Pengurusan kewangan, jenis dan organisasinya. Kebankrapan sebenar sesebuah organisasi berlaku apabila

Pengurusan kewangan

Pengurusan kewangan. Pengurusan kewangan dan hubungannya dengan fungsi pengurusan lain

Pengurusan kewangan – pengurusan kewangan entiti perniagaan, analisis kewangan, perancangan, serta mencari dan mengagihkan modal. Ia merangkumi semua bidang utama kewangan dan meluas ke semua segmen pasaran kewangan. Pengurusan kewangan juga merupakan satu jenis aktiviti pengurusan. Ia adalah satu sistem pengaruh subjek pengurusan kewangan (pengurus kewangan) pada objeknya untuk memperbaiki yang terakhir. Selain itu, pengurusan kewangan adalah satu bentuk keusahawanan.

Pengurusan kewangan saling berkaitan dengan perakaunan kos, pemasaran dan perancangan.

Perakaunan kos mempunyai kesan positif yang signifikan terhadap ekonomi perusahaan. Walau bagaimanapun, keupayaannya dalam pengurusan pentadbiran adalah terhad. Elemen tertentu pembiayaan sendiri, khususnya sara diri dan pembiayaan sendiri, kawalan ruble, tanggungjawab kewangan, dan kepentingan material, telah mencapai perkembangan hebat dalam ekonomi pasaran. Perakaunan kos diperlukan bukan sahaja untuk perusahaan negeri dalam keadaan pemilikan awam terhadap cara pengeluaran, tetapi juga untuk perusahaan swasta, organisasi komersial di bawah syarat harta persendirian.

Perakaunan kos sebagai kaedah dan gaya pengurusan dalam banyak cara serupa dengan pengurusan. Walau bagaimanapun, seseorang tidak harus menganggap bahawa perakaunan kos membatalkan atau menggantikan pengurusan, sama seperti pengurusan tidak membatalkan perakaunan kos. Terdapat persaingan di sini, yang mewujudkan keadaan yang menggalakkan untuk pembangunan perakaunan dan pengurusan kos pada masa yang sama.

Pemasaran bermaksud penyelidikan pasaran, sistem pengedaran. Pemasaran bukan sahaja ilmu penjualan, tetapi juga mengurus; ia adalah sejenis aktiviti manusia yang bertujuan untuk memenuhi keperluan dan kehendak melalui pertukaran. Pada 50-an abad yang lalu, teori pemasaran bergabung dengan teori pengurusan. Akibatnya, timbul sains gunaan mengenai pengurusan syarikat berdasarkan prinsip pemasaran, yang dipanggil "teori pengurusan pasaran." Pemasaran ialah konsep mengurus pembangunan, pengeluaran dan pengedaran sesuatu produk. Pemasaran mempengaruhi pengurusan, berinteraksi rapat dengannya dan saling berkaitan. Hubungan mereka menjamin kejayaan perniagaan.

Perancangan adalah sistem keputusan terancang syarikat, yang, sebagai peserta dalam sistem pasaran, terpaksa mematuhi mekanisme harga, undang-undang penawaran dan permintaan, kerana ia tidak mempunyai keupayaan untuk membatalkan tindakan mereka.

Dengan menggunakan perancangan, firma menghapuskan kos yang mungkin ada sekiranya semua tindakan dalam firma dijalankan berdasarkan pembelian dan penjualan. Dengan membatalkan perhubungan sedemikian, dia mengelakkan kos tambahan.

Perancangan adalah salah satu fungsi pengurusan. Pengurusan kewangan menghimpunkan perancangan bahan, teknikal, tenaga buruh dan sumber kewangan, memastikan keseimbangannya. Perancangan kewangan dalam kes kami mempunyai orientasi dalam syarikat dan ditunjukkan dalam bahagian khas rancangan perniagaan.

Pengurusan kewangan. Konsep Asas pengurusan kewangan

Pengurusan kewangan sebagai sains mesti berdasarkan prinsip teori asas yang membolehkan seseorang memahami intipati, matlamat, objektif, peranannya dalam aktiviti perusahaan dan cara penambahbaikan. Pengurusan kewangan di perusahaan mestilah berdasarkan konsep tertentu. Ini perlu kerana teori dan amalan tidak dapat dipisahkan mengikut definisi.

Konsep pengurusan kewangan berikut diketahui secara teori.

1. Konsep nilai semasa menerangkan corak aktiviti perniagaan sesebuah perusahaan. Ia menerangkan mekanisme pertumbuhan modal. Setiap usahawan, melaburkan modal awalnya, menjangkakan untuk menerima modal baru untuk mengimbangi modal yang dilaburkan sebelum ini selepas tempoh masa tertentu dan menerima bahagian tertentu daripada peningkatannya (iaitu, keuntungan). Setiap hari, seorang usahawan terpaksa menguruskan banyak transaksi untuk pembelian dan penjualan barangan (produk), perkhidmatan, dan dana pelaburan. Dalam hal ini, pengurus perlu menentukan betapa sesuai untuk melaksanakan operasi ini dan sama ada ia akan berkesan. Keberkesanan operasi ditentukan dengan mendiagnosis maklumat yang terkandung dalam rekod perakaunan. Walau bagaimanapun, terdapat percanggahan antara tarikh akhir, anggaran kewangan kos pendahuluan (pelaburan) dan kecekapan ekonomi. Berdasarkan data perakaunan, adalah mustahil untuk menentukan keberkesanan operasi masa depan, jadi adalah perlu untuk menilai tambahan operasi masa depan dari perspektif masa semasa.

2. Konsep risiko perniagaan membolehkan kita menerangkan kepentingan dan kaitan risiko kewangan dengan prestasi sesebuah perusahaan. Setiap perusahaan terpaksa membuat ramalan. Walau bagaimanapun, objektiviti penilaian semasa ramalan faedah ekonomi bergantung pada ketepatan ramalan dibuat. Berdasarkan ukuran statistik turun naik, ramalan faedah ekonomi yang dijangka biasanya dibuat dalam bentuk anggaran anggaran nilai semasa dan bukannya nilai satu digit. Pendapat pakar mungkin salah, jadi maklumat tambahan dan ekstrapolasi peristiwa masa lalu ke masa hadapan diperlukan. Untuk mengurangkan tahap risiko, adalah perlu untuk menentukan maklumat yang diperlukan.

3. Konsep aliran tunai ditumpukan kepada isu-isu menarik sumber kewangan, mengatur pergerakan mereka, dan mengekalkannya dalam keadaan kualiti tertentu. Selaras dengannya, pengurus kewangan harus menentukan dengan jelas berapa banyak wang tunai yang diperlukan untuk membayar obligasi, membayar dividen, bila lebihan tunai akan diterima, dan untuk tempoh masa berapa organisasi akan mengalami kekurangan tunai. Saiz baki tunai syarikat mestilah optimum. Saiznya bergantung kepada keputusan pengurusan dalam bidang risiko kewangan, keuntungan dan kecairan. Baki tunai dalam akaun perusahaan mesti menyediakan perbelanjaan, pelaburan kewangan jangka pendek, dan memastikan baki dana tidak berkurangan dalam akaun.

Konsep pengurusan kewangan membolehkan anda mengatur dengan berkesan kerja amali mengenai pengurusan kewangan dalam sesebuah perusahaan. Banyak alatan pengurusan dibina atas asasnya untuk membantu pengurus kewangan menetapkan dan mencapai matlamat dan objektif kewangan.

Pengurusan kewangan. Perancangan cukai sebagai subfungsi pengurusan kewangan

Dalam sistem cukai yang tidak berkesan, entiti perniagaan terpaksa mencari jalan untuk mengurangkan beban cukai. Sistem percukaian menjadi tidak berkesan jika ia berhenti melaksanakan semua fungsinya. Jika sistem cukai mula hanya melaksanakan fungsi fiskal (tanpa merangsang), kecekapan entiti perniagaan secara langsung berkurangan. Dalam kes sedemikian, entiti perniagaan mesti melaksanakan dasar cukai yang disasarkan.

Matlamat dasar cukai perusahaan adalah untuk mengurangkan beban cukai. Dalam hal ini, salah satu cara untuk mengurangkan beban cukai adalah perancangan cukai. Perancangan cukai di perusahaan boleh dipertimbangkan dari kaedah dan mata organisasi penglihatan. Ini membolehkan kami mengenal pasti spesifik dan tujuan perancangan cukai di perusahaan.

Dari sudut organisasi, proses perancangan cukai boleh dihuraikan seperti berikut. Wakil pelbagai perkhidmatan pengurusan perusahaan mengambil bahagian dalam proses perancangan cukai.

Pengurus jualan memberikan maklumat tentang syarat sebenar transaksi dan keputusan yang dirancang untuk diperolehi selepas selesai. Sebaliknya, peguam menjalankan analisis undang-undang prosedur transaksi dari sudut pandangan keselamatan dan menyediakan dokumen yang diperlukan untuk pelaksanaannya, dengan mengambil kira kesesakan. Ia juga membantu akauntan mewajarkan terlebih dahulu penggubalan dan pelaksanaan (prosedur perakaunan) transaksi dan refleksi keputusannya dalam penyata kewangan. Seterusnya, akauntan menyediakan pengiraan pelbagai pilihan untuk struktur kewangan transaksi dan refleksinya dalam perakaunan, dengan mengambil kira norma perundangan semasa dan peraturan perakaunan dan perakaunan kewangan. Beliau juga merumuskan kemungkinan pilihan yang memerlukan justifikasi undang-undang dan persetujuan dengan rakan niaga.

Dari sudut pandangan metodologi, proses perancangan cukai merangkumi peringkat berikut:

1) memutuskan lokasi yang paling berfaedah (pendaftaran) organisasi itu sendiri, badan pentadbirnya, bahagian pengeluaran utama dan komersil, dsb. dari sudut pandangan cukai;

2) pilihan bentuk undang-undang organisasi dan strukturnya, dengan mengambil kira sifat dan matlamat aktivitinya;

3) penggunaan yang betul dan sepenuhnya kemungkinan perundangan cukai dan faedah cukai dalam menentukan pendapatan bercukai dan mengira liabiliti cukai;

4) menyelesaikan isu mengenai penggunaan modal kerja yang paling rasional dari sudut cukai, peruntukan keuntungan dan simpanan lain, pilihan bentuk dan kaedah membelanjakannya.

Dalam teori pengurusan, mereka melaksanakan proses perancangan cukai, yang dilaksanakan apabila mencipta perusahaan baharu, dan proses perancangan cukai, yang dilaksanakan dalam rangka kerja perusahaan yang berfungsi. Dalam amalan, apabila perusahaan sudah beroperasi, persoalan menukar lokasi perusahaan dan mengubah bentuk organisasi dan undang-undang, sebagai peraturan, tidak dibangkitkan. Di perusahaan yang beroperasi, perancangan cukai disusun mengikut urutan berikut:

Pembentukan bidang cukai;

Pembentukan sistem perhubungan kontrak;

Pemilihan urus niaga perniagaan biasa, dsb.

Pengurusan kewangan. Peranan kawalan dalam pengurusan kewangan

Kawalan dalam pengurusan kewangan adalah semakan organisasi kerja kewangan, pelaksanaan rancangan kewangan, dsb. Pemantauan mengumpul maklumat penggunaan sumber kewangan dan keadaan kewangan kemudahan, rizab kewangan tambahan dikenal pasti, dan perubahan dibuat kepada program kewangan. Kawalan melibatkan analisis keputusan kewangan. Analisis pula adalah sebahagian daripada proses perancangan kewangan. Oleh itu, kawalan adalah bahagian lain dalam perancangan kewangan dan harus dipertimbangkan sebagai sebahagian daripadanya.

Kawalan kewangan ialah sistem untuk memantau dan mengesahkan aktiviti kewangan sesebuah entiti terurus untuk menilai kesahihan dan keberkesanan keputusan yang dibuat, mengenal pasti penyelewengan daripada piawaian yang diluluskan dan mengambil langkah untuk menghapuskannya.

Objektif kawalan kewangan boleh dinyatakan dalam memastikan:

meningkatkan kecekapan pengeluaran dan perbelanjaan dana;

pematuhan perundangan cukai semasa;

ketepatan perakaunan;

ketepatan penyediaan dan pelaksanaan belanjawan;

menyemak keadaan dan kecekapan penggunaan sumber perusahaan;

mengenal pasti rizab untuk pertumbuhan sumber kewangan;

ketepatan urus niaga mata wang.

Fungsi kawalan kewangan termasuk:

1) analisis - termasuk pelbagai tindakan untuk menganalisis dan mengkaji pelaksanaan undang-undang semasa mengenai penggunaan dana belanjawan negara; mengenal pasti penyelewengan dalam pembentukan pendapatan dan perbelanjaan entiti kewangan; penyelewengan dalam bidang aktiviti kewangan institusi negara (kementerian, jabatan, badan lain); analisis punca penyelewengan (penyiasatan fakta yang membawa kepada penyelewengan ini atau itu, pengenalan mereka yang bertanggungjawab);

2) pelarasan - termasuk pembangunan cadangan untuk menghapuskan pelanggaran yang dikenal pasti kewangan dan aktiviti ekonomi perusahaan;

3) fungsi pencegahan - terdiri daripada membangunkan langkah-langkah untuk mencegah pelanggaran, mengukuhkan disiplin kewangan, meningkatkan kecekapan kawalan kewangan, meningkatkan kerja kawalan, membangunkan kaedah dan kaedah kawalan baharu berdasarkan bahan daripada meringkaskan hasil pemeriksaan. Dalam keadaan moden, hala tuju keutamaan ialah fungsi pencegahan yang bertujuan untuk mencegah pelanggaran dan penyalahgunaan, menambah baik cara mencegah pelanggaran, bertindak balas segera kepada tingkah laku yang menyalahi undang-undang untuk mencegah kemungkinan pelanggaran dan penyalahgunaan, menyekat tindakan ini dan mengenal pasti mereka yang bertanggungjawab.

Pelaksanaan kawalan kewangan di perusahaan juga dikaitkan dengan pengesanan penyelewengan daripada piawaian yang diterima dan pelanggaran prinsip kesahihan, kecekapan dan ekonomi dalam perbelanjaan sumber material pada peringkat seawal mungkin.

Ini memungkinkan untuk mengambil langkah pembetulan, membawa mereka yang bertanggungjawab ke muka pengadilan, menerima pampasan bagi kerosakan yang berlaku, dan melaksanakan langkah-langkah yang bertujuan untuk mencegah pelanggaran tersebut pada masa hadapan.

Pengurusan kewangan. Dasar pelaburan sebagai objek pengurusan kewangan

Prasyarat awal untuk pembentukan dasar pelaburan ialah strategi umum pengurusan kewangan perusahaan. Sehubungan dengannya, dasar pelaburan adalah bersifat subordinat dan mesti konsisten dengannya dari segi matlamat dan peringkat pelaksanaan praktikal.

Peringkat pembentukan dasar pelaburan:

penentuan tempoh untuk pembentukan dasar pelaburan;

pembentukan matlamat strategik dasar pelaburan;

pembangunan cara yang paling berkesan untuk melaksanakan matlamat strategik aktiviti pelaburan;

spesifikasi dasar pelaburan mengikut tempoh pelaksanaannya;

penilaian dasar pelaburan yang dibangunkan perusahaan.

Objek aktiviti pelaburan mungkin:

aset tetap yang baru dicipta dan dimodenkan dan modal kerja dalam semua sektor ekonomi negara;

sekuriti (saham, bon, dll.);

deposit tunai yang disasarkan;

produk saintifik dan teknikal dan harta lain;

hak harta dan hak harta intelek.

Undang-undang Persekutuan Rusia melarang pelaburan dana dalam objek, penciptaan dan penggunaannya tidak memenuhi keperluan standard alam sekitar, kebersihan, kebersihan dan lain-lain yang ditetapkan oleh undang-undang, atau menyebabkan kerosakan kepada hak dan kepentingan warganegara yang dilindungi undang-undang, undang-undang. entiti atau negara.

Semua pelabur ada hak sama rata untuk menjalankan aktiviti pelaburan. Pelabur secara bebas menentukan jumlah, arah, saiz dan kecekapan pelaburan. Ia, mengikut budi bicaranya, menarik entiti undang-undang dan individu atas dasar kontrak, terutamanya kompetitif (termasuk melalui tender untuk kontrak) untuk melaksanakan pelaburan. Pelabur yang bukan pengguna objek aktiviti pelaburan mempunyai hak untuk mengawal penggunaan yang dimaksudkan dan melaksanakan hak lain yang diperuntukkan dalam kontrak berhubung dengan pengguna objek tersebut. Pelabur diberi hak untuk memiliki, menggunakan dan melupuskan objek dan hasil pelaburan, termasuk menjalankan operasi perdagangan dan pelaburan semula. Pelabur boleh memindahkan haknya di bawah pelaburan di bawah perjanjian kepada entiti undang-undang dan individu, pihak berkuasa persekutuan dan perbandaran.

Apabila membangunkan dasar pelaburan perusahaan, persekitaran undang-undang dan keadaan ekonomi dalam negara adalah sangat penting.

Negara menjamin kestabilan hak pelabur. Sekiranya akta perundangan diterima pakai yang peruntukannya mengehadkan hak mereka, peruntukan yang berkaitan tidak boleh dikuatkuasakan lebih awal daripada satu tahun dari tarikh penerbitannya. Sekiranya berlaku penggunaan tindakan undang-undang yang melanggar hak undang-undang dan kepentingan pelabur, kerugian, termasuk kehilangan keuntungan, diberi pampasan oleh badan kerajaan melalui keputusan mahkamah timbang tara.

Keadaan ekonomi domestik, yang sebahagian besarnya menentukan iklim pelaburan di negara ini, adalah syarat utama untuk kejayaan pelaksanaan dasar pelaburan perusahaan pada setiap peringkat.

Pengurusan kewangan. Rasional keputusan pengurusan apabila menguruskan pelaburan langsung dan pelaburan kewangan

Pelaburan langsung merujuk kepada pelaburan dalam modal dibenarkan perusahaan, yang dijalankan kedua-duanya melalui pemerolehan saham ekuiti sekuriti- saham, dan melalui pemerolehan saham.

Pengurusan pelaburan langsung (projek pelaburan) termasuk:

1) merangka projek pelaburan;

2) penilaian projek pelaburan;

3) pelaksanaan langsung projek pelaburan.

Pelaburan kewangan ialah pelaburan dalam sekuriti, modal dibenarkan organisasi lain, juga dalam bentuk pinjaman yang diberikan kepada organisasi lain.

Salah satu perkara utama semasa membuat keputusan pelaburan ialah menilai keberkesanan pelaburan yang dicadangkan. Oleh itu, bagi pengurus yang membuat keputusan sedemikian, penguasaan praktikal kaedah moden untuk menilai keberkesanan pelaburan dan pemahaman mendalam tentang konsep teori yang mendasarinya adalah sangat penting.

Kaedah utama untuk menilai program aktiviti pelaburan ialah:

a) pengiraan tempoh bayaran balik pelaburan;

b) pengiraan pulangan ke atas modal yang dilaburkan;

c) penentuan kesan kini bersih (nilai kini bersih (NPV).

d) pengiraan tahap pulangan pelaburan (RI).

Kaedah ini adalah berdasarkan perbandingan jumlah pelaburan yang dijangkakan dan aliran tunai masa hadapan. Kaedah boleh berdasarkan kedua-dua nilai perakaunan penerimaan tunai dan pendapatan terdiskaun, dengan mengambil kira komponen masa aliran tunai.

Pengurusan kewangan. Dasar kewangan dalam bidang pembentukan luar aset semasa

Aset bukan semasa perusahaan adalah sebahagian daripada harta perusahaan yang digunakan sebagai alat buruh dalam pengeluaran produk, prestasi kerja atau penyediaan perkhidmatan, atau untuk pengurusan organisasi untuk tempoh melebihi 12 bulan dan mampu menjana faedah ekonomi (pendapatan pada masa hadapan), manakala organisasi tidak dijangka akan menjual semula aset-aset ini.

Aset bukan semasa termasuk:

· aset tidak ketara;

· hasil penyelidikan dan pembangunan;

· aset tetap;

· pelaburan yang menguntungkan dalam aset material;

· pelaburan kewangan, yang pulangannya dijangka tidak lebih awal daripada setahun;

· aset lain yang mempunyai ciri-ciri aset bukan semasa.

Proses mengurus aset bukan semasa operasi perusahaan adalah sebahagian daripada keseluruhan proses mengurus aset perusahaan, mengatur sokongan kewangan untuk pemerolehan, pembaharuan dan kecekapan tinggi penggunaannya.

Dalam sistem pembentukan dan pelaksanaan dasar pengurusan untuk aset bukan semasa operasi perusahaan, salah satu fungsi pengurusan kewangan yang paling penting adalah untuk memastikan pengemaskinian tepat pada masanya dan berkesan, pengurusan kewangan pembaharuan aset bukan semasa.

Urutan pembangunan dan penerimaan keputusan pengurusan untuk memastikan pembaharuan aset bukan semasa operasi perusahaan dicirikan oleh peringkat utama berikut:

1. pembentukan tahap keamatan yang diperlukan pembaharuan kumpulan individu yang mengendalikan aset bukan semasa perusahaan. Keamatan pembaharuan aset bukan semasa yang beroperasi ditentukan oleh dua faktor utama - fizikal dan usangnya. Dalam proses jenis haus dan lusuh ini, aset bukan semasa secara beransur-ansur kehilangan sifat fungsi asalnya dan penggunaan selanjutnya dalam proses operasi perusahaan menjadi sama ada mustahil dari segi teknikal atau tidak praktikal dari segi ekonomi.

2. Menentukan jumlah yang diperlukan pembaharuan aset bukan semasa yang beroperasi dalam tempoh akan datang. Pembaharuan aset bukan semasa operasi perusahaan boleh dijalankan secara ringkas atau diperluas, mencerminkan proses pembiakan mudah atau diperluaskan.

Pengeluaran semula mudah aset bukan semasa yang dikendalikan dijalankan apabila ia haus secara fizikal dan moral dalam had jumlah susut nilai terkumpul (dana dana susut nilai).

Pengeluaran semula aset bukan semasa operasi yang diperluaskan dijalankan dengan mengambil kira keperluan untuk membentuk jenis aset baharu bukan sahaja dengan mengorbankan jumlah susut nilai terkumpul, tetapi juga dengan mengorbankan sumber kewangan lain (keuntungan, kewangan jangka panjang). pinjaman, dsb.).

Pilihan yang paling banyak bentuk yang berkesan mengemas kini kumpulan tertentu yang mengendalikan aset bukan semasa.

Bentuk khusus pembaharuan kumpulan individu aset operasi ditentukan dengan mengambil kira jenis pembiakan yang dirancang.

Menentukan kos mengemas kini kumpulan individu bagi mengendalikan aset bukan semasa dalam konteks pelbagai bentuknya.

5. Pengoptimuman jumlah volum dan komposisi aset bukan semasa operasi perusahaan.

Berdasarkan keputusan analisis, pengurus perusahaan mengenal pasti rizab untuk kemungkinan penambahbaikan dalam kecekapan menggunakan aset dalam aktiviti perusahaan. Ini termasuk: mengurangkan kehadiran peralatan yang tidak digunakan yang tidak diperlukan, mengurangkan, jika boleh, beberapa peralatan pasif, meningkatkan produktiviti bahagian aktif peralatan, meningkatkan kadar peralihan peralatan, mengurangkan masa henti yang tidak dijadualkan, dsb.

Sistem ukuran sedang dibangunkan bertujuan untuk meningkatkan nisbah keuntungan dan produktiviti modal aset. Meningkatkan kecekapan penggunaannya dalam proses operasi akan mengurangkan keperluan aset, mengurangkan keperluan sumber pembiayaan dan meningkatkan kadar pembangunan ekonomi perusahaan disebabkan oleh penggunaan yang berkesan sumber kewangan sendiri.

Pengurusan kewangan. Dasar kewangan dalam bidang pengurusan aset semasa

Pengurusan aset semasa merupakan bahagian yang paling luas dalam operasi pengurusan kewangan. Ini disebabkan oleh sebilangan besar elemen komposisi bahan dan kewangan dalaman mereka yang memerlukan pengurusan individu; dinamik tinggi transformasi spesies mereka; peranan yang tinggi dalam memastikan kesolvenan, keuntungan dan hasil sasaran lain aktiviti kewangan perusahaan.

Dasar untuk mengurus aset semasa sesebuah perusahaan dibangunkan mengikut peringkat utama berikut.

1. Analisis aset semasa perusahaan dalam tempoh sebelumnya.

Pada peringkat pertama analisis, dinamik jumlah volum aset semasa yang digunakan oleh perusahaan dipertimbangkan.

Pada peringkat kedua analisis, dinamik komposisi aset semasa perusahaan dipertimbangkan dalam konteks jenis utamanya. Analisis komposisi aset semasa perusahaan mengikut jenis individu membolehkan kami menilai tahap kecairan mereka.

Pada peringkat ketiga analisis, perolehan jenis individu aset semasa dan jumlah keseluruhannya dikaji. Analisis ini dijalankan menggunakan penunjuk - nisbah pusing ganti dan tempoh pusing ganti aset semasa.

Pada peringkat keempat analisis, keuntungan aset semasa ditentukan dan faktor penentunya diperiksa. Proses analisis menggunakan nisbah pulangan pada aset semasa, serta Model DuPont.

Pada peringkat kelima analisis, komposisi sumber utama pembiayaan aset semasa dipertimbangkan - dinamik jumlahnya dan bahagian dalam jumlah jumlah sumber kewangan yang dilaburkan dalam aset ini; Tahap risiko kewangan yang dijana oleh struktur semasa sumber pembiayaan aset semasa ditentukan.

Hasil analisis memungkinkan untuk menentukan tahap kecekapan keseluruhan dalam mengurus aset semasa di perusahaan dan mengenal pasti hala tuju utama untuk penambahbaikannya dalam tempoh yang akan datang.

2. Penentuan pendekatan asas kepada pembentukan aset semasa sesebuah perusahaan. Prinsip sedemikian mencerminkan ideologi umum pengurusan kewangan sesebuah perusahaan dari sudut keseimbangan yang boleh diterima antara tahap keuntungan dan risiko aktiviti kewangan. Berhubung dengan aset semasa, mereka menentukan pilihan jenis polisi tertentu untuk pembentukannya.

3. Pengoptimuman volum aset semasa. Pengoptimuman sedemikian harus diteruskan daripada jenis dasar yang dipilih untuk pembentukan aset semasa, memastikan tahap korelasi tertentu antara kecekapan penggunaannya dan risiko.

4. Pengoptimuman nisbah bahagian tetap dan berubah bagi aset semasa. Keperluan untuk jenis aset semasa tertentu dan jumlahnya secara keseluruhan turun naik dengan ketara bergantung pada ciri bermusim aktiviti operasi.

5. Memastikan kecairan yang diperlukan bagi aset semasa.

6. Memastikan peningkatan keuntungan aset semasa.

7. Memastikan meminimumkan kerugian aset semasa dalam proses penggunaannya.

8. Pembentukan prinsip untuk membiayai jenis aset semasa tertentu.

9. Pembentukan struktur optimum sumber pembiayaan aset semasa. Selaras dengan prinsip pembiayaan yang ditakrifkan sebelum ini, dalam proses membangunkan dasar untuk mengurus aset semasa, pendekatan untuk memilih struktur khusus sumber pembiayaan untuk pertumbuhan mereka dibentuk, dengan mengambil kira tempoh peringkat individu kitaran kewangan dan menilai kos untuk menarik jenis modal tertentu.

11. Kaedah untuk menguruskan kestabilan kewangan sesebuah syarikat.

Keadaan kewangan (F.S.) ialah konsep kompleks yang bergantung kepada banyak faktor dan dicirikan oleh sistem penunjuk yang mencerminkan ketersediaan dan peruntukan dana, keupayaan kewangan sebenar dan berpotensi. Penunjuk utama yang mencirikan F.S.pred-tiya ialah: : penyediaan modal kerja sendiri dan keselamatan mereka; keadaan inventori normal aset material;; penilaian kestabilan kesolvenan perusahaan. Analisis faktor penentu keadaan kewangan membantu mengenal pasti rizab dan meningkatkan kecekapan pengeluaran. F.S. bergantung pada semua aspek aktiviti perusahaan: pada pelaksanaan rancangan pengeluaran, mengurangkan kos pengeluaran dan meningkatkan keuntungan, meningkatkan kecekapan pengeluaran, serta pada faktor-faktor yang beroperasi dalam sfera peredaran dan berkaitan dengan organisasi peredaran komoditi dan dana monetari - meningkatkan hubungan dengan pembekal bahan mentah dan bekalan, pembeli produk, meningkatkan proses jualan dan pengiraan Apabila menganalisis, adalah perlu untuk mengenal pasti sebab keadaan perusahaan yang tidak stabil dan menggariskan cara untuk memperbaikinya. Kestabilan kedudukan kewangan sesebuah perusahaan bergantung pada kebolehlaksanaan dan ketepatan pelaburan sumber kewangan dalam aset. Idea paling umum tentang perubahan kualitatif yang telah berlaku dalam struktur dana dan sumbernya, serta dinamik perubahan ini, boleh diperoleh menggunakan analisis pelaporan menegak dan mendatar. Analisis menegak menunjukkan struktur dana perusahaan dan sumbernya keperluan dan kebolehlaksanaan analisis ini terletak pada: - peralihan kepada penunjuk relatif membolehkan perbandingan antara ladang potensi ekonomi dan hasil prestasi perusahaan yang berbeza dalam jumlah sumber yang digunakan; proses inflasi yang boleh memesongkan petunjuk mutlak penyata kewangan dengan ketara. 2. Nisbah pembiayaan - menunjukkan bahagian aktiviti perusahaan yang dibiayai daripada dana sendiri (>1). 3. Nisbah hutang - menunjukkan bahagian aktiviti perusahaan yang dibiayai oleh dana yang dipinjam (<1). 4.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами - показывает, какая часть материальных ценностей покрывается за счет собственных средств (>penunjuk relatif lancar ke tahap tertentu kesan negatif 0.8). 5.Nisbah keselamatan inventori- menunjukkan bahagian inventori yang dilindungi daripada dana sendiri (>0.5).< 0, Е2 >6. Nisbah perlindungan modal kerja - menunjukkan bahagian modal kerja yang dilindungi daripada dana sendiri (>0.5). Kesimpulan akhir tentang keadaan kewangan perusahaan hanya boleh dibuat selepas mengira penunjuk umum kestabilan kewangan perusahaan, mencirikan ketersediaan sumber di perusahaan, serta kecukupan mereka untuk pembentukan rizab dan kos.. Apabila menilai< 0, Е2 < 0, Е3 >keadaan kewangan< 0, Е2 < 0, Е3 < 0, то кризисное положение,Е1 излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат; Е2 излишек (недостаток) собственных оборотных, долгосрочных заёмных средств для формирования запасов и затрат; Е3 излишек (недостаток) собственных оборотных, долгосрочных и краткосрочных заёмных средств для формирования запасов и затрат.

Perlu diambil kira bahawa: 1. Jika E1, E2, E3 > 0 maka perusahaan mempunyai kesolvenan kewangan mutlak; 2.Jika E1

0, E3 > 0, kemudian normal; 3.Jika E1 0, maka keadaan kewangan tidak stabil; 4. Jika E1 adalah bertujuan untuk mengurus pergerakan sumber kewangan dan hubungan kewangan yang timbul antara entiti ekonomi dalam proses pergerakan sumber kewangan. Persoalan bagaimana untuk menguruskan pergerakan dan perhubungan ini dengan mahir adalah kandungan pengurusan kewangan. Pengurusan kewangan ialah proses membangunkan matlamat pengurusan kewangan dan mempengaruhi kewangan menggunakan kaedah dan tuas mekanisme kewangan untuk mencapai matlamat yang ditetapkan. Salah satu daripada kaedah yang berkesan ialah penggunaan ujian Haskell, yang membolehkan seseorang mengenal pasti dengan cepat kelemahan dalam pengurusan kewangan.

Oleh itu, pengurusan kewangan merangkumi strategi dan taktik pengurusan. Strategi dalam hal ini merujuk kepada arah umum dan kaedah menggunakan cara untuk mencapai matlamat. Kaedah ini sepadan dengan set peraturan dan sekatan tertentu untuk membuat keputusan. Strategi membolehkan anda menumpukan usaha pada pilihan penyelesaian yang tidak bercanggah dengan strategi yang diterima pakai, membuang semua pilihan lain. Selepas mencapai matlamat, strategi sebagai hala tuju dan cara untuk mencapainya tidak lagi wujud. Matlamat baharu mencabar pembangunan strategi baru. Taktik ialah kaedah dan teknik khusus untuk mencapai matlamat dalam keadaan tertentu. Tugas taktik pengurusan adalah untuk memilih penyelesaian yang optimum dan kaedah dan teknik pengurusan yang paling sesuai dalam situasi ekonomi tertentu.

Matlamat pengurusan kewangan adalah untuk memaksimumkan keuntungan dan kebajikan perusahaan melalui dasar kewangan yang rasional. Tugas kewangan pengurusan:

1. Memastikan penggunaan sumber kewangan yang paling cekap.
2. Pengoptimuman aliran tunai.
3. Pengoptimuman kos.
4. Memastikan meminimumkan risiko kewangan dalam perusahaan.
5. Penilaian potensi keupayaan kewangan perusahaan.
6. Memastikan keuntungan perusahaan.
7. Cabaran dalam bidang pengurusan krisis.
8. Memastikan semasa kestabilan kewangan perusahaan.

Prinsip asas pengurusan kewangan ialah:

1. Kebebasan kewangan perusahaan.
2. Pembiayaan sendiri perusahaan.
3. Kepentingan material perusahaan.
4. Tanggungjawab kewangan.
5. Melindungi risiko dengan rizab kewangan.

Aliran kewangan diuruskan menggunakan teknik yang berbeza. Kandungan biasa semua teknik pengurusan kewangan ialah kesan perhubungan kewangan ke atas jumlah sumber kewangan. Teknik untuk menguruskan pergerakan sumber kewangan dan modal termasuk:

• sistem pembayaran dan bentuknya;
• pinjaman dan bentuknya;
• deposit dan deposit (termasuk logam berharga dan luar negara);
• urus niaga mata wang;
• urus niaga cagaran;
• urus niaga amanah;
• pajakan semasa;
• menterjemah;

Terdapat pelbagai strategi pengurusan kewangan:

• pengurusan kewangan Miller
• Oscar Grind

kesusasteraan

• Fedoseev A.V., Karabanov B.M., Dobrovolsky E.Yu., Borovkov P.S. Perniagaan dalam coklat. Bagaimana untuk berhutang, membelanjakan wang, tidak bertanggungjawab untuk apa-apa, menjalani kehidupan yang hebat dan mempunyai perniagaan yang berjaya. - M.: Peter, 2010. - P. 480. - ISBN 978-5-49807-591-4
• Dobrovolsky E.Yu., Karabanov B.M., Borovkov P.S., Glukhov E.V., Breslav E.P. Belanjawan: Langkah demi Langkah. - M.: Peter, 2009. - P. 448. - ISBN 978-5-469-00712-8
• James S. Vanhorne, John M. Wachowicz Asas Pengurusan Kewangan = Asas Pengurusan Kewangan. - ed ke-12. - M.: “Williams”, 2007. - P. 1232. - ISBN 0-273-68598-8
• Karen Berman, Joe Knight, John Case Kewangan untuk pengurus bukan kewangan: cara memahami nombor dalam penyata kewangan = Kecerdasan Kewangan: Panduan Pengurus untuk Mengetahui Maksud Nombor Sebenarnya - M.: Williams, 2006. - P. 256. - ISBN 1-59139-764. - 2
• Shimon Benninga Pemodelan kewangan menggunakan Excel = Pemodelan Kewangan. - M.: “Williams”, 2006. - P. 592. - ISBN 0-262-02482-9
• V. Savenok. Kewangan peribadi. Manual arahan kendiri. - Peter, 2008. - H. 432. - ISBN 978-5-91180-968-3

Lihat juga

Pautan

• Kronologi perkembangan idea pengurusan wang

Yayasan Wikimedia.

• 2010.
• Gaiters

Wölfli, Adolf

0, maka keadaan kewangan tidak stabil; 4. Jika E1 Lihat apa itu "Pengurusan kewangan" dalam kamus lain: - ini adalah pandangan aktiviti profesional bertujuan untuk mencapai matlamat perusahaan (syarikat) melalui penggunaan berkesan keseluruhan sistem perhubungan kewangan, dana dan rizab yang membentuk mekanisme kewangan aktiviti perusahaan dalam... ... Glosari istilah

0, maka keadaan kewangan tidak stabil; 4. Jika E1 pengurusan krisis - proses mengurus aliran tunai, pembentukan dan penggunaan sumber kewangan perusahaan. Ia juga merupakan satu sistem bentuk, kaedah dan teknik dengan bantuan aliran tunai dan sumber kewangan diuruskan.... ...

Kamus Kewangan- (Pengurusan kewangan Inggeris) – 1) proses mengurus aliran tunai, pembentukan dan penggunaan sumber kewangan perusahaan, organisasi; 2) sains pengurusan kewangan, membina hubungan kewangan untuk perusahaan mencapai... ... Kamus ensiklopedia kewangan dan kredit

Kamus Kewangan- – proses mengurus pembentukan, pengedaran dan penggunaan sumber kewangan perusahaan dan mengoptimumkan pusing ganti dananya untuk meningkatkan nilai pasaran perusahaan... Ekonomi dari A hingga Z: Panduan Tematik

Memanfaatkan kuasa pengurusan kewangan korporat untuk mencipta dan mengekalkan nilainya melalui pembuatan keputusan dan pengurusan sumber yang berkualiti. Kamus terminologi istilah perbankan dan kewangan. 2011… - proses mengurus aliran tunai, pembentukan dan penggunaan sumber kewangan perusahaan. Ia juga merupakan satu sistem bentuk, kaedah dan teknik dengan bantuan aliran tunai dan sumber kewangan diuruskan.... ...

Pengurusan kewangan semasa- bidang aktiviti yang bertujuan untuk sokongan kewangan semasa keusahawanan; satu bentuk pengurusan proses membentuk dan menggunakan dana dana, membuat pembayaran dan penyelesaian semasa. Kamus terminologi perbankan dan... ... - proses mengurus aliran tunai, pembentukan dan penggunaan sumber kewangan perusahaan. Ia juga merupakan satu sistem bentuk, kaedah dan teknik dengan bantuan aliran tunai dan sumber kewangan diuruskan.... ...

Pengurusan korporat dan kewangan- Menggunakan potensi pengurusan kewangan perbadanan untuk mencipta dan mengekalkan nilainya melalui pembuatan keputusan dan pengurusan sumber yang berkualiti... Kamus Pelaburan

Instrumen kewangan- (instrumen kewangan) Lihat: instrumen; asing; instrumen boleh niaga. Kewangan. Kamus. ed ke-2. M.: INFRA M, Rumah Penerbitan Ves Mir. Brian Butler, Brian Johnson, Graham Sidwell dan lain-lain Jeneral... ... - proses mengurus aliran tunai, pembentukan dan penggunaan sumber kewangan perusahaan. Ia juga merupakan satu sistem bentuk, kaedah dan teknik dengan bantuan aliran tunai dan sumber kewangan diuruskan.... ...

Ujian 1. Pengurusan kewangan ialah:
A) pentadbiran awam kewangan;
b) pengurusan aliran kewangan organisasi komersial;
c) pengurusan aliran kewangan pertubuhan bukan untung.
Ujian 2. Pengarang konsep ekonomi "Nilai pasaran perusahaan dan kos modal tidak bergantung pada struktur modal" ialah:
a) F. Modigliani dan M. Miller;
b) E. Altman;
c) M. Gordon dan D. Lintner.
Ujian 3. Konsep utama pengurusan kewangan termasuk konsep berikut:
a) kompromi antara keuntungan dan risiko;
b) aliran tunai;
c) kos modal;
d) kos alternatif;
d) semua pilihan adalah betul.
Ujian 4. Sistem pengurusan kewangan organisasi ialah:
a) dasar kewangan;
b) strategi kewangan;
c) taktik kewangan;
d) mekanisme kewangan.
Ujian 5. Teori bird-in-hand menyatakan:
a) nilai organisasi dimaksimumkan dengan membayar dividen;
b) nilai organisasi tidak bergantung kepada dasar dividen;
c) dasar dividen tidak menjejaskan kadar pulangan yang diperlukan oleh pelabur;
D) pelabur lebih suka menerima pendapatan daripada keuntungan modal daripada dividen.
Ujian 6. Strategi kewangan ialah:
a) menentukan kursus jangka panjang dalam bidang kewangan korporat yang bertujuan untuk mencapai misi;

b) menyelesaikan masalah peringkat tertentu pembangunan kewangan;
c) pembangunan kaedah baru untuk mengagihkan dana.
Ujian 7. Namakan harta yang tidak tipikal untuk organisasi:
a) wujud secara bebas daripada pemiliknya;
b) liabiliti tanpa had pemilik kepada organisasi;
c) hak kepada bahagian pemilikan disahkan oleh bahagian dalam modal sahamnya;
d) saham boleh dipindahkan kepada orang lain.
Ujian 8. Matlamat jangka panjang organisasi:
a) memaksimumkan keuntungan;
b) pengurangan kos;
c) peningkatan kos;
d) memaksimumkan dividen kepada pemegang saham.
Ujian 9. Siapa pembiaya dalam perniagaan kecil:
a) naib presiden bagi kewangan;
b) pengarah ekonomi;
c) pengarah kewangan;
d) akauntan.
Ujian 10. Pilihan pengarah ialah:
a) memberi ganjaran kepada pengurus untuk kerja yang berjaya bilangan saham percuma tertentu;
b) memberi ganjaran kepada pengurus untuk kerja yang berjaya dengan sejumlah saham tertentu, yang boleh dibelinya pada harga yang pernah berlaku beberapa tahun lalu;
c) memberi ganjaran kepada pengurus untuk kerja yang berjaya dalam bentuk dana kewangan yang diperuntukkan;
d) keutamaan untuk penjualan saham sekiranya pengumuman tender.
Ujian 11. Jika organisasi diumumkan buat kali pertama maka:
a) harga tawaran adalah berdasarkan harga saham sedia ada atau hasil bon;
b) jurubank mesti menganggarkan harga keseimbangan di mana saham akan dijual selepas terbitan;
c) harga tawaran ditentukan oleh organisasi itu sendiri, yang diumumkan kepada umum;
d) harga tawaran akan ditentukan oleh entiti yang akan diumumkan, ditambah beberapa mata lebih tinggi untuk membayar jurubank pelaburan.
Ujian 12. Penaja jamin ialah:
a) pelabur yang tidak mengambil bahagian secara langsung dalam pengurusan;
b) pelabur yang terlibat secara langsung dalam pengurusan;
c) broker menjual saham organisasi di pasaran sekunder;
d) sebuah pusat perbankan yang sedang menyediakan terbitan sekuriti baharu.
Ujian 13. Apa yang tidak termasuk dalam hak pemilik saham biasa:
a) pemilik adalah pemegang saham biasa;
b) hak untuk membuat keputusan pengurusan khusus;
c) hak untuk memilih pengurusan, yang seterusnya memilih pekerja pengurusan untuk menguruskan pengeluaran;
d) kawalan ke atas organisasi.
Ujian 14. Dasar kewangan ialah:
a) penggunaan kewangan yang disasarkan;
b) satu set perhubungan kewangan;
c) mekanisme kewangan sebagai komponen sistem kawalan.
Ujian 15. Apa yang termasuk dalam modal organisasi sendiri:
a) nilai saham keutamaan pada par;
b) kos pengeluaran bon;
c) modal berbayar;
d) kos aset tetap.
Ujian 16. Modal berbayar ialah:
a) kos terbitan awal saham;
b) faedah yang dibayar oleh organisasi atas hutang;
V) modal kerja;
D) dana yang diterima melebihi nilai tara apabila organisasi menjual saham baharu.
Ujian 17. Apa yang tidak termasuk dalam modal organisasi sendiri:
a) pendapatan tertahan;
b) nilai saham biasa pada par;
c) nilai saham keutamaan pada par;
d) modal berbayar.
Ujian 18. Kos purata wajaran modal ialah:
a) jumlah nilai komponen struktur modal, dibahagikan dengan bilangannya;
b) jumlah nilai komponen struktur modal selepas pembayaran cukai, didarab dengan bahagian mereka dalam kunci kira-kira organisasi;
c) jumlah nilai komponen individu struktur modal, seperti saham keutamaan dan biasa, pendapatan tertahan.
Ujian 19. Komponen struktur modal:
a) aset semasa dan aset bukan semasa;
b) liabiliti jangka panjang, saham keutamaan, saham biasa, pendapatan tertahan;
c) aset semasa, peralatan, bangunan dan struktur, tanah.
Ujian 20. Kos marginal modal ialah:
a) perubahan dalam kos purata wajaran disebabkan pelaburan tambahan;
b) kos maksimum pelaburan baharu;
c) kos modal tambahan.
Ujian 21. Keputusan untuk menambah modal dibenarkan syarikat saham bersama diterima:
a) mesyuarat agung pemegang saham;
b) oleh lembaga pengarah sahaja secara sebulat suara (kecuali ahli bersara);
c) 2/3 undi ahli lembaga pengarah;
d) lembaga pengarah dan lembaga pengarah syarikat saham bersama.
Ujian 22. Peruntukan kepada syarikat awam berhad atau pemegang sahamnya hak pendahuluan untuk pemerolehan saham yang diasingkan oleh pemegang sahamnya:
a) dibenarkan dalam kes luar biasa;
b) dibenarkan dengan persetujuan lembaga pengarah;
c) tidak dibenarkan.
Ujian 23. Saiz minimum Dana rizab syarikat saham bersama mengikut Undang-undang Persekutuan "Mengenai Syarikat Saham Bersama" (seperti yang dipinda dan ditambah) hendaklah:
a) 5% daripada modal dibenarkan;
b) 15% daripada modal dibenarkan;
c) 50% daripada jumlah dana sendiri.

Ujian 24. Manakah antara dana berikut yang paling murah untuk sesebuah organisasi:
A) akaun belum terima;
b) pinjaman bank;
c) akaun belum bayar;
d) terbitan bon.
Ujian 25. Modal ekuiti organisasi termasuk:
a) modal dibenarkan;
b) kumpulan wang rizab;
c) bangunan;
d) pendapatan tertahan;
d) produk siap;
e) akaun belum terima.
Ujian 26. Aset organisasi termasuk:
a) kerugian;
b) akaun belum bayar;
c) modal tambahan;
d) paten;
e) pinjaman bank jangka pendek;
e) di luar dana pusingan.
Ujian 27. Aset tetap aktif termasuk:
A) kenderaan;
b) peralatan;
c) jambatan;
d) bahan mentah; e) bangunan; f) paten.
Ujian 28. Struktur modal kerja ialah:
a) satu set elemen yang membentuk modal kerja dan dana edaran;
b) nisbah unsur beredar individu aset pengeluaran dan dana edaran;
c) satu set objek buruh dan cara buruh;
d) satu set sumber kewangan.
Ujian 29. Apakah fungsi yang dilakukan oleh modal kerja:
a) pengagihan dan kawalan;
b) pengeluaran dan penempatan;
c) kawal selia dan fiskal;
d) semua jawapan adalah betul.

Ujian 30. Tanda-tanda klasifikasi aset tetap:
a) industri;
b) untuk tujuan yang dimaksudkan;
c) mengikut jenis;
d) mengikut tempoh masa.
Ujian 31. Menjual aset semasa secara perlahan hendaklah termasuk:
a) bahan mentah;
b) akaun belum terima;
c) bahan;
d) kerja sedang dijalankan.
Ujian 32. Aset material ialah:
a) tanda dagangan, paten;
b) bon, saham;
d) semua jawapan adalah betul.
Ujian 33. Aset tidak ketara ialah:
a) tanda dagangan, paten;
b) bon, saham;
c) bangunan, struktur, peralatan, tanah;
d) semua jawapan adalah betul.
Ujian 34. Aset kewangan ialah:
a) tanda dagangan, paten;
b) bon, saham;
c) bangunan, struktur, peralatan, tanah;
d) semua pilihan adalah betul.
Ujian 35. Konsep "harta tanah" termasuk:
a) wang tunai;
b) inventori;
c) produk siap di gudang;
d) plot tanah.
Ujian 36. Antara sekuriti tersenarai yang manakah tidak boleh diperoleh oleh entiti undang-undang:
a) sijil deposit;
b) sijil simpanan;
c) bon kerajaan;
d) saham korporat.
Ujian 37. Pertukaran yang manakah memberi perkhidmatan kepada pasaran sekuriti:
a) mata wang;
b) stok;
c) komoditi;
d) semua pilihan adalah betul.
Ujian 38. Bahagian pilihan memberikan hak:
a) untuk pengurusan;
b) untuk membuat keuntungan;
c) untuk menerima dividen tetap;
d) dipilih sebagai ahli lembaga pengarah.
Ujian 39. Petunjuk utama yang mempengaruhi peningkatan kecekapan portfolio sekuriti organisasi ialah:
a) tempoh pelaburan;
b) keuntungan;
c) kecairan;
d) risiko;
e) saiz pelaburan;
e) semua pilihan adalah betul.
Ujian 40. Peserta utama dalam pasaran sekuriti ialah:
a) pelabur;
b) penerbit;
c) orang dalam;
G) bursa saham;
e) depositori;
e) pendaftar.
Ujian 41. Sekuriti derivatif ialah:
a) pilihan;
b) saham; Dan
c) bon jangka pendek kerajaan;
d) waran;
d) niaga hadapan.

Ujian 42. Pasaran sekunder ialah:
a) pasaran modal;
b) pasaran, pengekod meningkatkan modal, mengeluarkan sekuriti baharu;
c) pasaran di mana pelabur membeli dan menjual sekuriti dan instrumen kewangan lain;
D) pasaran hutang jangka panjang.
Ujian 43. Nilai saham pilihan ditentukan sebagai:
a) jumlah dividen untuk keseluruhan tempoh kewujudan syer;
b) nisbah dividen bagi saham pilihan kepada harga semasanya;
c) dividen tahun depan didarab dengan kadar pertumbuhannya;
d) nisbah dividen kepada harga tara saham pilihan.
Ujian 44. Kos saham biasa terbitan baharu:
a) lebih tinggi daripada nilai pendapatan tertahan;
b) sama dengan nilai pendapatan tertahan;
c) di bawah nilai pendapatan tertahan;
d) sama dengan kos pengeluaran terbitan baharu.
Ujian 45. Bagaimana nilai bon ditentukan:
a) kadar kupon bon;
b) kadar kupon tolak cukai;
c) pendapatan sebenar daripada bon;
D) pendapatan sebenar daripada bon ditolak cukai.
Ujian 46. Pendapatan bon ialah:
a) bon yang boleh ditukar dengan bilangan tetap saham organisasi penerbit;
b) bayaran kupon, yang bergantung pada jumlah keuntungan;
c) yang membolehkan pemegangnya membeli saham pada harga yang ditetapkan;
d) yang membolehkan pelabur menerima peratusan tetap nilai muka.
Ujian 47. Persamaan antara bon dan saham keutamaan:
a) tempoh sah yang sama;
b) bayaran tetap;
c) kedua-duanya menjana pendapatan dalam bentuk anuiti;
d) kedua-duanya adalah obligasi hutang.

Ujian 48. Pendapatan sebenar untuk bon bergantung kepada:
a) kadar kupon;
b) harga nominal;
c) tarikh pembayaran balik;
d) daripada harga pasaran di mana bon itu dibeli.
Ujian 49. Saham biasa sebagai sekuriti memperakui:
a) pemilikan sebahagian daripada keuntungan yang diagihkan oleh syarikat saham bersama;
b) penyertaan dalam pengurusan syarikat saham bersama;
c) kewajipan penerbit untuk membayar balik hutang selepas masa tertentu;
d) hak pelabur untuk menerima peratusan tertentu daripada nilai nominal sekuriti dalam bentuk imbuhan untuk dana yang disediakan;
e) kemungkinan memperoleh saham baharu JSC ini.
Ujian 50. Bil pertukaran dikeluarkan oleh:
a) penghutang;
b) pemiutang;
c) penerima;
d) penghantar.
Ujian 51. Manakah antara pernyataan berikut adalah benar:
a) anggaran harga saham biasa adalah sama dengan aliran diskaun pendapatan sesaham masa hadapan;
b) harga sasaran saham biasa adalah sama dengan nilai semasa pendapatan sesaham dengan mengandaikan organisasi tidak berkembang, ditambah dengan nilai semasa bersih prospek pertumbuhan masa hadapan;
c) anggaran harga saham biasa adalah sama dengan aliran diskaun dividen masa hadapan ditambah nilai semasa keuntungan modal yang dijangkakan sesaham;
d) tiada jawapan yang betul.
Ujian 52. Perkara yang tidak digunakan untuk hutang jangka panjang:
a) pinjaman berjangka;
b) bon;
c) saham biasa;
d) bon dengan penebusan awal.

Ujian 53. Ciri serupa bagi bon pilihan dan biasa:
a) pemilik mempunyai hak yang sama apabila membuat keputusan;
b) bayaran tetap;
c) jangka hayat yang sama;
d) kedua-duanya menjana pendapatan dalam bentuk anuiti.
Ujian 54. Nilai masa hadapan ialah:
a) penilaian hari ini didarab dengan faktor diskaun;
b) penilaian hari ini dibahagikan dengan satu campur kadar faedah dalam kuasa ke-t;
d) tiada jawapan yang betul.
Ujian 55. Pasaran wang ialah:
a) pasaran saham;
b) pasaran untuk barangan dan perkhidmatan;
c) pasaran hutang dengan tempoh matang sehingga satu tahun;
D) pasaran bon.
Ujian 56. Anuiti ialah:
a) aliran tunai pelaburan;
b) satu siri pembayaran untuk tempoh tertentu;
c) aliran tunai operasi;
d) satu siri pembayaran amaun yang sama untuk tempoh tertentu.
Ujian 57. Nilai semasa ialah:
a) mencari anggaran masa depan pembayaran hari ini;
b) anggaran hari ini bagi pembayaran masa hadapan, didiskaun pada kadar tertentu;
c) penilaian hari ini didarab dengan satu, ditambah dengan kadar faedah kepada kuasa ke-t;
d) tiada jawapan yang betul.
Ujian 58. Diskaun ialah:
a) proses mengurangkan nilai masa hadapan wang kepada nilai semasa;
b) proses membawa nilai semasa wang ke masa hadapan;
c) tiada jawapan yang betul.
Ujian 59. Pasaran modal ialah:
a) pasaran hutang dan ekuiti jangka panjang;
b) pasaran gadai janji;
c) pasaran barangan pengguna dan perkhidmatan;
d) pasaran hutang dengan tempoh matang sehingga satu tahun.
Ujian 60. Risiko ialah:
a) kemungkinan kejadian yang berkaitan dengan kemungkinan kerugian kewangan atau akibat negatif lain;
b) bahaya kejadian akibat negatif berkaitan dengan aktiviti pengeluaran, kewangan dan pelaburan;
c) semua jawapan adalah betul.
Ujian 61. Apakah risiko operasi:
a) risiko yang berkaitan dengan aktiviti kewangan;
b) risiko yang berkaitan dengan kos tetap;
c) risiko yang berkaitan dengan dana yang dipinjam;
d) risiko yang berkaitan dengan ramalan pendapatan masa hadapan daripada aktiviti teras.
Ujian 62. Dana khas dana, yang pembentukannya diperuntukkan oleh piagam syarikat saham bersama, yang dibentuk melalui potongan daripada keuntungan dan bertujuan untuk insurans risiko, ialah:
a) dana penggunaan;
b) modal dibenarkan;
c) modal tambahan;
d) dana pengumpulan;
d) kumpulan wang rizab.
Ujian 63. Kaedah pengurusan risiko termasuk:
a) insurans diri;
b) lindung nilai;
c) kepelbagaian;
d) pensijilan;
d) semua jawapan adalah betul.
Ujian 64. Pergantungan kewangan ialah:
a) tahap penggunaan kos berubah dalam operasi organisasi;
b) sejauh mana pembayaran berterusan ke atas hutang dan saham keutamaan digunakan;
d) tahap penggunaan bayaran sewa;
d) tiada jawapan yang betul.
Ujian 65. Risiko kewangan ialah:
a) risiko yang berkaitan dengan pergantungan kewangan;
b) risiko yang berkaitan dengan aktiviti;
c) risiko yang berkaitan dengan kos tetap;
d) risiko yang berkaitan dengan perubahan dalam harga jualan.
Ujian 66. Apakah pergantungan operasi:
a) tahap penggunaan kos berubah;
b) tahap penggunaan pembayaran berterusan ke atas hutang;
c) sejauh mana kos tetap digunakan dalam operasi organisasi;
d) tahap penggunaan bayaran sewa.
Ujian 67. Apakah perbezaan antara perancangan dan ramalan:
a) perancangan hanya mempertimbangkan peristiwa dan keputusan yang paling berkemungkinan, dan ramalan juga mempertimbangkan peristiwa yang kurang berkemungkinan tetapi mungkin;
b) perancangan mempertimbangkan kedua-dua peristiwa yang paling mungkin dan peristiwa yang kurang berkemungkinan tetapi mungkin; ramalan - hanya peristiwa dan keputusan yang paling mungkin;
c) perancangan menggunakan kaedah probabilistik-statistik, dan ramalan - kaedah normatif;
d) perancangan memerlukan maklumat untuk bilangan yang besar tahun-tahun sebelumnya; Untuk ramalan, maklumat dari satu tahun sebelumnya adalah mencukupi;
d) tiada jawapan yang betul.
Ujian 68. Perancangan kewangan ialah:
a) merancang program pengeluaran;
b) perancangan projek pelaburan;
c) merancang keputusan mengenai sumber pembiayaan;
d) merancang keputusan pelaburan dan pembiayaan.

Ujian 69. Perancangan operasi ialah:
a) merancang projek pelaburan;
b) Pengoptimuman program pengeluaran;
c) pembangunan kunci kira-kira yang dirancang organisasi;
d) perancangan untung rugi;
d) semua jawapan adalah betul.
Ujian 70. Keperluan model pengaturcaraan linear:
a) tidak lineariti kriteria dan linear sekatan;
b) kelinearan kriteria dan ketaklinieran sekatan;
c) pembolehubah negatif;
d) lineariti kriteria dan lineariti sekatan.
Ujian 71. Apakah kelebihan model kewangan:
a) wawasan perakaunan dunia;
b) membuat keputusan pengoptimuman;
c) kesederhanaan dan kepraktisan;
d) semua jawapan adalah betul.
Ujian 72. Apakah kelemahan model kewangan:
a) kesederhanaan;
b) kekurangan pengoptimuman keputusan kewangan;
c) kepraktisan;
d) automasi pengiraan.
Ujian 73. Model matriks organisasi adalah berdasarkan:
a) berdasarkan model pengaturcaraan linear;
b) keseimbangan antara sektor;
c) pangkalan data model kewangan;
d) kaedah statistik.
Ujian 74. Perancangan kewangan jangka panjang ialah:
a) belanjawan;
b) pengurusan ekuiti;
c) perancangan kewangan untuk satu tempoh lebih setahun;
d) perancangan kewangan taktikal.
Ujian 75. Dana manakah yang digunakan untuk membiayai pelaburan modal bagi tujuan perindustrian:
a) dana penggunaan;
b) dana pengumpulan;
c) kumpulan wang rizab;
d) tambahan modal.

Ujian 76. Konsep "projek pelaburan" diberikan:
a) dalam undang-undang persekutuan“Mengenai aktiviti pelaburan di Persekutuan Rusia dijalankan dalam bentuk pelaburan modal";
b) dalam Undang-undang Persekutuan "Mengenai Pelaburan Asing di Persekutuan Rusia";
c) dalam Undang-undang Persekutuan "Mengenai Belanjawan Pembangunan Persekutuan Rusia";
d) dalam Kanun Sivil RF.
Ujian 77. Apakah sumber luaran yang boleh ditarik oleh organisasi untuk membiayai pelaburan modal:
a) keuntungan dilaburkan semula;
b) caj susut nilai;
c) modal kerja;
d) pinjaman bank;
e) peruntukan belanjawan.
Ujian 78. Apakah tujuan kumpulan wang penjelas:
a) dalam mengakaunkan kefungsian aset tetap dan aset tidak ketara;
b) memastikan pengeluaran semula aset tetap dan aset tidak ketara;
c) mencerminkan kos untuk memperoleh aset bukan semasa dan semasa dalam kos pengeluaran;
d) tiada jawapan yang betul.
Ujian 79. Peringkat manakah membuat keputusan pelaburan adalah yang paling penting:
a) penyediaan aliran tunai bersih;
b) penentuan kadar diskaun;
c) pengiraan penunjuk kecekapan aliran pelaburan;
d) analisis sensitiviti.
Ujian 80. Pelaburan modal ialah:
a) membiayai pengeluaran semula aset tetap dan aset tidak ketara;
b) melabur wang dalam aset yang menjana pendapatan maksimum;
c) pelaburan jangka panjang dana dalam pelaburan kewangan;
d) tiada jawapan yang betul.
Ujian 81. Peramalan adalah asas perancangan:
a) beroperasi;
b) semasa;
c) menjanjikan;
d) semua jawapan adalah betul.
Ujian 82. Apakah intipati "peraturan emas" pengurusan kewangan:
a) jumlah yang diterima hari ini adalah lebih besar daripada jumlah yang sama diterima esok;
b) pendapatan meningkat apabila risiko berkurangan;
c) semakin tinggi kesolvenan, semakin kurang kecairan;
d) semua jawapan adalah betul.
Ujian 83. Syarikat manakah pelabur lebih suka melabur wang: syarikat yang menjalankan dasar mengekalkan:
a) nisbah pembayaran dividen yang berterusan;
b) dividen tunai tetap sesaham;
c) kadar pertumbuhan dividen yang dirancang;
D) dividen suku tahunan tetap serta bayaran tambahan pada akhir tahun apabila pendapatan cukup tinggi atau keperluan pelaburan rendah.
Ujian 84. Pengantara kewangan adalah penghubung perantaraan antara.
a) organisasi dan bank;
b) antara peminjam dan pemberi pinjaman;
c) antara pembeli dan penjual;
d) semua jawapan adalah betul.
Ujian 85. Titik pulang modal ialah:
a) kesamarataan pendapatan sesaham dalam pelbagai pilihan pembiayaan;
b) bilangan produk apabila kos pengeluaran adalah sama dengan pendapatan daripada jualannya;
c) bilangan produk, apabila pendapatan daripada jualannya melebihi kos pengeluaran;
d) bilangan produk apabila pendapatan sebelum faedah dan cukai adalah positif.
Ujian 86. Nisbah nilai pasaran mengaitkan: a) tahap kecairan dan nilai organisasi;

b) harga saham dengan keuntungan dan nilai buku sesaham;
c) keuntungan produk dan pulangan ke atas aset;
d) permulaan dan nilai baki aset tetap;
d) tiada jawapan yang betul.
Ujian 87. Untung bersih ialah:
a) pendapatan tolak kos berubah dan tetap;
b) pendapatan tolak kos berubah;
c) pendapatan tolak semua kos, faedah dan cukai;
d) pendapatan tolak semua kos dan faedah.
Ujian 88. Nisbah pengurusan aset membolehkan anda menentukan:
a) seberapa berkesan syarikat menguruskan asetnya;
b) tahap keuntungan syarikat;
c) tahap keuntungan syarikat;
d) betapa cairnya syarikat itu.
Ujian 89. Manakah antara formula berikut adalah betul untuk nisbah kecairan semasa:
a) (Tunai + Sekuriti) / Liabiliti semasa
b) (Aset semasa - Kos inventori) / Liabiliti semasa
c) Aset semasa / Liabiliti semasa
d) Jumlah jualan / Jumlah aset
Ujian 90. Nisbah kecairan menunjukkan nisbah:
a) aset dan liabiliti;
b) aset semasa dan liabiliti semasanya;
c) aset bukan semasa dan liabiliti jangka panjang;
d) aset semasa dan nilai aset tetap.
Ujian 91. Nisbah kewangan organisasi dibandingkan:
a) dengan nisbah kewangan organisasi industri yang lebih baik;
b) dengan nisbah kewangan organisasi terburuk dalam industri;
c) dengan pekali industri purata industri;
d) dengan nisbah kewangan terbaik tahun-tahun sebelumnya.

Ujian 92. Nisbah struktur modal mencerminkan:
a) nisbah antara hutang jangka panjang dan jangka pendek;
b) tahap pembiayaan syarikat melalui dana yang dipinjam;
c) ketidakupayaan organisasi untuk membayar balik obligasi hutang;
d) nisbah antara hutang jangka pendek dan modal saham.
Ujian 93. Pendapatan marginal ditakrifkan sebagai:
a) nisbah hasil jualan kepada keuntungan jualan;
b) perbezaan antara hasil dan kos berubah;
c) jumlah keuntungan daripada jualan dan kos tetap;
d) hasil kadar pendapatan marginal dan kos tetap;
d) tiada jawapan yang betul.
Ujian 94. Nisbah keuntungan daripada jualan kepada hasil daripada jualan, dari segi peratusan, ialah:
a) kecairan;
b) kesolvenan;
c) kebolehgerakan;
d) keuntungan produk;
e) keuntungan jualan.
Ujian 95. Petunjuk yang mencirikan keadaan kualitatif aset tetap ialah:
a) kadar haus;
b) pekali kesesuaian;
c) pekali pembaharuan;
d) kadar persaraan;
e) nisbah kecairan;
f) pekali kebolehgerakan;
g) semua jawapan adalah betul.
Ujian 96. Kecairan ialah:
a) keupayaan organisasi untuk membayar obligasinya;
b) keupayaan untuk mengatur aktiviti yang berkesan;
c) keupayaan untuk menukar pelbagai aset kepada tunai;
d) tiada jawapan yang betul.
Ujian 97. Produktiviti modal ialah penunjuk songsang kepada penunjuk:
a) nisbah modal-buruh;
b) keamatan modal;
c) pelupusan;
d) beban kerja aset tetap.
Ujian 98. Keuntungan ialah penunjuk:
a) keuntungan pengeluaran;
b) kecekapan pengeluaran;
V) kesan ekonomi;
d) semua jawapan adalah betul.
Ujian 99. Kos produk ialah:
a) kos bahan mentah, bahan, upah kepada pekerja;
b) kos pengeluaran dan jualan produk;
c) kos membiayai projek pelaburan;
d) kos pembelian sekuriti.
Ujian 100. Kaedah pengiraan langsung untuk perancangan keuntungan adalah berdasarkan:
a) penentuan keuntungan untuk keseluruhan rangkaian produk produk yang dijual mengambil kira baki produk yang tidak terjual;
b) mengira perubahan harga industri borong dalam tempoh perancangan;
c) perbandingan petunjuk keuntungan asas dan terancang.
d) kadar modal pinjaman.
Ujian 101. Penunjuk yang mencirikan jumlah produk yang dijual, di mana jumlah pendapatan bersih adalah sama dengan jumlah kos, ialah:
a) leverage kewangan;
b) tuas pengeluaran;
c) ambang keuntungan;
d) margin kekuatan kewangan.
Ujian 102. Apakah tempoh bayaran balik yang diambil kira:
a) aliran tunai selepas tempoh bayaran balik;
b) kesan nilai masa wang;
c) tahap risiko yang wujud dalam projek;
D) masa yang diperlukan untuk menampung kos permulaan projek.

Ujian 103. Pembezaan leverage kewangan- Ini:
a) jumlah dana yang dipinjam yang digunakan bagi setiap unit ekuiti;
b) perbezaan antara nisbah pulangan kasar ke atas aset dan kadar faedah purata bagi pinjaman;
c) perbezaan antara jumlah dana sendiri dan dana yang dipinjam;
d) tiada jawapan yang betul.
Ujian 104. Kesan ke atas jumlah keuntungan akibat perubahan nisbah kos tetap dan berubah ialah:
a) leverage operasi;
b) leverage kewangan;
c) kesan leverage kewangan.
Ujian 105. Apakah kelebihan penunjuk tempoh bayar balik:
a) mengabaikan nilai masa wang;
b) kemudahan pemahaman, kemudahan penggunaan;
c) mengabaikan aliran tunai melebihi tempoh bayaran balik;
d) keputusan yang memihak kepada pelaburan jangka pendek.
Ujian 106. Apakah penunjuk yang mencirikan penggunaan dana yang dipinjam dan mempengaruhi perubahan dalam nisbah keuntungan ekuiti:
a) leverage pengeluaran;
b) kesan leverage kewangan;
c) margin kekuatan kewangan;
d) leverage operasi.
Ujian 107. Apakah keuntungan marginal:
a) keuntungan tambahan yang diterima daripada pertumbuhan hasil jualan pada kos separa tetap malar;
b) keuntungan yang diterima daripada aktiviti pelaburan;
c) keuntungan tambahan yang diterima daripada pertumbuhan hasil jualan dengan kos campuran yang berterusan;
d) tiada jawapan yang betul.
Ujian 108. Dividen ialah cara menjana pendapatan daripada:
a) saham;
b) bon;
c) cek;
d) bil.
Ujian 109. Sumber pembayaran dividen mengikut undang-undang semasa Persekutuan Rusia ialah:
a) untung bersih tahun semasa;
b) pendapatan tertahan daripada tahun-tahun sebelumnya;
c) untung kasar;
d) hasil daripada jualan;
d) semua jawapan adalah betul.
Ujian 110. Apakah punca pembayaran dividen saham:
a) untung kasar;
b) untung bersih;
c) hasil daripada jualan produk;
d) dana tambahan;
d) perolehan tertahan.
Ujian 111. Pendekatan manakah yang sepadan dengan dasar pembayaran dividen baki:
a) konservatif;
b) sederhana;
c) agresif;
d) semua jawapan adalah betul.
Ujian 112. Pembentukan dasar perakaunan diamanahkan dengan:
a) ketua akauntan;
b) ketua akauntan bersama seorang wakil perkhidmatan guaman;
c) pengurus;
d) semua jawapan adalah betul.
Ujian 113. Apakah kaitan elemen kos dengan perbelanjaan berubah-ubah:
a) kos bahan mentah;
b) kos bahan api;
c) sewa;
d) susut nilai;
d) upah sekeping.
Ujian 114. Akaun belum terima ialah:
a) kaedah kewangan;
b) instrumen kewangan;
c) mekanisme kewangan;
d) risiko kewangan.
Ujian 115. Manakah antara pernyataan berikut adalah palsu:
a) organisasi tidak mempunyai hak untuk membayar dividen daripada modal dibenarkan;
b) organisasi tidak mempunyai hak untuk membayar dividen jika ia muflis;
c) keuntungan modal jangka panjang adalah tertakluk kepada cukai pendapatan;
d) organisasi membayar cukai hanya ke atas 50% daripada dividen yang diterima daripada organisasi lain.
Ujian 116. Pusing ganti akaun belum terima ialah:
a) nisbah hasil jualan kepada purata akaun belum terima;
b) nisbah akaun ragu belum terima kepada akaun belum terima;
c) nisbah tempoh tempoh yang dianalisis kepada akaun belum terima;
d) nisbah aset semasa kepada akaun belum terima;
d) tiada jawapan yang betul.
Ujian 117. Pinjaman yang dijamin oleh hartanah ialah:
a) gadai janji;
b) pajakan;
c) pemantauan;
d) kehilangan hak;
d) semua jawapan adalah betul.
Ujian 118. Bank mempunyai hak untuk menghapus kira dana daripada akaun organisasi:
a) mengikut budi bicara kami sendiri;
b) berdasarkan dokumen penyelesaian yang dikeluarkan kepada bank yang menerima dana;
c) dengan perintah pemegang akaun, kecuali sebagaimana yang diperuntukkan oleh undang-undang.
Ujian 119. Dokumen penyata kewangan, mencerminkan sumber pembentukan dana dan arahan penggunaannya dari segi monetari pada tarikh tertentu, ialah:
a) penyata keputusan kewangan;
b) penyata untung rugi;
c) penyata aliran tunai;

G) kunci kira-kira;
d) semua jawapan adalah betul.

Ujian 120. Apakah yang merujuk kepada jenis utama penyata kewangan:
a) kunci kira-kira;
b) laporan inventori;
c) penyata untung rugi;
d) laporan perbelanjaan overhed;
e) penyata aliran tunai;
e) melaporkan tentang upah.
Ujian 121. Kaedah mengekalkan perakaunan kewangan adalah:
a) pemerhatian primer;
b) logistik;
c) ukuran kos;
d) pemodelan;
e) ramalan;
f) ringkasan akhir fakta aktiviti ekonomi.
Ujian 122. Apakah intipati kawalan kewangan:
a) dalam melaksanakan kawalan ke atas pembentukan, pengagihan dan penggunaan dana monetari;
b) memantau kerja jabatan kewangan;
c) penyediaan penyata kewangan untuk diserahkan kepada pihak berkuasa kewangan kerajaan.
Ujian 123. Kebankrapan ialah:
a) insolvensi kewangan yang diiktiraf dalam prosedur kehakiman;
b) insolvensi kewangan yang diiktiraf oleh pemiutang;
c) kegagalan untuk memenuhi permintaan pemiutang dalam had masa yang ditetapkan;
d) tiada jawapan yang betul.
Ujian 124. Sistem kaedah untuk mengkaji keadaan pasaran saham, berdasarkan kajian arah aliran dalam dinamik penunjuk utama, ialah:
a) analisis teknikal;
b) analisis asas;
c) analisis SWOT;
f) analisis kewangan.
Ujian 125. Amanah ialah:
a) perundingan;
b) kejuruteraan;
c) kepercayaan;
d) semua jawapan adalah betul.

Pengurusan kewangan ialah pengurusan aktiviti kewangan dan ekonomi sesebuah syarikat berdasarkan penggunaan kaedah moden. Peranan beliau dalam organisasi adalah pelbagai aspek dan sangat penting pada peringkat sekarang.

Pengurusan kewangan adalah bertujuan untuk mengurus pergerakan sumber kewangan dan perhubungan kewangan yang timbul antara entiti perniagaan dalam proses pergerakan sumber kewangan. Persoalan bagaimana untuk menguruskan pergerakan dan perhubungan ini dengan mahir adalah kandungan pengurusan kewangan. Pengurusan kewangan ialah proses membangunkan matlamat pengurusan kewangan dan mempengaruhi kewangan menggunakan kaedah dan tuas mekanisme kewangan untuk mencapai matlamat. Salah satu kaedah yang berkesan ialah penggunaan ujian Haskell, yang membolehkan anda mengenal pasti kelemahan dalam pengurusan kewangan dengan cepat.

Oleh itu, pengurusan kewangan merangkumi strategi dan taktik pengurusan. Strategi dalam hal ini merujuk kepada arah umum dan kaedah menggunakan cara untuk mencapai matlamat. Kaedah ini sepadan dengan set peraturan dan sekatan tertentu untuk membuat keputusan. Strategi membolehkan anda menumpukan usaha pada pilihan penyelesaian yang tidak bercanggah dengan strategi yang diterima pakai, membuang semua pilihan lain. Selepas mencapai matlamat, strategi sebagai hala tuju dan cara untuk mencapainya tidak lagi wujud. Matlamat baharu menimbulkan cabaran untuk membangunkan strategi baharu. Taktik ialah kaedah dan teknik khusus untuk mencapai matlamat dalam keadaan tertentu. Tugas taktik pengurusan adalah untuk memilih penyelesaian yang optimum dan kaedah dan teknik pengurusan yang paling sesuai dalam situasi ekonomi tertentu.

Matlamat pengurusan kewangan adalah untuk memaksimumkan keuntungan dan kebajikan perusahaan melalui dasar kewangan yang rasional.

Objektif utama pengurusan kewangan adalah:

2) perancangan pelaburan;

3) analisis keberkesanan penggabungan dan pengambilalihan organisasi, bank perdagangan, syarikat insurans;

4) pembangunan dasar perakaunan untuk perakaunan, cukai dan perakaunan pengurusan;

5) penyelarasan perancangan dan kawalan belanjawan;

6) pengurusan secara tunai dan modal kerja;

8) pengurusan aset - pembentukan, kawalan dan analisis pematuhan piawaian untuk perolehan aset semasa (akaun belum terima, inventori, akaun belum bayar) dan jangka panjang (aset tetap, aset tidak ketara, pelaburan kewangan jangka panjang);

9) pengurusan kos dan keuntungan:

– penyelarasan proses pembangunan, kelulusan dan pelarasan piawaian untuk item kos;

– perakaunan kos dan pengiraan kos;

– penyediaan pelaporan segmen;

– pembangunan langkah untuk mengoptimumkan penggunaan sumber;

– analisis harga dan pengurusan portfolio produk;

– mengurus perhubungan dengan sumber pembiayaan yang berpotensi dan pelabur luar;

– pengenalpastian keperluan pembiayaan;

– menjalankan urus niaga untuk menarik sumber kewangan;

11) ramalan kewangan;

13) perancangan cukai dan perakaunan;

15) menggalakkan cara berfikir ekonomi:

– pembangunan program latihan untuk pekerja syarikat dalam proses membuat keputusan pengurusan yang berkesan;

– penciptaan model dan piawaian untuk membuat keputusan.

Prinsip asas pengurusan kewangan ialah:

1.Kebebasan kewangan perusahaan.

2. Pembiayaan sendiri perusahaan.

3. Kepentingan material perusahaan.

4. Tanggungjawab kewangan.

5. Menyediakan risiko dengan rizab kewangan.

Aliran kewangan diuruskan menggunakan teknik yang berbeza. Kandungan biasa semua teknik pengurusan kewangan ialah kesan perhubungan kewangan ke atas jumlah sumber kewangan. Teknik untuk menguruskan pergerakan sumber kewangan dan modal termasuk: sistem pembayaran dan bentuknya; pinjaman dan bentuknya; deposit dan deposit (termasuk dalam logam berharga dan di luar negara); urus niaga mata wang; insurans (termasuk lindung nilai); urus niaga cagaran; pemindahan; urus niaga amanah; pajakan semasa; pajakan; Seleng; menterjemah; francais; perakaunan.

Terdapat pelbagai strategi pengurusan kewangan:

1. kriteria Kelly
2. pengurusan kewangan Miller
3. Martingale
4. Oscar Grind

Menyelesaikan masalah pengurusan kewangan ditugaskan kepada pelbagai pakar bergantung kepada struktur organisasi, saiz organisasi, tugas yang dihadapinya. Fungsi pengurus kewangan boleh dilaksanakan oleh pengarah kewangan, jabatan perakaunan, pengarah kewangan, pengarah komersial, pengurus besar, pakar luar yang terlibat. Agar struktur perkhidmatan kewangan dan ekonomi (FES) menjadi optimum, adalah disyorkan untuk membincangkan dengan pengurusan syarikat tugas-tugas perkhidmatan kewangan yang timbul daripada matlamat strategik, kemungkinan mewakilkan kuasa yang diperlukan untuk melaksanakan tugas-tugas ini, pelbagai tanggungjawab pekerja, serta sistem untuk menilai aktiviti unit kewangan dan ketuanya .

Dalam banyak cara, peranan pengarah kewangan atau pengurus kewangan dalam syarikat ditentukan oleh jenis dan struktur perniagaan, serta peringkat pembangunan syarikat. Bergantung pada ini, terdapat tiga fungsi pengarah kewangan yang paling biasa pada masa ini:

1) ketua pengarah secara bebas membuat semua keputusan; Pengarah kewangan melaksanakan tugas ketua akauntan, akauntan - perniagaan kecil;

2) pengarah kewangan adalah salah seorang tokoh utama. Nilai dan kedudukan sesebuah syarikat dalam pasaran bukan lagi hanya terdiri daripada jualan dan pengeluaran yang berkesan, tetapi juga pengurusan kewangan - perniagaan bersaiz sederhana;

3) syarikat diketuai oleh pengarah besar, yang bertanggungjawab untuk strategi perusahaan, jualan dan pemasaran. Walau bagaimanapun, tiada satu dolar boleh dibelanjakan tanpa persetujuan CFO - perniagaan besar.

Sumber - N.B. Ermasova Pengurusan kewangan. Nota kuliah 2nd ed. - M.: Yurait-Izdat, 2009. - 168 p.
http://ru.wikipedia.org/