dan aset tidak ketara kepada kos produk dan bersama-sama membentuk dana susut nilai.

Akaun belum bayar ialah hutang entiti perniagaan kepada orang lain, iaitu wang orang lain, yang digunakan secara berterusan dan bebas oleh entiti perniagaan untuk membiayai perbelanjaannya.

Akaun belum bayar termasuk tunggakan gaji, caruman kepada dana sosial tambahan belanjawan, rizab untuk pembayaran masa hadapan, dsb.

Sumber sumber kewangan ialah penerimaan wang daripada terbitan sekuriti (saham, bon, bil, dll.), daripada penjualannya, termasuk daripada spekulasi di dalamnya.

Sumbangan peserta dalam usaha sama boleh dibuat dalam bentuk wang (ruble atau deposit mata wang asing), harta, hak harta, termasuk hak untuk harta intelek (paten, pengetahuan, dll.).

Sumber pembiayaan perusahaan adalah dana sendiri dan setara; dana yang digembleng dalam pasaran kewangan; dana yang diterima melalui pengagihan semula (Rajah 6).

Dana yang digembleng dalam pasaran kewangan ialah: pelaburan kredit, pendapatan daripada penjualan sekuriti, subsidi kerajaan.

Pelaburan kredit ialah dana yang dipinjam, termasuk pinjaman bank, pinjaman kewangan daripada pelbagai pelabur, hutang kepada pemiutang, dan merupakan sumber luar aktiviti pembiayaan.

Dana yang dipinjam secara jangka panjang (lebih daripada setahun) biasanya dikumpulkan untuk pemerolehan aset tetap, dan secara jangka pendek (sehingga setahun) untuk pembelian barang, sumber dan penambahan modal kerja.

nasi. 6. Sumber pembentukan sumber kewangan perusahaan

Penjualan sekuriti sendiri, sebagai cara yang digerakkan di pasaran kewangan, membolehkan seseorang menarik pelaburan yang diperlukan untuk memastikan aktiviti perusahaan atau pembangunannya.

Subsidi kerajaan diberikan kepada perusahaan yang membuat keputusan penting masalah sosial, yang menurut sebab objektif tidak mendapat pampasan yang mencukupi oleh pendapatan.

Dana sendiri dan setara terdiri daripada pendapatan dan caj susut nilai.

Dana syarikat sendiri dan dana yang setara adalah sumber kewangan yang dimiliki oleh syarikat sebagai hak milik. Ia adalah asas untuk menjalankan aktiviti perniagaan dan termasuk pendapatan daripada penjualan produk, aset tetap dan urus niaga kewangan, serta caj susut nilai yang setara dengannya, yang memberikan peningkatan dalam liabiliti mampan.

Untuk menambah sumber pembiayaannya sendiri, perusahaan boleh menerima pendapatan daripada penjualan sebahagian daripada aset tetapnya jika ia tidak digunakan atau digunakan secara tidak berkesan.

Pendapatan daripada urus niaga kewangan boleh diperoleh daripada dana pinjaman, daripada meletakkan dana percuma pada deposit, daripada perbezaan kadar pertukaran, daripada pembelian dan penjualan mata wang.

Susut nilai ialah dana yang diperuntukkan untuk mengimbangi susut nilai aset tetap dengan memasukkan sebahagian daripada kosnya dalam kos pengeluaran, oleh itu, dalam harga produk. Potongan susut nilai dilaksanakan mengikut hayat perkhidmatan berkanun aset tetap dan kadar potongan. Mereka kekal di pelupusan perusahaan. Tujuan susut nilai adalah untuk memastikan pembiakan mudah.

Liabiliti mampan menduduki tempat yang istimewa di kalangan sumber pembiayaan aktiviti perusahaan. Dari sudut kewajipan, liabiliti mampan adalah sumber luaran, dan dari sudut kemungkinan pengurusan mempengaruhi susunan pembayaran mereka, ia diklasifikasikan sebagai sumber dalaman, oleh itu ia dikenal pasti sebagai elemen pembiayaan yang berasingan bagi aktiviti perusahaan. .

Peningkatan dalam liabiliti mampan dibentuk melalui pembayaran ansuran obligasi. Ini termasuk: pendahuluan daripada pembeli dan pelanggan; tunggakan gaji kepada pekerja perusahaan dan badan insurans sosial; rizab untuk perbelanjaan dan pembayaran masa hadapan; dana yang tersedia buat sementara waktu daripada dana khas; kenaikan caj susut nilai; akaun belum bayar (hutang anda untuk sumber yang telah digunakan), sewa.

Sebagai contoh, upah termasuk dalam harga setiap unit produk yang dijual, tetapi dibayar kepada pekerja hanya sekali atau dua kali sebulan, dan dalam tempoh antara pembayaran digunakan oleh perusahaan untuk tujuannya sendiri. Ini juga berlaku dengan cukai dan pembayaran mandatori lain yang diambil kira dalam harga produk, tetapi dibayar hanya pada tarikh tertentu.

Dana yang diterima melalui pengagihan semula termasuk: dana pampasan insurans, serta dividen dan faedah ke atas sekuriti penerbit lain.

Dana pampasan insurans muncul di perusahaan hanya jika terdapat insurans untuk pelbagai risiko: urus niaga, situasi kecemasan dsb., akibat pampasan oleh organisasi insurans untuk kerosakan yang dialami oleh perusahaan.

Dividen dan faedah ke atas sekuriti timbul apabila perusahaan memperoleh saham dan sekuriti lain penerbit lain.

Pilihan sumber aktiviti pembiayaan bergantung kepada banyak faktor: volum jualan, sifat pasaran, skop aktiviti, spesifik produk, sifat peraturan kerajaan dan percukaian, komunikasi dengan pasaran kewangan dll.

Apabila menguruskan kewangan, perlu diingat bahawa peningkatan dalam caj susut nilai, disebabkan oleh peningkatan dalam kos aset tetap, atau pilihan kaedah susut nilai, membawa, perkara lain yang sama, kepada penurunan dalam keuntungan. Walau bagaimanapun, jika pada masa yang sama perusahaan kekal untung, maka jumlah jumlah dana susut nilai dan keuntungan bersih yang tinggal di pelupusannya meningkat dengan jumlah yang lebih besar daripada keuntungan berkurangan.