Contoh penerangan tentang risiko utama projek. Intipati risiko perusahaan

Syarikat Liask-T LLC ialah pengedar rasmi pengeluar terkemuka: Danfoss, Grundfos, Ridan. DANFOSS - automasi untuk sistem bekalan haba, kelengkapan saluran paip, termostat. GRUNDFOS - peralatan mengepam. RIDAN - penukar haba plat.

Liask-t LLC ialah peniaga, iaitu peserta pasaran, menjalankan aktiviti perdagangan bagi pihaknya sendiri dan atas perbelanjaannya sendiri. Ciri yang paling penting bagi perusahaan perdagangan dan perantara ialah tahap perolehan yang tinggi, iaitu pergerakan barang dalam bidang peredaran dan jualan.

Risiko ialah kemungkinan berlakunya sebarang kejadian yang, jika disedari, akan memberi kesan yang ketara pengaruh negatif untuk syarikat mencapai matlamat jangka panjang dan jangka pendek.

Di perusahaan Liask-T LLC, penilaian risiko logistik dijalankan oleh ketua jabatan logistik.

Matlamat utama ketua jabatan logistik adalah untuk memerangi akibat negatif risiko, iaitu, untuk mengurangkan kerugian daripada aktiviti logistik di perusahaan Liask-T LLC dan, jika boleh, untuk meningkatkan risiko positif, iaitu keuntungan. Keputusan mengenai tindakan khusus untuk melindungi dan mengurangkan (meningkatkan) risiko hanya boleh diperincikan melalui kajian teliti dan analisis situasi risiko yang mungkin pada masa hadapan dan sekarang.

Keseluruhan proses analisis risiko boleh dibahagikan kepada lapan peringkat yang membantu menguruskan risiko (mengurangkan akibat negatifnya).

Mari kita pertimbangkan kandungan semua peringkat.

1. Pengenalpastian risiko

Peringkat analisis risiko logistik ini terdiri daripada menjana senarai lengkap kejadian buruk.

Apabila mengenal pasti risiko, anda boleh mendapatkan kedua-dua penilaian risiko kualitatif dan kuantitatif.

Untuk melaksanakan tugas-tugas ini, pada peringkat pertama analisis adalah perlu untuk menggunakan semua jenis risiko. Kerana mereka semua mempunyai tahap pengaruh tertentu antara satu sama lain.

Di perusahaan Liask-T LLC, risiko boleh dibentangkan dalam bentuk Jadual 1.

Jadual 1. Jadual morfologi risiko logistik perusahaan Liask-T LLC

Tanda	Jenis risiko
1. Organisasi	1.1 Risiko yang berkaitan dengan kesilapan pembekal, kesilapan pengurus logistik Liask-T LLC, serta kesilapan pekerja syarikat penyumberan luar. Risiko kewangan diperiksa menggunakan contoh Euroceramics LLC 1.2 Risiko yang berkaitan dengan organisasi dalaman kerja syarikat
2. Pasaran	2.1 Risiko penurunan permintaan untuk produk 2.2 Risiko kehilangan kecairan
3. Keusahawanan (komersial)	3.1 Risiko yang berkaitan dengan penerimaan; 3.2 Risiko yang berkaitan dengan penjualan barangan; 3.3 Risiko yang berkaitan dengan pengangkutan barang 3.4 Risiko penurunan keuntungan; 3.5 Risiko penurunan dalam pusing ganti dagangan; 3.6 Risiko kenaikan harga belian (borong); 3.7 Risiko peningkatan kos komoditi dan pengangkutan;
4. Kredit	4.1 Risiko bahawa rakan niaga tidak akan memenuhi kewajipannya tepat pada masanya (melanggar syarat kontrak untuk pembayaran); 4.2 Risiko yang berkaitan dengan syarat pembayaran;
5. Teknikal	5.1 Risiko kebakaran, kemalangan dan kerosakan, penggantungan operasi rangkaian. 5.2 Force majeure;
6. Teknikal dan teknologi	6.1 Risiko yang berkaitan dengan pecahan peralatan komputer dan peralatan lain dengan bantuan bahagian mana fungsi logistik dijalankan.

Rajah 1. Rantaian risiko morfologi di perusahaan Liask-T LLC.

Rantaian morfologi yang dibentangkan di atas menunjukkan pengaruh risiko antara satu sama lain. Dengan mengenal pasti satu risiko, lebih mudah untuk mengenal pasti risiko lain yang terhasil daripadanya.

Sebagai contoh, jika kita mempertimbangkan rantaian morfologi, kita dapat melihat bahawa "risiko kebakaran, kemalangan dan kerosakan, penggantungan operasi rangkaian" membawa kepada kemunculan risiko seperti:

risiko yang berkaitan dengan penerimaan;

risiko yang berkaitan dengan penjualan barang;

risiko yang berkaitan dengan pengangkutan barang;

risiko yang berkaitan dengan kesilapan pembekal, kesilapan pengurus logistik Liask-T LLC, serta kesilapan pekerja syarikat penyumberan luar.

Seterusnya, kami menyerlahkan risiko logistik. Risiko logistik ialah risiko menjalankan operasi logistik pengangkutan, pergudangan, pemprosesan kargo dan pengurusan inventori dan risiko pengurusan logistik di semua peringkat, termasuk risiko pengurusan yang timbul apabila melaksanakan fungsi dan operasi logistik.

Untuk mengenal pasti semua risiko logistik, pakar logistik perusahaan Liask-T LLC perlu mengenal pasti tanggungjawab kerja. Ini termasuk:

memesan peralatan;

perancangan dan penyelarasan jadual penghantaran daripada pembekal;

pengiraan masa dan kos penghantaran;

pemilihan pembawa dan kenderaan yang optimum;

mencari pembawa baru, penyediaan dan kesimpulan kontrak, pendaftaran dokumen yang disertakan, insurans pengangkutan;

penyediaan dokumentasi untuk pengeluaran sijil;

penyelesaian isu kontroversi, bekerja dengan tuntutan;

kawalan operasi gudang;

pengoptimuman stok gudang;

kawalan kesempurnaan dan kesediaan pesanan untuk penghantaran;

menjalankan inventori.

2. Menilai kemungkinan kejadian buruk berlaku

3. Penentuan struktur kerosakan yang dijangkakan

4. Pembinaan undang-undang pengagihan kerosakan.

5. Penilaian risiko

6. Pengenalpastian dan penilaian keberkesanan kaedah pengurangan risiko yang mungkin

Kaedah sedemikian dibahagikan kepada kumpulan:

1. kaedah yang membantu mengelakkan risiko;
2. kaedah yang mengurangkan kemungkinan kejadian buruk berlaku;
3. kaedah yang mengurangkan kemungkinan kerosakan;
4. kaedah, intipatinya adalah untuk memindahkan risiko kepada objek lain;
5. kaedah yang berdasarkan pampasan untuk kerosakan yang diterima atau disebabkan.

7. Membuat keputusan mengenai senarai tindakan pengurusan risiko

8. Memantau keberkesanan dan keputusan melaksanakan langkah-langkah pengurangan risiko.

Jadi, setiap subsistem logistik Liask-T LLC boleh mengenal pasti risikonya sendiri, contoh yang akan kami pertimbangkan dalam jadual di bawah.

Jadual 2. Jadual morfologi risiko logistik perusahaan Liask-T LLC

Nama subsistem logistik	risiko	Pilihan untuk menyelesaikan masalah
Perolehan	Ketidakkonsistenan antara harga dan kualiti produk. Peningkatan kos untuk pembelian 1 batch barang	Analisis fungsi dan harga. Pematuhan dengan sekatan belanjawan. Pengoptimuman (Pareto) keadaan transaksi
Pengangkutan	Peningkatan kos pengangkutan Pelanggaran jadual penghantaran. Kehilangan harta benda	Pengoptimuman laluan Penghantaran. Perlindungan harta. Insurans harta. Insurans liabiliti
Penyimpanan	Imobilisasi sumber material. Kehilangan (kecurian) harta benda	Pengurusan inventori. Perlindungan harta. Langkah-langkah pencegahan kebakaran. Insurans harta
Logistik	Ketidakseimbangan (percanggahan antara jumlah bekalan dan keperluan) Ketidakkonsistenan dalam kualiti sumber material. Situasi kekurangan. Inventori yang berlebihan dan aset tidak cair	Catuan penggunaan sumber material. Kawalan masuk. Pengurusan inventori. perolehan operasi. Pengurusan inventori. Penghantaran tepat pada masanya

Mari kita lihat setiap subsistem ini.

Berdasarkan invois yang dikeluarkan oleh pembekal, logistik yang bertanggungjawab menyemak ketepatan invois oleh pembekal, serta pematuhan invois pembekal dengan dasar penetapan harga organisasi. Adalah penting untuk menyemak diskaun yang disediakan.

Liask-T LLC ialah perantara, yang bermaksud kekurangan, salah penggredan dan barangan yang tidak berkualiti adalah perkara yang mungkin dihadapi oleh syarikat apabila bekerja dengan pembekal. Jika situasi sedemikian timbul, ahli logistik syarikat harus menulis surat rasmi meminta inventori di gudang pembekal, serta penghantaran barang secepat mungkin dan atas perbelanjaan pembekal. Jika pelanggan mengenakan penalti ke atas Liask-T LLC kerana gagal memenuhi tarikh akhir penghantaran, syarikat mempunyai hak untuk menghubungi syarikat pembekal secara bertulis dengan menuntut pampasan bagi kerosakan.

Storan:

Kompleks gudang syarikat Liask-T LLC membolehkan anda meletakkan kargo untuk kedua-dua tempoh penyimpanan jangka pendek dan jangka panjang.

Untuk gudang runcit sedemikian, barang diletakkan mengikut kumpulan saiz pada rak. Gudang Liask-T LLC mempunyai bahagian untuk barangan besar dan kecil. Produk yang berbeza memerlukan nisbah yang berbeza bagi bilangan sel kecil, sederhana dan besar dalam gudang, dan saiz sel yang berbeza secara mendalam.

Sejak 2013, sistem baharu penempatan sasaran barangan telah diperkenalkan ke dalam gudang, yang akan mengelakkan kehilangan barang, salah penggredan dan kerugian. Ini penting untuk memastikan peningkatan dalam perolehan, menghapuskan kesilapan dalam penempatan barang dan mencarinya dengan cepat walaupun untuk pekerja baru selepas taklimat singkat. Setiap lokasi penyimpanan akan diberikan kod (alamat) yang menunjukkan nombor rak (timbunan), nombor bahagian menegak dan nombor rak. Apabila mengeluarkan dokumen untuk penghantaran atau penerimaan barang, invois akan menunjukkan tempat di mana barang itu harus diletakkan.

Agar semua barangan sampai ke alamat anda dengan selamat dan selamat, anda harus mempertimbangkan dengan teliti pilihan pembungkusan. Bahan pembungkusan boleh dibentangkan dalam pelbagai jenis: kotak kayu dan palet, bekas plastik, beg kain, gulungan plastik dan banyak lagi. Dalam setiap kes tertentu, anda harus memilih pembungkusan yang sesuai berdasarkan ciri-ciri kargo itu sendiri dan jenis pengangkutannya.

Keperluan yang paling penting ialah inventori di gudang:
Objektif utama inventori adalah:

1. pengenalpastian ketersediaan sebenar harta;
2. kawalan ke atas keselamatan item inventori dengan membandingkan ketersediaan sebenar dengan data perakaunan;
3. pengenalpastian item inventori yang telah kehilangan kualiti asalnya, basi dan tidak diperlukan oleh organisasi;
4. menyemak pematuhan peraturan dan syarat penyimpanan item inventori.

Pengangkutan:

Syarikat Liask-T LLC sering menggunakan perkhidmatan organisasi pihak ketiga, iaitu, ia memindahkan pengangkutan barang dari Omsk ke bandar lain di Rusia ke bahunya syarikat pengangkutan. Menggunakan perkhidmatan penyumberan luar, anda mungkin menghadapi risiko kelewatan dalam masa penghantaran, kehilangan barang dalam transit, serta kerosakannya semasa pengangkutan atau pemindahan penghantaran. Untuk mengelakkan akibat di atas, adalah perlu untuk menggunakan perkhidmatan insurans barangan terhadap kerosakan, kehilangan dan kerosakan. Sebagai contoh, apabila merangka laluan rasional, mereka mengambil kira bukan sahaja lokasi tempat pemunggahan dan pemunggahan di kawasan pengangkutan, tetapi juga jenis barang yang diangkut, jenis pengangkutan yang digunakan untuk pengangkutan, syif kerja, dan keterpencilan perusahaan pengangkutan bermotor. Oleh itu, syarikat Liask-T LLC mempunyai keutamaan dalam menggunakan perkhidmatan syarikat pengangkutan. Jadi, setiap TC mempunyai kebaikan dan keburukan tersendiri.

Syarat TC dipilih:

1. Geografi kehadiran;
2. Kos dan masa penghantaran kargo
3. Pengoptimuman dari segi terma, kadar dan perkhidmatan
4. Mengambil kargo tepat pada masanya;
5. Pengambilan kargo pada hari rawatan;
6. Penghantaran harian ke mana-mana arah;
7. Pengiraan semula kargo dalaman;
8. Penjejakan 24/7 kargo dalam transit.
9. Kemungkinan pemberitahuan "SMS" mengenai lokasi kargo;
10. Kemungkinan menghantar dan menerima kargo pada hujung minggu;
11. Penggantungan perkhidmatan penghantaran, perubahan arah pergerakan, kembali;
12. Ketersediaan pendaftaran negeri rasmi;
13. Ketersediaan lesen untuk menjalankan perkhidmatan pengangkutan, mengikut undang-undang Persekutuan Rusia;
14. Pengalaman dalam bidang pengangkutan kargo;
15. Ketersediaan perjanjian standard, kemungkinan membuat perjanjian tambahan;
16. Ketersediaan polisi insurans untuk syarikat pengangkutan;
17. Perkhidmatan penghantaran yang baik;
18. Ketersediaan laman web rasmi;
19. Keteraturan penerbangan, dsb.;

Setiap syarat ini mesti diambil kira untuk menghapuskan semua logistik dan risiko lain yang timbul daripadanya.

Apabila mengira masa dan kos penghantaran peralatan, ahli logistik syarikat Liask-T LLC mesti mengambil kira semua syarat. Sebagai contoh, tanpa mengetahui masa penghantaran peralatan, seorang logistik boleh menunjukkan jumlah penghantaran sebanyak 1000 USD, bergantung pada satu penghantaran, tetapi sebenarnya, peralatan boleh dihantar dalam beberapa peringkat dan kos penghantarannya akan jauh lebih tinggi. daripada jumlah yang ditetapkan.

Logistik:

Untuk berjaya menjalankan aktiviti perniagaan, sesebuah perusahaan mesti mempunyai modal kerja sendiri yang mencukupi. Kedudukan kewangan perusahaan sebahagian besarnya bergantung pada keadaan modal kerja mereka sendiri, keselamatan dan penggunaan yang betul.

Risiko pengurusan inventori di perusahaan ini agak tinggi, kerana tahap inventorilah yang menjadi sebab utama untuk memenuhi permintaan pelanggan. Sekiranya perusahaan, tanpa meramalkan permintaan, menambah stok gudangnya, ia akan berhadapan dengan hakikat bahawa ia akan membelanjakan wang untuk barangan yang tidak terjual, yang pada masa akan datang boleh masuk ke dalam kumpulan tidak cair. Apabila perusahaan mengurangkan risiko kekurangan sumber material, ia cuba meningkatkan tahap inventori, tetapi inventori boleh memainkan peranan negatif dalam perusahaan, membekukan sumber kewangan organisasi perniagaan dalam jumlah besar item inventori.

Kekurangan dana adalah penuh dengan penurunan dalam pusing ganti perdagangan dan kemunculan hutang kepada pembekal dan bank untuk pinjaman. Akibatnya, hutang ini membawa bersama mereka risiko penghantaran tertunda, peningkatan masa penghantaran, dan seterusnya ke bawah rantaian penalti yang sama untuk penghantaran barang yang tidak tepat pada masanya kepada pelanggan.

Untuk mengisi semula inventori, perusahaan perdagangan menggunakan pinjaman, yang bermakna ia meningkatkan risiko keseluruhannya. Lagipun, banyak syarikat pelanggan besar membeli barangan di bawah kontrak berdasarkan pembayaran selepas penghantaran. Ini bermakna syarikat Liask-T LLC terpaksa membuat pinjaman sekiranya kekurangan sumber kewangannya sendiri untuk membeli kumpulan barangan yang diperlukan.

Akibatnya, peningkatan akaun belum bayar membawa kepada fakta bahawa syarikat akan sentiasa mengalihkan dana daripada edaran untuk membayar faedah ke atas pinjaman dan denda. Perusahaan mungkin tidak mempunyai dana yang mencukupi untuk membeli kuantiti barang yang sepadan dengan permintaan. Dan ini membawa kepada penurunan dalam pusing ganti perdagangan, dan, oleh itu, keuntungan, dan sebagainya di sepanjang rantaian. Kekurangan barang yang diperlukan di gudang menimbulkan keuntungan yang hilang.

Untuk mengekalkan modal kerja syarikat sendiri, pakar logistik perlu meramalkan stok gudang, menggunakan, sebagai contoh, kaedah dan model ekonomi dan matematik.

Apabila meramalkan permintaan untuk barangan tahan lama, seseorang tidak boleh melakukan tanpa data mengenai penggunaan sebenar mereka dalam tempoh yang dianalisis dan tanpa ketersediaan sebenar barangan ini di kalangan penduduk, serta corak persaraan mereka daripada penggunaan.

Jadi, sebagai contoh, di pembekal syarikat Liask-T LLC, satu peralatan mengepam boleh digantikan dengan satu lagi yang lebih cekap tenaga, yang harganya lebih rendah daripada yang pertama.

Dengan meneliti semua risiko logistik yang wujud dalam jenis perusahaan ini, syarikat Liask-T LLC mempunyai peluang untuk memberi amaran kepada dirinya sendiri terhadap akibat negatif pada semua peringkat iaitu pada peringkat pembekalan, pengangkutan dan penjualan.

Faktor risiko perusahaan

Intipati risiko perusahaan

Aktiviti mana-mana perusahaan melibatkan set risiko sepadan yang khusus untuk jenis aktiviti tertentu. Atas sebab ini, adalah kebiasaan untuk terlebih dahulu menentukan spesifik aktiviti syarikat, yang membantu menentukan jenis risiko yang wujud dalam aktiviti ini.

Semua risiko yang dihadapi oleh pengurus risiko dalam kerja mereka adalah sangat pelbagai, yang dicirikan oleh sebab-sebab berlakunya situasi risiko. Dalam kes ini, tahap kepentingan punca risiko membayangkan tahap kepentingan yang sama bagi kejadian risiko, jadi sesetengah risiko memerlukan perhatian yang lebih teliti.

Faktor risiko perusahaan boleh dikaitkan dengan mana-mana kawasan aktivitinya, ia boleh menjadi ringan atau mempunyai sifat yang merosakkan. Risiko yang bersifat merosakkan mesti diramal dan diambil kira. Risiko ringan boleh berlaku setiap hari tanpa memerlukan pelaburan masa atau sumber yang besar.

Faktor risiko bagi organisasi perbankan

Masalah paling mendesak bank perdagangan di negara kita ialah pengurusan risiko kredit, yang menyumbang lebih daripada 50% daripada jumlah risiko aktiviti perbankan.

Risiko seterusnya dari segi kesan ke atas aktiviti perbankan boleh dipanggil risiko operasi, kerana sistem perbankan kini sedang berkembang dengan peralihannya kepada komunikasi elektronik. Dengan mengambil kira perkara ini, kita boleh perhatikan tahap tinggi pengaruh risiko pasaran terhadap aktiviti perbankan, kerana semua operasi perbankan tergolong dalam kategori pasaran yang sepadan (kadar pertukaran, tahap kadar faedah, dsb.).

Terdapat beberapa risiko yang tidak memberi impak yang besar kepada pelaksanaan aktiviti perbankan, tetapi yang perlu diambil kira.

Pengurusan risiko dalam syarikat menggunakan contoh syarikat

Risiko ini termasuk risiko kecairan yang dipantau oleh bank.

Membandingkan faktor risiko perusahaan dan faktor risiko organisasi perbankan, perlu diperhatikan bahawa risiko dalaman (contohnya, teknikal, pengeluaran) mempunyai kesan yang besar terhadap perusahaan. Faktor risiko perusahaan kurang dipengaruhi oleh pasaran atau pasaran luar berbanding.

Faktor risiko perusahaan

Risiko perusahaan pembuatan berkait rapat dengan risiko jenis perniagaan lain. Bahagian risiko operasi yang lebih rendah adalah tipikal untuk aktiviti perusahaan, manakala aktiviti bank, syarikat insurans dan peserta pasaran profesional tertakluk kepada risiko yang lebih besar. Risiko operasi yang mengancam perusahaan tidak dapat mempengaruhi secara langsung risiko yang mengancam bidang perniagaan lain.

Aktiviti utama dan keutamaan tertinggi bagi mana-mana perusahaan ialah mencari pilihan untuk meminimumkan risiko pengeluaran dan teknikal, yang merupakan asas kepada risiko operasi syarikat insurans. Ini berlaku kerana banyak perusahaan berusaha untuk mengurangkan sebahagian daripada risiko dan mengalihkannya kepada pihak ketiga (contohnya, syarikat insurans).

Jika syarikat tidak terlibat dalam aktiviti ekonomi asing dan tidak aktif dalam pasaran sekuriti, maka ia tidak terdedah kepada sebahagian besar risiko pasaran (contohnya, mata wang atau kadar faedah).

Jenis-jenis faktor

Faktor risiko perusahaan boleh dikelaskan kepada faktor luaran dan dalaman. Faktor risiko perusahaan yang bersifat dalaman mungkin termasuk faktor kesan langsung dan tidak langsung.

Sebaliknya, faktor dalaman termasuk:

1. Kualiti pengurusan yang rendah,
2. Kesilapan dalam strategi keseluruhan perusahaan,
3. Strategi jualan yang salah
4. Kesukaran kewangan,
5. Penggantungan sementara aktiviti syarikat,
6. Tahap kos pengeluaran yang tinggi,
7. Kelayakan pekerja yang rendah, dsb.

Faktor risiko perusahaan juga termasuk risiko yang berkaitan dengan perdagangan, keusahawanan, pelaburan, logistik, risiko pengeluaran, kredit, kakitangan dan risiko jualan.

Contoh penyelesaian masalah

Subjek:“Risiko harta di perusahaan OJSC Saturn”

Pendahuluan……………………………………………………………………………………………..3

1. Asas teori pengurusan risiko kewangan dalam

perusahaan…………………………………………………………………………..5

1.1. Intipati risiko perniagaan………………………………………….5

1.2. Definisi risiko perniagaan…………………………………………8

1.3. Klasifikasi risiko perniagaan………………………………..…12

1.4. Fungsi risiko………………………………………………………………..17

1.5. Faktor risiko……………………………………………………………………………………19

1.6. Penunjuk risiko dan kaedah untuk menilainya………………………………………….. 24

2. Analisis dan penilaian aktiviti perusahaan…………………………………………28

2.1. Ciri-ciri organisasi dan ekonomi OJSC “Saturn”…………..28

2.2. Faktor persekitaran makro dan mikro perusahaan …………………………………35

2.3. Keputusan kewangan aktiviti OJSC “Saturn”………………………..42

3. Pengenalpastian risiko OJSC “Saturnus”………………………………………………………………44

3.1. Risiko harta tanah……………………………………………………….44

3.2. Langkah untuk menghapuskan pengaruh risiko hartanah dalam OJSC

“Saturn”………………………………………………………………………………………………59

Kesimpulan…………………………………………………………………………….60

Rujukan…………………………………………………………………………….61

Permohonan……………………………………………………………………………….63

pengenalan.

Risiko adalah wujud dalam mana-mana bidang aktiviti manusia, kerana ia dikaitkan dengan banyak keadaan dan faktor yang mempengaruhi hasil positif keputusan yang dibuat oleh orang ramai. Sebarang tindakan yang kami ambil yang menjejaskan masa depan mempunyai hasil yang tidak pasti. Apabila kami memindahkan wang ke akaun kami, kami tidak tahu apakah kuasa belinya pada masa ini apabila kami ingin menggunakannya. Nilai masa depan saham yang dibeli hari ini tidak diketahui, kos kepakaran yang ingin diperoleh oleh pelajar yang belajar di universiti tidak diketahui. Jadi, apabila orang tidak pasti tentang masa depan, mereka dikatakan mengambil risiko. DALAM kehidupan seharian terdapat banyak faktor risiko - risiko mendapat kemalangan kereta, risiko dirompak atau jatuh sakit. Risiko adalah sebahagian daripada kehidupan. Dan tiada genius, tiada keupayaan manusia dapat menghapuskannya. Orang ramai hanya boleh melindungi sebahagian diri mereka daripada akibat peristiwa sedemikian dengan mengurangkan risiko, contohnya dengan menggabungkannya dalam bentuk insurans.

Seperti yang kita lihat, konsep risiko paling kerap berlaku apabila ia berkaitan dengan wang dan kesejahteraan manusia. Oleh itu, dengan kemunculan dan perkembangan hubungan kapitalis, pelbagai teori dan bahagian risiko muncul. Oleh itu, risiko kewangan menjadi pengasas disiplin bebas dalam teori ekonomi yang dipanggil pengurusan risiko.

Sehingga akhir tahun 80-an, ekonomi Rusia dicirikan oleh kadar pembangunan yang agak stabil. Tanda-tanda pertama krisis adalah proses negatif dalam bidang pelaburan (penurunan dalam input asas aset pengeluaran), yang mengakibatkan penurunan dalam jumlah pendapatan negara yang dihasilkan, produk perindustrian dan pertanian. Akhirnya, penilaian risiko kewangan yang tidak betul yang membawa kepada krisis 17 Ogos 1998.

Hari ini, di negara kita, dengan ekonomi peralihan yang mengalami krisis, analisis risiko yang betul adalah amat penting. Justeru, dalam keadaan ekonomi sekarang, masalah ketidaktentuan dan risiko ekonomi harus didekati dengan lebih teliti.

Bersifat sosial, aktiviti keusahawanan bertujuan untuk memenuhi keperluan sosial. Tetapi usahawan tidak mengambil risiko harta benda atas sebab kebajikan. Minat material yang dinyatakan dalam pendapatan adalah insentif aktiviti keusahawanan. Walau bagaimanapun, perlu diingat bahawa bukan setiap pendapatan adalah hasil daripada keusahawanan. Ia kelihatan seperti itu hanya apabila ia kelihatan sebagai hasil daripada penggunaan faktor pengeluaran yang lebih baik. Oleh itu, pelbagai jenis pendapatan sewa dan faedah ke atas modal tidak boleh dianggap sebagai pendapatan daripada perniagaan. Pada hakikatnya, pendapatan keusahawanan diwakili dalam bentuk keuntungan ekonomi, yang merupakan bentuk motivasi langsung untuk keusahawanan. Apakah matlamat seorang usahawan?

Kaitan topik yang dipilih ialah dalam keadaan hubungan pasaran, pembangunan dan penggunaan praktikal kaedah untuk menilai keberkesanan aktiviti kewangan dan ekonomi dan tahap risiko perusahaan menjadi sangat penting.

Objek kajian adalah OJSC Saturn sebagai entiti perniagaan.

Tujuan kerja adalah untuk mengkaji hubungan antara risiko, keusahawanan dan keuntungan.

Selaras dengan matlamat, tugas-tugas berikut telah ditetapkan dan diselesaikan:

1. mengkaji isu-isu teori yang berkaitan dengan risiko, keusahawanan dan keuntungan;
2. analisis dan penilaian aktiviti perusahaan menggunakan contoh OJSC Saturn dan perniagaannya;
3. pengenalpastian langkah-langkah untuk mencapai keputusan berkesan aktiviti OJSC Zuhal.

1. Asas teori untuk menguruskan risiko perniagaan dalam perusahaan

MODEL PENGENALAN RISIKO MENGGUNAKAN CONTOH PERUSAHAAN PEMBUATAN

Intipati risiko perniagaan

Telah ditetapkan secara sah bahawa aktiviti keusahawanan adalah berisiko, i.e. tindakan peserta perniagaan dalam keadaan hubungan pasaran yang sedia ada, persaingan, dan fungsi keseluruhan sistem undang-undang ekonomi tidak dapat dikira dan dilaksanakan dengan pasti sepenuhnya. Banyak keputusan perniagaan perlu dibuat dalam keadaan ketidakpastian, apabila perlu untuk memilih tindakan daripada beberapa pilihan yang mungkin, pelaksanaannya sukar untuk diramalkan.

Pengalaman pembangunan semua negara menunjukkan bahawa mengabaikan atau memandang rendah risiko ekonomi apabila membangunkan taktik dan strategi dasar ekonomi, membuat keputusan tertentu pasti menghalang pembangunan masyarakat, kemajuan saintifik dan teknologi, azab sistem ekonomi kepada genangan. Kemunculan minat dalam manifestasi risiko dalam aktiviti ekonomi dikaitkan dengan pelaksanaan reformasi ekonomi di Rusia. Persekitaran ekonomi menjadi semakin berorientasikan pasaran, memperkenalkan elemen tambahan ketidakpastian ke dalam aktiviti perniagaan, dan meluaskan kawasan situasi risiko. Di bawah keadaan ini, kekaburan dan ketidakpastian timbul dalam mendapatkan hasil akhir yang dijangkakan, dan, akibatnya, tahap risiko keusahawanan meningkat.

Transformasi ekonomi yang berlaku di Rusia dicirikan oleh peningkatan dalam bilangan struktur perniagaan dan penciptaan beberapa instrumen pasaran baharu. Sehubungan dengan proses pendemopolian dan penswastaan, negara berhak meninggalkan peranan pembawa risiko tunggal, mengalihkan semua tanggungjawab kepada struktur perniagaan. Walau bagaimanapun, sebilangan besar usahawan memulakan perniagaan mereka sendiri di bawah keadaan yang paling tidak menguntungkan. Krisis ekonomi Rusia yang semakin meningkat adalah salah satu sebab untuk meningkatkan risiko perniagaan, yang membawa kepada peningkatan dalam jumlah perusahaan yang tidak menguntungkan.

Peningkatan ketara dalam bilangan perusahaan yang tidak menguntungkan membolehkan kita membuat kesimpulan bahawa adalah mustahil untuk tidak mengambil kira faktor risiko dalam aktiviti perniagaan tanpa ini, sukar untuk mendapatkan yang mencukupi; keadaan sebenar hasil prestasi. Adalah mustahil untuk mewujudkan mekanisme yang berkesan untuk berfungsi sesebuah perusahaan berdasarkan konsep pengurusan bebas risiko.

Risiko adalah elemen yang tidak dapat dielakkan secara objektif dalam membuat sebarang keputusan perniagaan kerana fakta bahawa ketidakpastian adalah ciri keadaan perniagaan yang tidak dapat dielakkan. Dalam kesusasteraan ekonomi, selalunya tiada perbezaan dibuat antara konsep "risiko" dan "ketidakpastian". Mereka harus dibezakan. Malah, yang pertama mencirikan keadaan apabila kejadian peristiwa yang tidak diketahui adalah sangat berkemungkinan dan boleh dinilai secara kuantitatif, dan yang kedua - apabila kebarangkalian kejadian tersebut tidak dapat dinilai terlebih dahulu. Dalam situasi sebenar, keputusan yang dibuat oleh usahawan hampir selalu melibatkan risiko, yang disebabkan oleh kehadiran beberapa ketidakpastian yang tidak dijangka.

Perlu diingatkan bahawa seorang usahawan mempunyai hak untuk mengalihkan sebahagian risiko kepada entiti ekonomi lain, tetapi dia tidak dapat mengelakkannya sepenuhnya. Adalah dipercayai bahawa mereka yang tidak mengambil risiko tidak akan menang. Dalam erti kata lain, untuk mendapatkan keuntungan ekonomi, seorang usahawan mesti secara sedar membuat keputusan berisiko.

Kita boleh katakan dengan yakin: ketidakpastian dan risiko dalam perniagaan memainkan peranan yang sangat penting, mengandungi percanggahan antara yang dirancang dan yang sebenar, i.e. sumber pembangunan perniagaan. Risiko perniagaan mempunyai asas objektif disebabkan oleh ketidakpastian persekitaran luaran berhubung dengan syarikat. Persekitaran luaran termasuk keadaan ekonomi, sosial dan politik objektif di mana syarikat beroperasi dan kepada dinamik yang terpaksa disesuaikan. Ketidakpastian keadaan ditentukan oleh fakta bahawa ia bergantung kepada banyak pembolehubah, rakan niaga dan individu, yang tingkah lakunya tidak selalu dapat diramalkan dengan ketepatan yang boleh diterima. Ia juga memberi kesan kepada kekurangan kejelasan dalam menentukan matlamat, kriteria dan penunjuk untuk penilaian mereka (perubahan dalam keperluan sosial dan permintaan pengguna, kemunculan inovasi teknikal dan teknologi, perubahan dalam keadaan pasaran, fenomena semula jadi yang tidak dapat diramalkan).

Keusahawanan sentiasa dikaitkan dengan ketidaktentuan keadaan ekonomi, yang berpunca daripada kebolehubahan penawaran dan permintaan untuk barangan, wang, faktor pengeluaran, daripada kepelbagaian bidang untuk penggunaan modal dan kepelbagaian kriteria untuk keutamaan pelaburan. dana, daripada pengetahuan yang terhad tentang bidang perniagaan dan perdagangan dan banyak keadaan lain.

Tingkah laku ekonomi usahawan dalam hubungan pasaran adalah berdasarkan program individu aktiviti keusahawanan yang dipilih, dilaksanakan atas risiko sendiri, dalam rangka peluang yang timbul daripada tindakan perundangan. Setiap peserta dalam perhubungan pasaran pada mulanya dilucutkan daripada parameter yang telah diketahui, ditakrifkan dengan jelas, jaminan kejayaan: bahagian penyertaan yang terjamin dalam pasaran, akses kepada sumber pengeluaran pada harga tetap, kestabilan kuasa beli unit monetari, ketidakbolehubah norma dan peraturan serta instrumen pengurusan ekonomi yang lain.

Kehadiran risiko keusahawanan adalah, sebenarnya, sisi lain dari kebebasan ekonomi, sejenis pembayaran untuknya. Kebebasan seorang usahawan pada masa yang sama disertai dengan kebebasan usahawan lain, oleh itu, apabila hubungan pasaran berkembang di negara kita, ketidaktentuan dan risiko keusahawanan akan meningkat.

Adalah mustahil untuk menghapuskan ketidakpastian masa depan dalam aktiviti keusahawanan, kerana ia adalah elemen realiti objektif. Risiko adalah wujud dalam keusahawanan dan merupakan sebahagian daripada kehidupan ekonominya. Setakat ini kita hanya memberi perhatian kepada sisi objektif risiko keusahawanan. Sesungguhnya, risiko dikaitkan dengan proses sebenar dalam ekonomi. Objektiviti risiko dikaitkan dengan kehadiran faktor, kewujudan yang akhirnya tidak bergantung kepada tindakan usahawan.

Persepsi risiko bergantung kepada setiap individu dengan perwatakan, mentaliti, ciri psikologi, tahap pengetahuan dalam bidang aktivitinya. Bagi seorang usahawan, jumlah risiko ini boleh diterima, manakala bagi seorang lagi ia tidak boleh diterima.

Pada masa ini, dua bentuk keusahawanan boleh dibezakan. Pertama sekali, ini adalah organisasi komersial berdasarkan hubungan ekonomi lama. Dalam keadaan yang tidak menentu, usahawan tersebut cuba mengelak risiko, cuba menyesuaikan diri dengan keadaan perniagaan yang berubah-ubah. Bentuk kedua ialah struktur keusahawanan yang baru dicipta, dicirikan oleh sambungan mendatar yang dibangunkan dan pengkhususan yang luas. Usahawan sedemikian bersedia untuk mengambil risiko dalam keadaan berisiko, mereka menggerakkan sumber dan dapat mencari rakan kongsi baharu dengan cepat.

1.2. Definisi risiko

Konsep risiko digunakan dalam beberapa sains. Undang-undang mempertimbangkan risiko berkaitan dengan kesahihannya. Teori malapetaka menggunakan istilah ini untuk menggambarkan kemalangan dan bencana alam. Penyelidikan mengenai analisis risiko boleh didapati dalam literatur tentang psikologi, perubatan, falsafah; dalam setiap daripada mereka, kajian risiko adalah berdasarkan subjek penyelidikan sains ini dan, secara semula jadi, bergantung pada pendekatan dan kaedahnya sendiri. Pelbagai bidang penyelidikan risiko ini dijelaskan oleh sifat pelbagai rupa fenomena ini.

Dalam sains ekonomi domestik, pada asasnya tiada peruntukan teori yang diterima umum mengenai risiko perniagaan sebenarnya, kaedah untuk menilai risiko berkaitan situasi pengeluaran dan jenis aktiviti perniagaan tertentu belum dibangunkan; dan mencegah risiko. Walaupun perlu diperhatikan bahawa dalam beberapa tahun kebelakangan ini terdapat karya ilmiah, di mana, apabila mempertimbangkan isu perancangan, aktiviti ekonomi organisasi komersial, hubungan antara bekalan dan permintaan, isu risiko ditangani, seperti: "Risiko dalam perniagaan moden" (pasukan pengarang); monograf oleh Raizberg B.G. "ABC Keusahawanan"; monograf oleh Pervozvansky A.A. dan Pervozvanskaya T.N. "Pasaran kewangan: pengiraan dan risiko."

Halaman:123456789seterusnya →

Risiko apabila memulakan perniagaan

Membuka perniagaan keusahawanan membawa bukan sahaja potensi keuntungan, tetapi juga risiko kehilangan dana yang dilaburkan dalam perniagaan ini. Memang kelakar, tetapi ramai calon usahawan tidak tahu di mana hendak memulakan perniagaan mereka. Dan pada masa yang sama, boleh diperhatikan bahawa, mengikut statistik yang tidak dinyatakan, hanya mereka yang pada mulanya memberi tumpuan terutamanya kepada kelangsungan hidup dan hanya kemudian pada keuntungan bertahan.

Apabila memulakan perniagaan, terdapat banyak risiko yang berbeza dan terdapat banyak pilihan untuk bagaimana anda boleh kehilangan wang. Ini boleh menjadi kedua-dua risiko perniagaan dan bukan sistemik, iaitu, sukar untuk diramalkan. Dalam kes pertama, usahawan berhadapan dengan fakta bahawa produknya mungkin tidak mendapat permintaan, atau kosnya akan lebih tinggi daripada potensi keuntungan, dan kemudian dia perlu menaikkan harga barang sehingga perniagaan akan menjadi tidak kompetitif. dan ia sama ada perlu dijual atau ditutup sahaja tanpa mengharapkan kemungkinan pemulihan, tanpa mengira pertukaran pemilik, yang juga mungkin.

Risiko komersial perusahaan: menyelesaikan masalah dalam tiga langkah

Di antara risiko yang tidak dapat diramalkan mungkin terdapat apa-apa, daripada rompakan atau kebakaran cetek kepada beberapa cara eksotik kehilangan wang.

Agak jelas bahawa jika anda memutuskan untuk membuka perniagaan, maka anda perlu mengambil kira semua ini agar tidak terbakar. Hanya dalam kes ini pengurusan yang cekap bagi proses menjalankan perniagaan anda akan dipastikan. Selain itu, tidak kira jenis syarikat itu, pengeluaran Emozzi, kilang mainan, atau hanya gerai rokok - risiko masih perlu diambil kira, kerana ia ada dalam mana-mana perniagaan. Ini disebabkan oleh sifat kebarangkalian dunia dan setiap peristiwa mempunyai kedua-dua positif dan sisi negatif. Perkara yang sama boleh dikatakan tentang perniagaan. Apabila perniagaan baru dibuka, agak mungkin untuk mempunyai kedua-dua hasil yang positif, dalam kes ini ia membuat keuntungan, dan yang negatif, iaitu, terdapat kemungkinan kerugian, dan mungkin kehilangan sepenuhnya dana yang dilaburkan. dalam membuka perniagaan.

Oleh itu, kita boleh menyimpulkan bahawa apabila anda membuka perniagaan anda sendiri, adalah sangat penting untuk mengambil kira pelbagai pilihan untuk pembangunan acara dan perhatian utama mesti diberikan kepada arah negatif, kerana ia akan bergantung kepada pengurusan ini. sisi perniagaan sama ada akan ada peluang untuk sesuatu berlaku sama ada positif, atau ia tidak akan wujud sama sekali.

Risiko yang dikenal pasti (menggunakan temu bual risiko, sumbang saran, teknik Delphi, analisis pokok kesalahan atau kaedah lain, atau gabungannya) mesti diproses dan divisualisasikan untuk menanganinya. kerja lanjut mengenai penilaian dan pengurusan. Cara yang paling visual, mudah dan popular ialah membina kadataumatriks risiko.

Pilihan paling mudah untuk membentangkan maklumat tentang risiko adalah untuk menyusun senarai risiko dalam susunan menurun bagi ciri-ciri kepentingannya.

Walau bagaimanapun, kepentingan risiko dari sudut pengurusan tidak ditentukan oleh satu parameter, yang disebabkan oleh sifat kebarangkaliannya. Jelas sekali, risiko yang, jika direalisasikan, membawa kerugian besar, boleh dianggap berbahaya dan memerlukan pengurusan. Tetapi jika kebarangkalian risiko ini berlaku adalah sangat rendah, maka ia boleh diabaikan. Oleh itu, dan sebaliknya: risiko dengan potensi kerugian yang kecil, tetapi disedari dengan kerap, akhirnya akan membawa kepada jumlah kerosakan yang ketara. Oleh itu, adalah perlu untuk mencirikan setiap risiko yang dikenal pasti menggunakan dua parameter utamanya: kebarangkalian kejadian dan magnitud kerosakan yang mungkin berlaku.

Mari kita ambil perhatian bahawa walaupun akibat daripada merealisasikan risiko bukan sahaja kewangan, tetapi juga moral, reputasi, disertai dengan kehilangan nyawa dan kesihatan, dan lain-lain, dalam situasi ekonomi adalah lazim untuk menganggap kewangan dan material sebagai yang utama. . Ini disebabkan oleh fakta bahawa dalam aktiviti ekonomi jenis kerugian ini adalah nilai tertinggi, dan juga oleh fakta bahawa dalam kebanyakan kes baki kerugian boleh, walaupun dengan tahap syarat tertentu, dinyatakan dalam istilah nilai.

Oleh itu, setiap risiko yang dikenal pasti, jika dinilai, akan dicirikan oleh dua nilai: kebarangkalian kejadiannya dan jumlah kerugian. Senarai risiko boleh disusun dengan menyusun risiko dalam tertib menurun bagi salah satu nilai, bagaimanapun, secara amnya diterima untuk menggunakan kedua-dua penunjuk serentak dengan pembinaan apa yang dipanggil peta risiko atau matriks.

Sekiranya kedua-dua kuantiti - kebarangkalian berlakunya risiko dan potensi kerosakan - mempunyai ungkapan kuantitatif, kita boleh membina peta risiko.

Peta risiko– ini merupakan gambaran visual risiko yang dikenal pasti dalam bentuk titik pada satah koordinat, di mana sepanjang salah satu paksi (biasanya OY), kebarangkalian untuk merealisasikan risiko diplot (dalam pecahan unit atau sebagai peratusan), dan sepanjang yang lain (biasanya OX) - kerosakan daripada jualan (dalam unit kewangan).

Pengurusan risiko pengeluaran di perusahaan

Contoh peta risiko boleh dilihat dalam Rajah 1.

Rajah 1 – Perwakilan skematik peta risiko

Seperti yang dapat dilihat dalam rajah, risiko 1 dan 4 mempunyai jumlah potensi kerosakan yang sama, tetapi kebarangkalian risiko 1 berlaku adalah lebih tinggi. Risiko 2 dan 5 mempunyai kebarangkalian kejadian yang sama, manakala potensi kerosakan adalah lebih tinggi untuk risiko 5. Pasangan risiko ini boleh dibandingkan dan boleh dikatakan yang mana mempunyai tahap yang lebih tinggi (jika pasangan kebarangkalian/kerosakan diambil sebagai tahap risiko). Walau bagaimanapun, untuk risiko lain perbandingan seperti itu sukar. Oleh itu, risiko 1 mempunyai kerosakan yang lebih sedikit daripada risiko 5, tetapi kebarangkalian kejadiannya adalah lebih tinggi.

Untuk menentukan sama ada risiko boleh diterima atau tidak, peta risiko boleh diplot had toleransi risiko, atau had penerimaan risiko(lihat Rajah 1). Ia mewakili lengkung kerana risiko dengan kerosakan yang tinggi walaupun dengan kebarangkalian yang rendah mungkin dianggap tidak boleh diterima, begitu juga dengan risiko dengan kerosakan yang rendah tetapi kebarangkalian yang tinggi. Ia dibina berdasarkan idea tentang selera risiko organisasi, dan memisahkan kawasan risiko yang boleh diterima, iaitu, yang diterima dan diurus oleh organisasi, daripada yang tidak boleh diterima.

Risiko yang tidak boleh diterima ialah risiko yang, jika ia tidak dapat diuruskan dengan cara yang akhirnya jatuh dalam kawasan risiko yang boleh diterima, organisasi menolak. Bergantung pada dasar pengurusan risiko dan sifat khusus risiko, risiko yang tidak boleh diterima boleh ditinggalkan serta-merta, tanpa menjelaskan kemungkinan menguruskannya.

Untuk meningkatkan kejelasan, risiko pada peta, sebagai tambahan kepada nombor, boleh ditunjukkan dalam warna yang berbeza bergantung pada jenisnya. Peta risiko mesti disertakan dengan senarai risiko.

Oleh itu, peta risiko adalah sangat visual dan agak mudah untuk membina imej risiko sesebuah perusahaan atau organisasi.

Walau bagaimanapun, dalam beberapa kes adalah tidak mungkin untuk mengukur kebarangkalian dan kerosakan dari segi kuantitatif. Ini adalah benar terutamanya untuk kebarangkalian. Walau bagaimanapun, terdapat keperluan untuk beberapa peringkat risiko mengikut kemungkinan kejadiannya. Dalam kes ini, anggaran kebarangkalian kualitatif, atribut seperti "sangat mungkin", "tidak mungkin", "luar biasa", dll. digunakan. Bilangan penggredan skala kualiti boleh menjadi sebarang. Kerosakan dinilai sama, contohnya sebagai "tinggi", "sederhana" dan "rendah". Bilangan penggredan pada skala kebarangkalian dan kerosakan boleh sama ada sama atau berbeza.

Berdasarkan maklumat ini, matriks risiko dibina - imej risiko dalam bentuk jadual, di mana lajur adalah penggredan jumlah kerosakan daripada pelaksanaan risiko, dan baris adalah penggredan kebarangkalian mereka. pelaksanaan. Risiko itu sendiri terletak di dalam sel jadual. Setiap sel mempunyai tafsiran dari segi tahap risiko. Contoh yang jelas bagi matriks risiko dibentangkan dalam Jadual 1.

Jadual 1 – Matriks penilaian risiko (contoh)

Dalam matriks risiko, anda juga boleh menggambarkan had toleransi risiko, tetapi lebih kerap adalah kebiasaan untuk mewarnakan sel jadual dalam warna yang berbeza: hijau - risiko rendah, kuning - risiko sederhana, merah - berisiko tinggi(lebih dalam warna merah, lebih tinggi risiko). Versi imej ini lebih visual.

Juga, nilai tertentu boleh diberikan kepada sel jadual (lihat Jadual 1), mencerminkan tahap risiko. Berdasarkan nilai ini, pengiraan boleh dibuat, sebagai contoh, jumlah risiko. Walau bagaimanapun, nilai ini adalah bersyarat, sewenang-wenangnya, seperti pengiraan berdasarkannya, dan ia tidak boleh dianggap sebagai ciri statistik.

Anggaran kualitatif kebarangkalian dan kerosakan bagi setiap risiko boleh diperolehi dalam dua cara.

Dalam kes pertama, mereka boleh ditentukan dari anggaran kuantitatif, iaitu, ia adalah penyederhanaan. Sebagai contoh, dasar pengurusan risiko menentukan bahawa risiko dengan kebarangkalian dari 0 hingga 0.05 adalah sangat rendah, dari 0.05 hingga 0.1 adalah rendah, dari 0.1 hingga 0.4 adalah purata, dari 0.4 hingga 0.7 – tinggi dan dari 0.7 hingga 1 – sangat. tinggi. Mempunyai anggaran kemungkinan risiko yang dikenal pasti berlaku, kita boleh menukar peta risiko menjadi matriks. Perkara yang sama berlaku untuk jumlah kerosakan yang berpotensi. Dalam kes ini, membina matriks risiko mungkin, walaupun mungkin lebih visual, cara yang kurang bermaklumat untuk menyampaikan maklumat tentang risiko daripada peta risiko.

Walau bagaimanapun, lebih kerap matriks risiko dibina apabila tidak mungkin untuk mendapatkan penilaian risiko kuantitatif. Sebagai contoh, adalah mustahil untuk menganggarkan kebarangkalian risiko yang berlaku sama ada menggunakan kaedah teori kebarangkalian atau berdasarkan statistik yang berkaitan. Dalam kes sedemikian, apa yang dipanggil kebarangkalian subjektif, atau penilaian pakar, atau ringkasnya hasil pemprosesan wawancara risiko tentang kekerapan risiko tertentu (atau boleh) direalisasikan pada pendapat orang yang ditemuduga boleh digunakan. Jelas sekali, dalam kes ini, anggaran yang diperoleh dalam bentuk kualitatif dan bukannya kuantitatif akan lebih dipercayai. Dalam situasi sedemikian, penggunaan matriks risiko bukan sahaja visual dan mudah, tetapi juga cara yang agak boleh dipercayai (jika peraturan untuk mendapatkan penilaian kualitatif diikuti) untuk menyampaikan maklumat tentang risiko perusahaan atau organisasi.

Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa "kebarangkalian" yang digunakan untuk membina matriks dalam kes sedemikian secara amnya bukan kebarangkalian dalam pengertian klasik atau statistik. Dalam kesusasteraan bahasa Inggeris, istilah kemungkinan digunakan untuk menandakannya, yang boleh diterjemahkan sebagai "kebolehpercayaan", dan dalam konteks risiko - sebagai "kemungkinan risiko direalisasikan." Memahami bahawa kebarangkalian ialah ukuran kemungkinan risiko direalisasikan, bagaimanapun, perkataan "peluang" boleh ditafsirkan sebagai ciri kualitatif dan bukannya kuantitatif.

Oleh itu, peta dan matriks risiko, sebenarnya, adalah cara yang sama untuk menyampaikan maklumat tentang risiko, berbeza antara satu sama lain dalam jenis penilaian ciri risiko.

kesusasteraan

1. Sinyavskaya T.G., Tregubova A.A. Pengurusan risiko ekonomi: teori, organisasi, kaedah. Tutorial. / Universiti Ekonomi Negeri Rostov (RINH). – Rostov-on-Don, 2015. – 161 p.

Tarikh diterbitkan: 28/09/2016

KULIAH 32

HURAIAN DAN PENILAIAN RISIKO

Langkah seterusnya selepas mengenal pasti dan menjana senarai risiko (kedua-dua projek baharu dan sedia ada) ialah penerangan dan penilaian risiko yang dikenal pasti.

MENGENAL PASTI RISIKO UTAMA PERUSAHAAN MENGGUNAKAN CONTOH PJSC GAZPROM

Borang standard untuk menerangkan dan menilai risiko ialah apa yang dipanggil "lembaran risiko" - produk akhir perihalan dan penilaian.

Pertama, penerangan ringkas tentang ciri-ciri utama risiko yang dikenal pasti dirumuskan. Ia termasuk syarat dan punca risiko dan huraian kualitatif akibat negatif yang akan ditimbulkan oleh pelaksanaannya. Selepas ini, penilaian risiko dijalankan: proses penilaian kualitatif atau kuantitatif kerosakan ekonomi akibat daripada berlakunya akibat negatif dijalankan.

Kaedah penilaian utama yang digunakan ialah: penilaian pakar; tinjauan pakar; penilaian matematik dan statistik; pendapat perunding pakar bebas dalam bidang ini; pendekatan senario; simulasi Monte Carlo; analisis sensitiviti penunjuk utama. Penilaian boleh berbentuk kualitatif dan kuantitatif.

Penilaian risiko kualitatif. Jika penilaian kuantitatif adalah mustahil atau tidak masuk akal atas sebab objektif, risiko dinilai secara kualitatif menggunakan pelbagai skala penarafan. Sebagai contoh, skala penarafan berikut boleh digunakan untuk kerugian: anggaran minimum - sehingga USD 10 ribu; rendah - dari USD 10 ribu hingga USD 100 ribu; sederhana - dari USD 100 ribu hingga USD 1 juta; tinggi – daripada USD 1 juta hingga USD 100 juta; maksimum - melebihi USD 100 juta.

Untuk menilai kemungkinan risiko berlaku: tidak mungkin - kurang daripada sekali setiap 5 tahun; berkemungkinan - kurang daripada sekali setahun, tetapi lebih kerap daripada sekali setiap lima tahun; boleh dikatakan - sekali setahun atau lebih kerap.

Penilaian kualitatif kerugian dan kemungkinan risiko berlaku dilakukan berdasarkan data pakar dalam bidang risiko yang dinilai.

Penilaian risiko kuantitatif. Apabila membuat keputusan mengenai pilihan kaedah penilaian risiko, eksekutif yang bertanggungjawab untuk projek tertentu, sebagai peraturan, berunding dengan pakar dalam bidang kewangan korporat syarikat.

Kuliah dan latihan praktikal berikut membincangkan kandungan setiap peringkat pengurusan risiko menggunakan contoh pengurusan risiko yang berkaitan dengan aktiviti pengeluaran (risiko industri) sesebuah syarikat.

sebahagiannya sokongan metodologi Untuk mengurus risiko yang dihadapi oleh pengurusan semasa aktiviti pengeluarannya, dokumen dibangunkan yang menentukan prosedur untuk mengenal pasti, menilai dan mengurus risiko. Dokumentasi juga termasuk senarai peserta, tanggungjawab, kuasa dan interaksi mereka.

Semua pembangunan dalam bidang ini bertujuan untuk memastikan pengurusan risiko industri dalam proses perniagaan perusahaan, termasuk perlindungan alam sekitar, keselamatan industri dan perlindungan buruh.

Matlamat yang paling penting dalam bidang keselamatan industri, perlindungan buruh dan alam sekitar ialah pengenalpastian dan penilaian bahaya dan risiko industri, membantu mengurangkan risiko industri yang ketara.

Untuk mencapai matlamat ini, syarikat memikul, antara lain, kewajipan berikut:

§ mengenal pasti dan menilai bahaya dan risiko industri, merangka langkah untuk mengurangkan risiko industri yang ketara;

§ memastikan bahawa aktiviti mematuhi piawaian pengurusan antarabangsa persekitaran Spesifikasi ISO 14001:2004 dan OHSAS 18001:1999.

Seperti yang dinyatakan di atas, keseluruhan proses pengurusan risiko merangkumi tiga peringkat utama: pengenalpastian risiko industri; penerangan dan penilaian risiko; pembangunan langkah untuk mengurangkan kesan risiko (Rajah 8.1).

Rajah 8.1. Peringkat utama pengurusan risiko industri

Risiko industri difahami sebagai risiko yang berkaitan dengan aktiviti yang dijalankan oleh syarikat yang boleh memberi kesan kepada kakitangan, harta benda dan persekitaran pengeluaran, persekitaran semula jadi dan kakitangan. kontraktor terletak di zon bahaya perindustrian syarikat. Ini juga merupakan risiko yang berkaitan dengan produk dan/atau perkhidmatan yang dibeli yang mungkin mempunyai kesan yang sama di kawasan bahaya industri yang berkaitan.

Perbezaan antara bahaya perindustrian dan risiko perindustrian mengikut definisi berikut:

§ bahaya industri ialah punca atau keadaan yang boleh menyebabkan kerosakan kepada kesihatan manusia, harta benda, persekitaran pengeluaran syarikat, alam sekitar persekitaran semula jadi dan lain-lain;

§ risiko industri (R=I*P) – ukuran bahaya, ditakrifkan sebagai hasil kebarangkalian (frekuensi) risiko (I) dan potensi kerosakan (akibat) daripada risiko (P) kepada kesihatan manusia, syarikat harta benda dan/atau alam sekitar;

§ risiko industri yang boleh diterima ialah risiko yang dikurangkan ke tahap yang boleh diterima oleh syarikat, dengan mengambil kira kewajipan undang-undangnya dan polisinya sendiri dalam bidang ekologi, kesihatan dan keselamatan pekerjaan;

§ tahap baki risiko industri - ciri risiko industri selepas menggunakan kaedah pengurusan risiko.

Penilaian risiko industri ialah satu proses menyeluruh untuk menilai magnitud risiko industri dan membuat keputusan mengenai kebolehterimaan risiko. Pengurusan risiko industri ialah satu set langkah yang bertujuan untuk mengurangkan tahap risiko industri atau mengekalkan risiko pada tahap risiko yang boleh diterima secara praktikal.

Pengurusan risiko industri dipastikan dengan menyelesaikan tugas utama berikut:

§ analisis diketahui dan pengenalpastian potensi bahaya industri;

§ penilaian risiko yang berkaitan dengan bahaya industri yang dikenal pasti;

§ menentukan kebolehterimaan risiko dan mengenal pasti risiko industri yang ketara (tidak boleh diterima oleh syarikat);

§ merancang langkah untuk mengurangkan risiko industri yang tidak boleh diterima.

Proses pengurusan risiko industri termasuk:

§ keseragaman pendekatan dalam proses mengenal pasti dan menilai risiko industri;

§ penentuan tahap risiko yang boleh diterima;

§ penyelarasan pengurusan risiko industri daripada satu pusat;

§ pengurangan atau penghapusan secara beransur-ansur risiko industri yang ketara;

§ pengenalpastian dan penilaian risiko industri di kemudahan yang baru ditauliahkan dan dibina semula sebelum pelaksanaannya - pendekatan pencegahan;

§ pengagihan tanggungjawab untuk mengenal pasti, menilai dan mengekalkan risiko industri pada tahap yang boleh diterima;

§ analisis berkala dan penilaian semula risiko industri;

§ penglibatan dan penyertaan kakitangan dalam proses pengurusan risiko;

§ insurans risiko industri.

Peringkat utama pengurusan risiko akan dibincangkan secara terperinci semasa kelas praktikal.

Dalam erti kata yang luas, risiko pelaksanaan projek ialah keadaan atau peristiwa yang mempengaruhi hasil projek. Pengaruh sedemikian boleh disertai dengan kesan positif, "sifar" atau negatif. Dalam erti kata yang lebih sempit, risiko projek ditakrifkan sebagai potensi kesan buruk yang melibatkan kerugian dan kerosakan, memandangkan sifat ketidakpastian berkaitan risiko dianggap sebagai elemen kemerosotan keadaan yang tidak dapat diramalkan disebabkan oleh keadaan dalaman dan luaran.

Kemungkinan risiko projek dan tindak balas terhadapnya bergantung pada parameter kebarangkalian, magnitud risiko, kepentingan akibat, toleransi risiko, dan ketersediaan rizab (termasuk yang pengurusan) sekiranya berlaku situasi risiko.

Risiko projek: kamus konsep

Risiko projek mempamerkan kesan pengumpulan kebarangkalian kejadian yang mempengaruhi projek. Selain itu, peristiwa itu sendiri boleh membawa manfaat dan kerosakan, mempunyai tahap ketidakpastian yang berbeza-beza, sebab dan akibat yang berbeza (perubahan dalam kos buruh, kos kewangan, kegagalan dalam pelan tindakan).

Ketidakpastian di sini ialah keadaan faktor objektif yang mempunyai kesan langsung atau tidak langsung ke atas projek, manakala tahap pengaruh tidak membenarkan kami meramalkan dengan tepat akibat keputusan peserta projek disebabkan oleh ketidaktepatan atau ketiadaan maklumat lengkap. Oleh itu, adalah mungkin untuk menguruskan hanya kumpulan risiko yang mempunyai akses kepada maklumat penting.

Kebarangkalian risiko ialah kemungkinan ancaman yang berlaku dalam julat dari 0 hingga 100 peratus. Nilai ekstrem tidak dianggap sebagai risiko, kerana had sifar bermakna kemustahilan kejadian berlaku, dan jaminan 100% mesti disediakan dalam projek sebagai fakta. Peristiwa yang mempunyai tahap kebarangkalian yang sangat tinggi (contohnya, kenaikan harga yang dijamin oleh pembekal) selalunya dikecualikan sepenuhnya daripada pertimbangan dalam konteks topik risiko projek. Kebarangkalian ditentukan oleh dua jenis kaedah:

• objektif, apabila kebarangkalian keputusan yang diperoleh dalam keadaan yang sama dikira dengan kepastian statistik berdasarkan kekerapan kejadian;
• subjektif, berdasarkan andaian kemungkinan kesinambungan atau hasil, dan andaian itu sendiri adalah berdasarkan pemahaman logik proses oleh pembuat keputusan dan pengalamannya, yang subjek mewakili dalam istilah berangka.

Sekiranya terdapat maklumat yang tidak mencukupi tentang potensi kos (contohnya, selepas pelancaran projek terdapat perubahan yang tidak dijangka dalam perundangan cukai), maka rizab khas diketepikan untuk risiko yang tidak diketahui tersebut, dan prosedur pengurusan tidak dilaksanakan. Rizab luar jangka boleh sama ada jumlah tambahan atau masa tambahan dan harus dimasukkan dalam garis dasar kos projek.

Jika perubahan boleh dinilai lebih awal, maka pelan tindak balas dibina bertujuan untuk meminimumkan risiko. Sebagai peraturan, sempadan pengurusan risiko sebahagiannya meliputi medan maklumat yang tidak ada maklumat (ketidakpastian lengkap), dan sebahagiannya meliputi bidang dengan kepastian lengkap, yang mana terdapat maklumat komprehensif. Di dalam sempadan ini diketahui dan faktor yang tidak diketahui yang membentuk ketidakpastian umum dan khusus.

Oleh kerana dalam projek terdapat pembuat keputusan, konsep risiko boleh dikaitkan dengan aktivitinya. Kebarangkalian di sini ialah magnitud kemungkinan bahawa, akibat membuat keputusan, hasil yang tidak diingini yang berkaitan dengan kerugian akan menyusul.

Selain faktor dalaman, projek juga dipengaruhi oleh faktor luaran

dengan ketidakpastian yang berbeza dan kepada tahap yang berbeza-beza toleransi peserta projek dan pelabur terhadap mereka. Toleransi di sini ditakrifkan sebagai tahap kesediaan untuk kemungkinan pelaksanaan ancaman. Selalunya - terutamanya dalam kes kebarangkalian rendah dan risiko rendah - peserta projek secara sedar menerima risiko, mengalihkan usaha mereka bukan untuk menghalang ancaman, tetapi untuk menghapuskan akibatnya. Penerimaan merujuk kepada salah satu daripada empat jenis tindak balas asas kepada ancaman yang berpotensi.

Tahap toleransi risiko bergantung pada volum dan kebolehpercayaan pelaburan, tahap keuntungan yang dirancang, kebiasaan projek kepada syarikat, kerumitan model perniagaan dan faktor lain. Lebih kompleks model perniagaan, lebih teliti dan terperinci risiko harus dinilai. Pada masa yang sama, tipikal projek untuk syarikat dianggap sebagai faktor keutamaan yang lebih tinggi apabila menilai risiko daripada jumlah dana yang dilaburkan. Sebagai contoh, pembinaan kedai runcit, termasuk dalam rangkaian runcit, boleh menjadi projek berbajet tinggi, namun, jika pelaksanaannya menggunakan teknologi yang terbukti dan terkenal, maka risikonya akan lebih rendah berbanding ketika melaksanakan projek yang lebih murah tetapi baru. Jika, sebagai contoh, syarikat yang sama mengubah orientasi atau mengembangkan aktivitinya dan memutuskan untuk membuka pertubuhan katering, ia akan menghadapi tahap risiko yang berbeza, kerana segala-galanya akan menjadi asing kepada peruncit: dari prinsip memilih lokasi dan membentuk harga yang kompetitif kepada pembangunan konsep yang dikenali dan rantaian bekalan baharu.

Semasa kita beralih daripada menyelesaikan satu masalah projek kepada menyelesaikan masalah lain, jenis risiko mungkin berubah. Akibatnya, adalah dinasihatkan untuk menjalankan analisis risiko projek pelaburan beberapa kali semasa projek, mengubah peta risiko jika perlu. Walau bagaimanapun, pada peringkat awal (semasa konsep dan reka bentuk) ini amat penting, kerana pengesanan awal dan kesediaan mengurangkan kerugian dengan ketara.

Urutan aktiviti untuk menilai dan mengurus risiko projek diwakili oleh konsep pengurusan yang merangkumi elemen berikut:

1. Perancangan pengurusan risiko.
2. Pengenalpastian risiko.
3. Analisis kualitatif.
4. Penilaian kuantitatif.
5. Perancangan tindak balas.
6. Mengesan dan mengawal perubahan pada peta risiko.

Pengurusan risiko melibatkan mula-mula menyedarkan peserta projek tentang ketidaktentuan dalam persekitaran projek, kemudian mengembangkan keupayaan yang meningkatkan kemungkinan mencapai hasil yang dirancang, dan akhirnya memuktamadkan rancangan projek yang merangkumi langkah-langkah untuk mengurangkan risiko.

Peringkat pengurusan risiko

Dalam konsep pengurusan projek yang popular bagi rangka kerja PMBoK daripada PMI, terdapat 6 peringkat pengurusan risiko yang progresif dan saling berkaitan:

Perancangan pengurusan risiko

Semasa perancangan, strategi untuk mengatur proses ditentukan, dan peraturan interaksi ditentukan. Perancangan berlaku dengan:

• mewujudkan persekitaran pengurusan dengan mempopularkan proses untuk peserta projek dan mengharmonikan hubungan mereka,
• menggunakan templat siap sedia, piawaian, skema, format pengurusan yang biasa dalam syarikat tertentu,
• membuat penerangan tentang kandungan projek.

Alat proses utama dalam kes ini menjadi mesyuarat, di mana ahli pasukan projek, pengurus, eksekutif, dan orang yang bertanggungjawab untuk penggunaan pelaburan (jika risiko projek pelaburan dirancang) mengambil bahagian. Hasil perancangan adalah dokumen di mana, sebagai tambahan kepada peruntukan am, mesti ditulis:

• kaedah dan alat untuk pengurusan risiko mengikut peringkat pelaksanaan,
• pengagihan peranan untuk peserta projek sekiranya berlaku situasi risiko dan kesedaran ancaman,
• julat yang boleh diterima dan nilai ambang risiko,
• prinsip pengiraan semula jika risiko projek pelaburan berubah semasa projek,
• peraturan dan format untuk pelaporan dan dokumentasi,
• format pemantauan.

Secara umum, output haruslah algoritma tindakan yang semua orang boleh fahami sekiranya ancaman timbul dan pelaksanaan.

Pengenalan

Pengenalpastian risiko berlaku secara kerap, kerana ancaman mungkin mengalami perubahan kualitatif dan kuantitatif semasa projek dijalankan. Pengenalpastian adalah lebih berkesan apabila terdapat klasifikasi terperinci risiko yang berkaitan dengan projek biasa. Jika syarikat sedang mengusahakan projek baharu yang tidak dikenali, klasifikasi hendaklah seluas mungkin supaya tiada risiko terlepas.

Oleh kerana tiada klasifikasi risiko yang komprehensif, format yang lebih mudah untuk projek tertentu paling kerap digunakan. Klasifikasi berdasarkan kriteria kebolehkawalan risiko dianggap universal dan popular ia juga menggambarkan tahap kawalan, membahagikan ancaman kepada luaran dan dalaman. Risiko luaran yang tidak dapat diramalkan dan tidak terkawal, contohnya, termasuk risiko politik, bencana alam, sabotaj. Yang luaran sebahagiannya boleh dikawal dan boleh diramal - sosial, pemasaran, mata wang dan inflasi. Dikawal secara dalaman – risiko yang berkaitan dengan teknologi dan reka bentuk, dsb. Tetapi secara umum, adalah lebih dinasihatkan untuk membuat kumpulan yang berkaitan untuk projek tertentu, terutamanya jika ia tidak tipikal untuk syarikat.

Untuk melakukan ini, semua pendapat pakar yang mungkin terlibat, julat maklumat yang paling luas digunakan, semua kaedah yang diketahui digunakan, bermula dengan sumbang saran dan kad Crawford dan berakhir dengan kaedah analogi dan penggunaan gambar rajah. Hasilnya mestilah senarai hierarki risiko yang lengkap dengan perihalan dua bahagian "sumber ancaman + peristiwa mengancam", contohnya: "risiko kegagalan pembiayaan akibat pemberhentian pelaburan."

Penilaian risiko kualitatif dan kuantitatif

Lebih intensif buruh, tetapi juga lebih tepat - analisis kuantitatif. Ia menunjukkan peratusan kebarangkalian risiko yang berlaku dan akibatnya dalam nilai berangka. Terima kasih kepadanya, anda boleh mengesan bagaimana keuntungan projek akan berubah dengan perubahan kuantitatif dalam satu atau parameter lain daripada senarai risiko kritikal untuk projek tertentu. Apabila menggantikan algoritma ke dalam model semasa projek, terima kasih kepada analisis kuantitatif, mudah untuk memahami apa nilai projek itu akan menjadi tidak menguntungkan dan faktor risiko yang mempengaruhi ini lebih daripada yang lain.

Kadangkala analisis kualitatif yang dilakukan dengan penglibatan pakar dan membuat pertimbangan nilai termaklum sudah cukup untuk merangka peta kebarangkalian risiko dan tahap kesannya terhadap projek. Pada output, selepas bahagian analisis, senarai kedudukan harus dibentuk:

• dengan risiko yang diutamakan,
• dengan jawatan yang memerlukan penjelasan,
• dengan penilaian risiko keseluruhan projek.

Keputusan ini boleh dibentangkan dengan jelas dalam bentuk matriks risiko, yang merangkumi bukan sahaja ancaman, tetapi juga peluang menguntungkan yang dicipta oleh ketidakpastian keadaan.

Lebih kompleks projek, lebih teliti penilaian perlu dijalankan, dan kemudian kaedah analisis kuantitatif tidak dapat dielakkan. Antara kaedah yang paling popular ialah:

• analisis kebarangkalian berdasarkan prinsip teori kebarangkalian dan data statistik daripada tempoh sebelumnya,
• analisis kepekaan berdasarkan perubahan dalam keputusan akibat perubahan dalam nilai pembolehubah tertentu,
• analisis senario dengan pembangunan pilihan pembangunan projek dalam perbandingan,
• pemodelan simulasi ("Monte Carlo"), yang melibatkan eksperimen berulang dengan model projek, dsb.

Sebahagian daripada mereka (contohnya, kaedah simulasi) memerlukan penggunaan perisian khas, kerana ia adalah perlu untuk memproses pelbagai besar nombor rawak yang mensimulasikan keadaan pasaran yang "tidak dapat diramalkan".

Merancang respons anda

Apabila memilih kaedah tindak balas, kami memberi tumpuan kepada 4 jenis strategi utama:

• Pengelakan (pengelak) – penghapusan sumber risiko.
• Insurans (pemindahan) – menarik pihak ketiga untuk mengambil risiko.
• Pengurangan (pengurangan) – mengurangkan kemungkinan ancaman berlaku.
• Penerimaan - bentuk pasif membayangkan kesediaan sedar untuk ancaman, dan bentuk aktif– persetujuan mengenai pelan tindakan sekiranya berlaku keadaan yang tidak dijangka tetapi diterima.

Setiap kaedah boleh digunakan untuk jenis risikonya sendiri secara optimum.

Pemantauan dan Kawalan

Aktiviti kawalan dan pengurusan mesti dijalankan sepanjang projek. Berlakunya kejadian risiko yang tidak dijangka pada peringkat akhir mengancam kerugian yang lebih besar daripada peringkat awal.

Semasa pemantauan, nilai risiko yang telah dikenal pasti disemak dan kadangkala yang baru dikenal pasti. Selain itu, sisihan dan arah aliran dianalisis, serta keadaan rizab yang diperlukan untuk menampung baki risiko.

Pengenalpastian risiko ekonomi dalam perusahaan: projek tradisional dan inovatif

Semua risiko dikumpulkan mengikut jenis, tetapi bagi setiap pengurus projek atau ketua bahagian analisis sistem dan pengurusan risiko, terdapat kumpulan ancaman paling serius, dibentuk berdasarkan amalan dan pengalaman terdahulu dalam konteks aktiviti. Sebagai contoh, pengurus pengeluaran paling kerap mengenal pasti risiko yang berkaitan dengan:

• dengan kemalangan dan kemalangan,
• dengan isu harta yang memudaratkan aset tetap perusahaan,
• dengan soalan harga produk siap dan harga bahan mentah,
• dengan transformasi pasaran (perubahan dalam indeks saham, kadar pertukaran dan harga sekuriti),
• dengan tindakan penipu dan kecurian dalam pengeluaran.

Pengurus perusahaan perdagangan biasanya menambah senarai yang asas:

• risiko logistik,
• masalah pengantaraan,
• risiko yang berkaitan dengan tindakan pembekal yang tidak bertanggungjawab,
• bahaya penghutang daripada pemborong (terutamanya apabila pembayaran dilakukan dengan pembayaran tertunda).

Dalam perusahaan yang kompetitif dan teratur, yang telah berulang kali melaksanakan projek tipikal untuk dirinya sendiri, senarai risiko ciri dan faktor yang memprovokasinya dibentuk dengan sangat cepat. Nilai senarai sedemikian ialah bukan sahaja bahagian kandungan isu telah diusahakan, tetapi juga bentuknya: perihalan risiko menerima rumusan yang jelas dan tidak jelas, diasah oleh projek sebelumnya, yang memudahkan pertimbangan dan format tindak balas. Sebagai tambahan kepada senarai, adalah dinasihatkan untuk membuat jadual visual dengan koordinat mengikut parameter kebarangkalian risiko dan kemungkinan kerosakan. Dalam jadual sedemikian adalah lebih mudah untuk menjejaki dinamik perubahan risiko.

Projek tradisional

Memandangkan risiko adalah serupa untuk projek tradisional dalam keadaan tertentu, ia boleh diseragamkan dan dikumpulkan bersama.

No. 1. Kumpulan risiko yang berkaitan dengan penggunaan produk

Antara sebab yang menimbulkan risiko daripada kumpulan ini ialah:

1. Kehadiran pengguna monopoli dalam pasaran, mengakibatkan:
   • tidak dapat mempengaruhi harga
   • kos kewangan untuk mengekalkan rizab di gudang meningkat,
   • klausa yang tidak menguntungkan diperkenalkan dalam kontrak (contohnya, bayaran tertunda lama).
2. Kapasiti pasaran, yang ternyata kurang daripada jumlah kapasiti perusahaan dalam industri. Ini, sebagai contoh, berlaku dalam tempoh pasca perestroika, apabila pembinaan rumah jenis panel menurun dengan mendadak, dan permintaan untuk papak konkrit bertetulang menjadi kurang daripada keupayaan perusahaan yang menghasilkannya.
3. Kehilangan kaitan produk. Contoh realisasi risiko ini ialah kehilangan kaitan satu per satu medium elektronik (cakera liut pertama, kemudian CD, dsb.).
4. Perubahan dalam teknologi pengeluaran. Ancaman ini relevan dalam pasaran B2B, apabila, apabila menukar teknologi pengeluaran, adalah perlu untuk mengubah keseluruhan corak interaksi antara perusahaan yang sebelum ini berada dalam rantaian pengeluaran.

Risiko kumpulan ini boleh diminimumkan dengan memantau pasaran, mengubah sistem jualan dan dengan membangunkan niche baharu.

No. 2. Kumpulan risiko yang berkaitan dengan persaingan pasaran

Risiko daripada kumpulan kedua dikelaskan seperti berikut:

1. Situasi yang mengancam keadaan kewangan disebabkan sebahagian besar import kelabu di pasaran, yang mengakibatkan:
   • lambakan harga oleh penjual yang menyeludup barang,
   • penurunan dalam kesetiaan pengguna, yang dicetuskan oleh kualiti rendah produk tiruan, yang menimbulkan bayangan pada semua produk jenis ini.
2. Pasaran sekunder yang besar mewujudkan:
   • risiko reputasi akibat percubaan untuk menukar item terpakai sebagai baharu,
   • ancaman kekurangan penggunaan pengeluaran (contohnya ialah pasaran sekunder untuk paip gerudi, yang mengambil bahagian daripada perusahaan yang mengeluarkan paip untuk pasaran utama).
3. Halangan rendah untuk masuk ke dalam pasaran, yang dengan mudah meningkatkan persaingan dan menjejaskan harga, menambah ancaman reputasi bahawa produk boleh dipalsukan dengan mudah.

Risiko daripada kumpulan ini boleh diminimumkan dengan cuba melobi untuk pengenalan/pembatalan tugas di peringkat perundangan, melabelkan produk anda menggunakan pelbagai peringkat perlindungan, menukar pasaran atau rangkaian pengedaran, mengembangkan aktiviti kepada niche baharu (contohnya, memperkenalkan perkhidmatan produknya).

No. 3. Kumpulan risiko yang berkaitan dengan pasaran komoditi

Dalam kumpulan ini, perusahaan mungkin mengalami faktor berikut:

1. Kehadiran pembekal monopoli yang mampu menaikkan harga bahan mentah dan sewenang-wenangnya mengubah syarat kontrak. Antara lain, ini memaksa kami mengekalkan bekalan bahan mentah yang besar di gudang, yang meningkatkan pembiayaan projek.
2. Kekurangan bahan mentah, membawa kepada harga yang lebih tinggi dan masa henti bagi kemudahan pengeluaran.

Jika terdapat pemonopoli bahan mentah, risiko diminimumkan dengan mencari bahan mentah yang serupa, mengorientasikan semula kepada peniaga pembekal utama, dan mewujudkan pakatan strategik yang saling menguntungkan dengan pemonopoli. Sekiranya terdapat kekurangan bahan mentah, adalah berkesan untuk meminimumkan risiko dengan mencipta asas bahan mentah anda sendiri. Di samping itu, jika kekurangan berlaku disebabkan pelepasan bahan mentah ke pasaran dengan harga yang lebih tinggi, anda boleh membeli semula bahan mentah daripada pembekal pada harga yang sama, tetapi pada masa yang sama, anda mungkin perlu menaikkan harga jualan produk siap.

No. 4. Kumpulan risiko yang berkaitan dengan mengatur dan menjalankan perniagaan

Beberapa ancaman mungkin timbul di sini, tetapi dalam praktiknya, selalunya, dua dapat direalisasikan:

1. Corak jualan sebenar barangan berbeza daripada yang dirancang, yang disebabkan oleh:
   • kekurangan kawalan ke atas peniaga dan harga mereka,
   • disiplin pembayaran yang tidak mencukupi,
   • lebihan stok disebabkan ketidakseimbangan harga,
   • kesilapan logistik.
2. Membahagikan rantaian perniagaan antara syarikat bebas yang berbeza. Masing-masing boleh cari pasangan lain. Sebagai contoh, syarikat perkilangan yang bekerja bersama dengan syarikat jualan mungkin kehilangan peluang untuk menjual produk jika syarikat penjual menemui pengeluar (pembekal) yang lebih "menarik".

Di sini, bahaya dikurangkan dengan mencipta unit jualan anda sendiri atau mencari rakan kongsi baharu.

Risiko khusus projek inovasi

TENTANG tahap tinggi Statistik berikut menunjukkan risiko dalam inovasi: daripada seratus firma modal teroka, 10-20% mengelakkan kebankrapan. Tetapi risiko tinggi disertai dengan kadar keuntungan yang tinggi untuk projek inovatif, yang biasanya jauh lebih tinggi daripada keuntungan daripada jenis aktiviti perniagaan tradisional. Fakta ini merangsang inovasi dan mengaktifkan sfera inovasi.

Dalam projek inovatif terdapat kebergantungan: lebih disetempatkan projek, lebih tinggi risikonya. Sekiranya terdapat beberapa projek, dan ia tersebar dalam industri, maka kemungkinan kejayaan keusahawanan inovatif meningkat. Dan keuntungan daripada projek yang berjaya menampung kos pembangunan yang gagal.

Secara umum, risiko dalam keusahawanan inovatif timbul daripada penciptaan barangan, perkhidmatan dan teknologi baharu, yang, dengan kebarangkalian yang meningkat, tidak akan dapat memperoleh populariti yang diharapkan, dan inovasi pengurusan tidak akan membawa kesan yang diharapkan.

Risiko inovasi mungkin timbul dalam situasi berikut:

1. Apabila pengenalan kaedah pengeluaran (atau perkhidmatan) yang lebih murah kehilangan keunikan teknologinya.
2. Apabila produk baru dicipta menggunakan peralatan lama yang tidak dapat memberikan tahap kualiti produk atau perkhidmatan yang diperlukan.
3. Apabila perkaitan permintaan berkurangan (contohnya, fesyen berlalu).

Berdasarkan ini, ancaman berikut adalah ciri keusahawanan inovatif:

• pilihan projek yang salah,
• kegagalan untuk menyediakan projek dengan pembiayaan yang mencukupi,
• kegagalan untuk memenuhi kontrak perniagaan disebabkan oleh kerumitan khusus inovasi,
• kos yang tidak dijangka untuk menambah baik produk "mentah",
• masalah kakitangan yang berkaitan dengan kekurangan kecekapan untuk melaksanakan inovasi,
• kehilangan keunikan dan status "teknologi khas",
• pelanggaran hak milik,
• keseluruhan rangkaian risiko pemasaran.

Perundangan Persekutuan Rusia memperuntukkan konsep risiko keusahawanan, yang memungkinkan untuk menggunakan kaedah pengurangan risiko untuk projek keusahawanan yang inovatif: menginsuranskan risiko, menyimpan dana secara berhemat, dan mempelbagaikan projek.

• Insurans risiko. Sekiranya peserta itu sendiri tidak dapat menjamin pelaksanaan projek, maka dia memindahkan risiko tertentu kepada syarikat insurans. Di luar negara, insurans penuh digunakan apabila melibatkan projek pelaburan. Amalan insurans Rusia pada masa ini membenarkan menginsuranskan komponen individu projek (peralatan, kakitangan, hartanah, dll.).
• Simpanan dana. Di sini perhubungan diwujudkan antara potensi risiko yang menjejaskan kos projek dan jumlah dana yang diperlukan untuk mengatasi pelanggaran. Nilai rizab mestilah sama atau lebih besar daripada nilai turun naik. Dalam amalan Rusia, sebagai contoh, kos untuk tempoh kerja penghibur Rusia andaikan menambah 20% daripada perbelanjaan.
• Kepelbagaian. Pengagihan risiko antara peserta projek.

Meminimumkan risiko tidak dapat tidak meningkatkan kos projek, tetapi pada masa yang sama meningkatkan keuntungan projek.

Risiko utama. Untuk menilai kemungkinan kegagalan untuk mencapai hasil projek yang dirancang, adalah perlu untuk menilai risiko yang timbul semasa pelaksanaannya. Bagi tujuan analisis, risiko dibahagikan kepada sistematik (subjektif) dan tidak sistematik (objektif). Hanya risiko subjektif tertakluk kepada pengurusan. Risiko objektif yang disebabkan oleh ketidakstabilan politik dan ekonomi sementara tidak tertakluk kepada pengurusan langsung, tetapi mesti diminimumkan melalui langkah pencegahan dan mengekalkan mekanisme yang cekap untuk mengenal pasti, mengawal dan melindungi daripada risiko.

Risiko tidak sistematik. Risiko tidak sistematik (objektif) tidak boleh dikawal, tetapi boleh dan harus dikenal pasti, kerana ia sangat menentukan risiko keseluruhan penyertaan dalam projek.

Risiko semula jadi. Bangunan yang dirancang untuk pembinaan terletak pada ketinggian tertentu dalam zon selamat berbanding ancaman banjir. Untuk projek ini, risiko ini dinilai sebagai tidak penting.

Risiko ekonomi (kewangan). Risiko inflasi yang tidak dijangka (penurunan nilai) kekal agak tinggi untuk Rusia. Ramalan untuk mengurangkan tekanan obligasi hutang ke atas ekonomi negara kekal mengecewakan untuk tempoh yang boleh dijangka. Hasil daripada penyusutan rizab Bank Pusat Rusia dan/atau pelepasan ruble yang ketara boleh mengakibatkan inflasi melebihi nilai yang dianggarkan.

Risiko perubahan dalam tahap harga pasaran, kadar faedah ke atas pinjaman, dsb. Perkara utama kedudukan ini ialah risiko kenaikan harga bahan binaan dan kerja. Risiko ini kekal ketara.

Kenaikan dalam kadar cukai secara rasmi tidak ketara, kerana apa yang dipanggil "fasal datuk" telah diterima pakai di kedua-dua peringkat serantau dan persekutuan, menjamin tidak memburukkan iklim cukai untuk pelabur. Walau bagaimanapun, untuk meminimumkan risiko ini, adalah perlu untuk mengkaji lebih lanjut isu pengoptimuman cukai untuk projek itu.

Risiko kehilangan kecairan pasaran akibat perubahan dalam faktor luaran untuk lokasi tertentu adalah minimum. Kawasan itu berada dalam tahap pertumbuhan aktif; pembangunan wilayah jiran hanya akan meningkatkan kecairan kompleks.

Risiko sosio-politik. Ketidakstabilan kuasa politik. Menurut saintis politik, risiko pada masa ini tidak penting. Perlu diingatkan bahawa perubahan dalam pegawai kerajaan tertentu kemungkinan besar tidak akan membawa kepada perubahan drastik dalam sistem politik, dan institusi harta persendirian kemungkinan besar tidak akan dimansuhkan.

Rasuah pegawai tempatan. Faktor risiko ini secara tradisinya tinggi untuk Rusia dan untuk bandar Rostov-on-Don khususnya, dan kami tidak boleh mengharapkan perubahan positif yang ketara dalam bidang ini.

Konflik sosial dalaman dan pergolakan sangat kurang ketara di Rostov-on-Don. mengikut tinjauan pendapat, penduduk wilayah Rostov setia dengan perubahan ekonomi yang berlaku dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Risiko ini dinilai sebagai tidak penting.

Kadar jenayah adalah dan masih agak tinggi di Rusia dan di Rostov-on-Don. Faktor positif ialah sektor perniagaan seperti pembangunan kurang menarik kepada jenayah terancang (tidak seperti, sebagai contoh, perniagaan minyak dan perjudian).

Risiko undang-undang. Ketidaksempurnaan undang-undang adalah perkara yang menyakitkan, tetapi satu yang secara beransur-ansur diselesaikan di Rusia. Risiko adalah purata dan dijangka berkurangan secara perlahan apabila rangka kerja pengawalseliaan dibangunkan.

Risiko sistematik. Risiko projek yang sistematik termasuk satu set risiko teknikal, serta apa yang dipanggil risiko operasi dan prosedur.

Risiko teknikal. Risiko pemasaran (ketidakcukupan idea projek), pembahagian fungsi yang salah, pengedaran kawasan, penempatan aksen, jadual untuk membawa blok berfungsi ke pasaran. Untuk mengurangkan risiko ini, sebelum peringkat reka bentuk terperinci, yang luas penyelidikan pemasaran, dan penyediaan konsep projek. Pada setiap peringkat pelaksanaan, projek perlu dipantau dan pelarasan yang perlu dibuat.

Kesilapan dalam pemeriksaan teknikal bangunan, reka bentuk seni bina, pengiraan kos Pada peringkat pembangunan projek ini, risiko ini kekal agak besar, tetapi boleh diminimumkan dengan ketara. Risiko dikurangkan kepada kira-kira sifar pada peringkat awal projek, sebelum permulaan pelaburan aset tetap, melalui pelaksanaan rangkaian penuh reka bentuk dan kerja tinjauan yang diperlukan.

Kelemahan teknologi pembinaan, bahan dan peralatan berkualiti rendah. Cara untuk meminimumkan risiko diketahui: ini adalah pilihan kontraktor am yang boleh dipercayai, penyeliaan yang ketat organisasi reka bentuk memantau kemajuan kerja, memantau pembekal dan subkontraktor, memasukkan ke dalam kontrak dengan klausa kontraktor am mengenai tanggungjawab untuk hasil pembinaan, menetapkan "tempoh waranti" selepas pentauliahan projek.

Kemalangan, kemalangan, tindakan haram pihak ketiga. Risiko tidak boleh dihapuskan, tetapi akibat peristiwa risiko diminimumkan oleh kontrak insurans risiko harta dan kewangan serentak dengan organisasi sistem yang berkesan untuk mencegah kejadian tersebut (penggera, keselamatan, sistem pemantauan keselamatan).

Risiko operasi dan prosedur. Mereka mengambil kedudukan utama semasa pembinaan bermula. Tetapi tindakan untuk meminimumkan risiko harus dirancang pada peringkat awal projek.

Risiko tidak memenuhi obligasi kewangan kepada pemiutang (risiko kredit) untuk projek ini adalah tidak ketara. Bayaran khidmat hutang mempunyai margin kestabilan yang mencukupi dan kemungkinan pembayaran lewat adalah rendah.

Risiko harga langsung. Risiko kesilapan dalam dasar penetapan harga dan penetapan harga dikurangkan. Pada masa hadapan, kemungkinan kesilapan juga dikurangkan dengan menjalankan pemantauan pasaran kitaran.

Risiko kelewatan dalam mendapatkan dokumentasi kebenaran awal, kelulusan dan kelulusannya agensi kerajaan– jenis risiko yang berkaitan pada peringkat awal projek. Kawalan ketat ke atas kerja dan pengoptimuman aktiviti adalah perlu.

Risiko prestasi kerja yang tidak wajar oleh kontraktor membawa kepada peningkatan kos dan tarikh akhir yang terlepas. Ia mesti dikurangkan dengan menganjurkan tender dan pilihan yang tepat kontraktor projek. Risiko ini dinilai sebagai tidak penting, tetapi memerlukan perhatian tambahan.

Oleh itu, analisis membolehkan kita membuat kesimpulan bahawa pengaruh faktor risiko yang dibincangkan di atas boleh diurus dan boleh diminimumkan. Oleh itu, tahap risiko untuk projek pembinaan boleh dinilai sebagai boleh diterima.

Analisis sensitiviti. Tujuan analisis sensitiviti projek adalah untuk menentukan tahap pengaruh faktor kritikal terhadap keputusan kewangan projek. Analisis projek ini dijalankan berdasarkan perubahan dalam nilai kini bersih (NPV) daripada perubahan dalam volum jualan, harga, kos berubah, kadar pinjaman.

Risiko pasaran. Daripada analisis sensitiviti, projek itu mempunyai rizab dalam jumlah jualan untuk keseluruhan tempoh projek dan tahan terhadap penurunan permintaan.

Cukai. Tiada skim pengoptimuman cukai digunakan dalam pengiraan. Oleh itu, kesan ekonomi yang terhasil mengambil kira bahawa cukai (VAT, cukai pendapatan, cukai gaji, cukai lain) telah diakru dan dibayar sepenuhnya.

Risiko teknikal. Tiada risiko teknikal atau saintifik dalam projek itu sama sekali. Projek ini tidak berdasarkan kerja penyelidikan dengan keputusan yang tidak diketahui. Projek ini berdasarkan penyelesaian teknikal standard dan ia dirancang untuk menarik pakar dan kontraktor yang sangat profesional untuk pembinaan.

Risiko pengurusan. Pentadbiran CJSC Rostovkombytopttorg mempunyai potensi tinggi dan pengalaman bertahun-tahun dalam pasaran untuk pengeluaran dan penjualan perkhidmatan pelabuhan, yang mengurangkan risiko jenis ini kepada hampir sifar.

Oleh itu, semasa analisis sensitiviti, risiko yang berkaitan dengan pelaksanaan projek telah diserlahkan dan nilai ambang ditentukan.

4.9. Rancangan kewangan

Bahagian rancangan perniagaan ini menumpukan keputusan semua bahagian sebelumnya dan meringkaskan kemungkinan keputusan kewangan utama projek yang sedang dibangunkan. Untuk tujuan ini yang berikut dihasilkan pengiraan kewangan:

· ramalan jumlah jualan;

· pelan pendapatan dan perbelanjaan;

· baki pendapatan tunai dan terimaan;

· kunci kira-kira disatukan bagi aset dan liabiliti perusahaan (pelan kunci kira-kira).

· jadual untuk mencapai pulang modal.

Tindakan berikut perlu diambil:

1. Membangunkan pelan (jadual) pendapatan dan perbelanjaan (Jadual 4.36) - dokumen yang menunjukkan pembentukan keuntungan dan pengagihannya mengikut perundangan semasa.

2. Lakukan analisis pulang modal.

Pembentukan rancangan pendapatan dan perbelanjaan boleh dijalankan menggunakan jadual. 4.40

Jadual 4.40

Rancangan Pendapatan dan Perbelanjaan

Analisis pulang modal. Perlu diingat bahawa pelan perniagaan membolehkan anda, tanpa mengambil langkah sebenar yang khusus, untuk mengira semua pilihan yang mungkin untuk hasil akhir dan memilih yang optimum. Untuk tujuan ini, amalan perancangan domestik menggunakan pengalaman kewangan global, yang memungkinkan, sudah pada peringkat membangunkan rancangan perniagaan, untuk menentukan tahap pulang modal dan keuntungan projek yang dicadangkan, julat penunjuk anggaran tertentu bagi tujuan ini. perniagaan yang dirancang dan dilaksanakan.

Analisis pulang modal mengandaikan:

· penentuan tahap pulang modal, volum pengeluaran kritikal atau, seperti yang dipanggil, ambang keuntungan;

· membina carta pulang modal;

· penentuan margin keselamatan kewangan.

Apabila menjalankan analisis pulang modal, adalah perlu untuk membahagikan semua kos perusahaan kepada pemalar bersyarat dan pembolehubah bersyarat. Pengiraan analitikal bagi tahap pulang modal dijalankan dari segi fizikal dan kos menggunakan formula (4.9) – (4.10):

volum pengeluaran kritikal dari segi fizikal (Qcr):

di mana, a ialah bahagian kos berubah dalam harga perkhidmatan, ditentukan oleh formula (4.11):

(4.11)

Sebagai contoh, FC = 15 ribu rubel,

P = 600 gosok.,

AVC = 450 gosok.

Jumlah pengeluaran kritikal atau tahap pulang modal menunjukkan jumlah hasil jualan di mana perusahaan menanggung sepenuhnya semua perbelanjaannya tanpa membuat keuntungan.

Membina carta pulang modal.

Rajah.4.4. Penentuan grafik titik pulang modal.

Simbol yang digunakan:

TR – hasil daripada jualan produk (perkhidmatan), gosok.;

TC - jumlah kos, gosok.;

Q cr – volum pengeluaran dari segi fizikal;

Q 1cr – volum pengeluaran dari segi nilai.

Untuk menganggarkan jumlah hasil jualan sebenar melebihi hasil pulang modal, adalah perlu untuk mengira margin keselamatan kewangan - peratusan sisihan hasil sebenar daripada ambang mengikut formula (4.12):

dengan K ialah pekali liputan, untuk pengiraan formula (4.14) digunakan:

Strategi pembiayaan. Bahagian pelan perniagaan ini adalah yang terakhir Ia membolehkan anda membangunkan skim - ramalan untuk mendapatkan dana yang diperlukan untuk pelaksanaan projek, dan menentukan tempoh bayaran balik yang mungkin untuk pelaburan, anggaran keuntungan pengeluaran.

Berdasarkan jumlah keperluan dana yang dikira sebelum ini (Jadual 4.42), sumber pembiayaan ditentukan untuk pelaksanaan projek.

Bergantung pada saluran penerimaan dana, sumber mereka mungkin:

· dalaman (sendiri),

· luaran,

· tarikan tambahan dana daripada pemilik - pelabur atau pemegang saham,

· ekuiti atau pembiayaan hutang– pinjaman daripada bank perdagangan, pinjaman kerajaan berpusat, pinjaman gadai janji, obligasi hutang,

pembiayaan pajakan.

Jadual 4.42

Pengiraan keperluan pelaburan dan strategi pembiayaan

Pembayaran balik dana yang dipinjam berlaku mengikut skim berikut. Sebagai contoh, untuk melaksanakan projek anda memerlukan 600,000 rubel. Sumber dana ini akan menjadi bank komersial, yang akan memberikan kami pinjaman dalam jumlah dana yang diperlukan - 600,000 rubel. pada 12% setahun dengan bayaran balik dalam tempoh setahun (dalam ansuran bulanan yang sama).

Perbandingan skim pembiayaan untuk pembinaan gudang. Mari cuba bandingkan keputusan ekonomi dua skim pembiayaan - pinjaman konvensional dan prosedur pajakan - antara satu sama lain. Mari kita ambil sebagai contoh gudang yang direka dengan ciri-ciri utama berikut: plot tanah - 2.2 hektar; kawasan gudang - 10,000 kaki persegi. m; 12.5 ribu ruang palet; 24 unit peralatan mengangkat; 140 kakitangan. Jumlah pelaburan ialah 6,478 ribu dolar. Pemilik gudang membayar 25% daripada pelaburan daripada dananya sendiri, dan 75% daripada anggaran kos gudang itu ditarik daripada pemberi pinjaman luar.

Perlu diingatkan bahawa apabila memajak dalam kes ini, pemilik gudang memberikan pinjaman kepada syarikat pemajakan dalam jumlah pelaburannya sendiri (25%) pada kadar pinjaman yang sama seperti pemberi pinjaman luar. Dalam contoh ini, kami menggunakan kadar pinjaman sebanyak 12% setahun.

Untuk perbandingan pilihan, jadual pemerolehan pembinaan dan peralatan serta jumlah pembiayaan adalah sama. Kedua-dua pilihan memperuntukkan penyelesaian penuh dengan pemiutang luar dalam tempoh 3.5 tahun dari saat gudang itu beroperasi Dengan skim pajakan, jumlah pembayaran cukai pendapatan berkurangan dengan ketara.

Tiada bayaran cukai harta sama sekali, termasuk. dan dalam tempoh pelaburan. Terdapat peluang untuk menggunakan sumber kewangan sendiri secara optimum dan menerima pendapatan daripada mereka dalam bentuk faedah pada kadar pasaran kewangan Rusia. Dengan kata lain, modal anda dilaburkan dalam bentuk pelaburan dalam perniagaan sendiri, membawa anda pendapatan sebenar dan secara sah mengurangkan cukai ke atas perniagaan teras.

Pembayaran cukai pendapatan apabila pajakan bermula kemudian dan lebih kurang separuh daripadanya. Analisis tujuh tahun pertama kerja dari permulaan pembangunan spesifikasi teknikal untuk gudang, di mana kira-kira 2.5 tahun dibelanjakan untuk pembinaan dan pentauliahan kemudahan, menunjukkan bahawa penjimatan cukai pendapatan semasa pajakan berbanding dengan pinjaman langsung adalah 10 - 15% daripada anggaran kos gudang Penjimatan cukai harta tanah berjumlah 7.5% daripada anggaran kos.

Ini disebabkan oleh mekanisme susut nilai yang dipercepatkan yang ditetapkan dalam Undang-undang Pajakan. Setelah selesai proses pemajakan, pemilik gudang akan menerima daripada syarikat pemajakan aset tetap pada kunci kira-kiranya dengan nilai buku sifar, mempunyai sedikit haus dan lusuh fizikal dan nilai pasaran yang tinggi. Dan tidak ada lagi keperluan untuk membayar cukai harta ke atas aset tetap tersebut.

Satu-satunya kelemahan skim pembiayaan ini ialah kenaikan harga hartanah yang dibeli melalui pajakan semasa tempoh pajakan. Untuk contoh yang sedang dipertimbangkan, kenaikan harga bangunan (objek kos utama) akan menjadi 48% dalam tempoh 10 tahun. Itu. pada 4.8% setahun, yang kira-kira sepadan dengan tahap inflasi mata wang di Rusia. Dengan kata lain, kenaikan harga ini dilindungi oleh inflasi. Setiap skim pembiayaan yang mungkin untuk projek perniagaan mesti dikira dan dinilai berdasarkan akibat penggunaannya dalam perusahaan tertentu.

Peringkat akhir membangunkan rancangan perniagaan ialah pengiraan (penilaian) tempoh bayaran balik yang mungkin sebagai nisbah keperluan untuk pelaburan (pelaburan modal - kos sekali) kepada jumlah keuntungan bersih untuk tahun tersebut.

Contoh membangunkan rancangan kewangan

Pilihan yang dicadangkan untuk mengira rancangan perniagaan adalah berdasarkan skim pembiayaan kredit - sejumlah 14,198 ribu EUR (521,075 ribu rubel).

Bentuk dan syarat pembiayaan projek.

Jumlah pinjaman – 14,198 ribu EUR (521,075 ribu rubel).

Kadar pinjaman ialah 5% setahun.

Bilangan bayaran pada badan pinjaman adalah dalam ansuran suku tahunan yang sama, bermula dari suku perancangan ke-7 hingga ke-48.

Bilangan pembayaran faedah untuk menggunakan pinjaman ialah 44 (setiap suku tahun dari suku perancangan ke-5 hingga ke-48).

Jumlah pembayaran faedah untuk pinjaman ialah 4,443 ribu EUR (163,066 ribu rubel).

Pelan perniagaan projek itu dikira mengikut metodologi untuk menilai keberkesanan projek pelaburan yang disyorkan oleh UNIDO (Pertubuhan Pembangunan Perindustrian Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu), berdasarkan prinsip klasik analisis aliran tunai yang dikurangkan.

Model simulasi aktiviti, pelaburan, pengeluaran dan keputusan kewangan perusahaan dibina menggunakan produk perisian berlesen - sistem pemodelan perniagaan Project Expert 7 Pakej perisian ini memastikan penjanaan prosedur perakaunan standard dan dokumen pelaporan kewangan dan, sebagai hasilnya,. kebolehlaksanaan operasi perniagaan dari semasa ke semasa.

Penyata kewangan yang dibina, yang paling penting ialah: “Penyata Untung Rugi”, “Penyata Aliran Tunai”, “ Kunci Kira-kira» - menunjukkan hasil ramalan aktiviti perusahaan. Dalam Pakar Projek 7, semua dokumen yang disenaraikan dijana secara automatik hasil daripada melakukan pengiraan yang sesuai. Proses penjanaan prosedur perakaunan dan penjanaan dokumen pelaporan dijalankan mengikut piawaian pelaporan kewangan antarabangsa (IAS).

Penyata pendapatan menunjukkan pendapatan dan perbelanjaan firma dalam tempoh masa tertentu. Jumlah jualan yang dirancang untuk keseluruhan tempoh projek ialah 42,422 ribu EUR (1,556,889 ribu rubel), manakala unjuran keuntungan tahunan menjelang akhir tempoh pengiraan ialah 2,936 ribu EUR (107,711 ribu rubel).

Tidak seperti "Penyata Untung Rugi", "Penyata Aliran Tunai" dibina dengan mengambil kira VAT. Penyata aliran tunai dibina secara berasingan untuk setiap jenis aktiviti perusahaan - operasi, pelaburan, kewangan. Seperti yang ditunjukkan oleh analisis jadual pengiraan, dalam semua tempoh pengiraan projek, baki dana terkumpul mempunyai nilai positif terkumpul dan jauh dari sifar, yang menunjukkan kemampanan projek yang baik. Jumlah dana yang tersedia untuk pelaksanaan projek ialah 7,928 ribu EUR (290,684 ribu rubel).

Lembaran imbangan yang diunjurkan menggambarkan keadaan kewangan perusahaan dengan mengambil kira pelaksanaan projek pelaburan ini.

Penunjuk kewangan dan penunjuk kecekapan ekonomi.

Nisbah kecairan semasa dan cepat untuk tempoh di bawah semakan sepadan dengan paras biasa dan menunjukkan struktur aset dan liabiliti yang rasional.

Jumlah modal kerja bersih adalah mencukupi untuk kedua-duanya mengekalkan kestabilan kewangan perusahaan, dan untuk kemungkinan membayar balik obligasinya.

Aktiviti yang dirancang disifatkan sebagai berkesan. Pengiraan mengesahkan bahawa apabila melaksanakan projek pelaburan ini dalam jangka masa yang ditetapkan, dengan jumlah jualan perkhidmatan yang diberikan, syarikat berpeluang untuk memulangkan sumber kredit yang digunakan tepat pada masanya dan membayar faedah ke atasnya.

Penunjuk bersepadu projek.

Pengiraan penunjuk prestasi pelaburan adalah berdasarkan data daripada penyata aliran tunai. Keputusan penuh pengiraan penunjuk prestasi projek dibentangkan dalam Jadual 4.43.

Jadual 4.43

Penunjuk prestasi projek

Perlu diingatkan bahawa pemaju projek menetapkan kadar diskaun terlalu rendah, kerana ia tidak boleh kurang daripada kadar pinjaman.

5. Pengiraan pelan kewangan menggunakan produk perisian Project Expert

Pencapaian terpenting dalam pembangunan perancangan perniagaan ialah program komputer khas untuk membangunkan rancangan perniagaan: Kejayaan, Pakar Projek, Perundingan Pro-Invest.

Produk perisian Project Expert akan membantu anda secara bebas merangka rancangan perniagaan menggunakannya, juga menganalisis secara komprehensif hasil yang diperoleh, dan juga membiasakan diri dengan komponen ekonomi dan kewangan rancangan perniagaan.

Manual metodologi ini terdiri daripada dua bahagian. Bahagian pertama termasuk pembangunan rancangan perniagaan untuk perusahaan pengangkutan motor, pertimbangan beberapa pilihan (analisis What-If). Bahagian kedua ialah rancangan perniagaan untuk kompleks gudang automatik dan peningkatan beransur-ansur.

5.1. Rancangan perniagaan untuk mewujudkan perusahaan pengangkutan bermotor

Untuk contoh pengajaran, pelajar diminta mengira rancangan kewangan untuk mewujudkan syarikat trak menggunakan produk perisian Project Expert.

pengenalan. Di mana hendak bermula? Pembangunan model kewangan perusahaan dijalankan pada projek latihan untuk penciptaan syarikat pengangkutan motor yang terlibat dalam pengangkutan produk mudah rosak. Di bawah anda akan melihat "Penerangan Ringkas Projek", yang menyediakan maklumat awal yang diperlukan tentang kos am, bahan dan komponen serta jualan.

Lagenda. Contoh pengiraan kewangan rancangan perniagaan untuk mewujudkan syarikat pengangkutan motor sebagai unit struktur mengikut piawaian yang ditetapkan oleh syarikat induk diberikan.

Adalah dicadangkan untuk menggunakan bentuk pembiayaan bercampur untuk syarikat yang diwujudkan:

Teknologi perniagaan. Disebabkan keperluan untuk membina ramalan dan menerangkan rantaian kos dalam model kewangan, adalah dinasihatkan untuk memilih unit ukuran yang munasabah dan mudah untuk perkhidmatan pengangkutan. Mengikut pengalaman fungsi perusahaan pengangkutan yang mengangkut barang dalam lalu lintas pinggir bandar dan antara bandar, unit pengukuran optimum untuk jumlah perkhidmatan pengangkutan ialah ton-kilometer. Penunjuk ini merangkumi dua parameter penting: berat kargo yang diangkut dan jarak pengangkutan.

Pada peringkat awal pembentukan perusahaan ini, disebabkan bilangan kereta berdaftar yang kecil, ia tidak dijangka untuk mewujudkan asas pengeluaran dan teknikal perusahaan sendiri kerana kos modal pembinaan yang tinggi, oleh sebab itu diandaikan bahawa kereta akan disimpan di tempat letak kereta yang disewa terbuka, sewa bulanan untuk satu kereta ialah 2,000 rubel *.

Penyelenggaraan dan pembaikan kenderaan dijalankan di stesen servis khusus untuk pembaikan kenderaan rutin (daripada kontraktor).

Bilangan kenderaan yang diperlukan. Bahagian ini menyediakan data yang diperlukan untuk menentukan komponen rancangan pengeluaran perusahaan pengangkutan.

· model kereta - Gazelle-ZSA-270720 (van peti sejuk);

· jenis kargo yang diangkut - produk tenusu;

· jumlah volum pengangkutan tahunan - 7,000 tan;

· kapasiti muatan kenderaan (q) - 1.2 tan;

· harga kereta 400,000 rubel;

· penggunaan bahan api ialah 16.5 liter setiap 100 km (petrol A-92), untuk operasi unit penyejukan, kadar penggunaan bahan api meningkat sebanyak 10%;

· jarak pengangkutan purata (l e) = 40 km;

· laluan pendulum digunakan untuk pengangkutan, pekali penggunaan perbatuan (β) = 0.5;

· masa standard untuk memuat dan memunggah (t p-r) = 0.63 jam;

· purata kelajuan teknikal kereta (V t) = 40 km/j;

· kargo yang diangkut tergolong dalam kelas 2, faktor penggunaan kapasiti beban (γ) = 0.8;

· pekali pengeluaran rolling stock setiap baris (α in) =0.8;

· perusahaan beroperasi 6 hari seminggu dengan mod operasi satu syif, oleh itu, tempoh satu syif kerja ialah T n = 8 jam, bilangan hari bekerja setahun D p = 305.

Pengurusan risiko menjadi, pada dasarnya, aktiviti harian untuk ramai peserta dalam projek IT sejurus selepas permulaannya dan sehingga siap. Pada masa yang sama, klasifikasi risiko dan, oleh itu, penilaian kepentingan setiap kategori risiko dalam konteks projek tertentu adalah kerja yang dilakukan pada peringkat pra-projek.

Pada pandangan pertama, istilah "pengurusan risiko" mungkin kelihatan tidak masuk akal, tetapi pengurus projek yang berpengalaman tahu bahawa banyak risiko boleh diramalkan, manakala yang lain mesti diinsuranskan. Salah tanggapan yang paling biasa ditemui dalam amalan menyamakan pengurusan risiko dengan menangani akibat masalah yang telah timbul. Jadi, matlamat pengurusan risiko adalah untuk a) secara ideal mengelakkan masalah atau b) meminimumkan kemungkinan kerosakan pada projek jika tidak mungkin untuk mengelakkan masalah (contohnya, perubahan dalam pengurusan syarikat dan semua akibat yang berkaitan).

Tindak balas risiko adalah salah satu peringkat terakhir fungsi pengurusan risiko. Oleh itu, sebelum meneruskan untuk mempertimbangkan cara-cara yang mungkin untuk bertindak balas, adalah dicadangkan untuk menentukan sumber risiko yang berkaitan dengan projek dan memberi mereka klasifikasi yang paling umum.

• Risiko dalaman. Risiko ini secara langsung bergantung kepada aktiviti pengurus projek, pasukan projek dan peserta lain yang boleh menguruskan situasi risiko secara aktif. Oleh itu, risiko dalaman cukup terurus.
• Risiko luaran. Ia timbul tanpa mengira aktiviti projek dan dijana oleh persekitaran projek. Mereka boleh diambil kira oleh peserta projek dan, sedikit sebanyak, boleh diurus. Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa risiko luaran boleh dibahagikan kepada dua kumpulan kualitatif:
  • boleh diramal (tetapi tidak pasti) - perubahan harga, peningkatan persaingan dalam pasaran, perubahan dalam kadar pertukaran, perubahan dalam cukai, dsb.;
  • tidak dapat diramalkan - bencana alam, gangguan dalam pembiayaan akibat perubahan dalam pengurusan, kesan sosial luaran yang tidak dijangka, dsb.

Sifat risiko sebahagian besarnya merupakan faktor penentu apabila memilih kaedah tindak balas, jadi dalam Jadual 1 kami membentangkan klasifikasi risiko dengan lebih terperinci. Di samping itu, kaedah bertindak balas terhadap risiko, secara amnya, sebagai tambahan kepada sumber kejadian, ditentukan oleh faktor berikut:

• pemilikan risiko (risiko pelanggan, kontraktor atau risiko bersama);
• kemungkinan akibat untuk projek itu;
• peringkat projek di mana risiko dikenal pasti;
• keupayaan peserta projek untuk mencegah risiko (kecukupan belanjawan pengurusan risiko, masa yang diperlukan reaksi, peluang untuk melobi kepentingan, dsb.).

Jelas sekali, dengan mengambil kira pelbagai faktor sedemikian, adalah mungkin untuk memberikan cadangan sejagat hanya dengan mengambil kira spesifik projek tertentu. Walau bagaimanapun, jika kita membuat andaian tertentu, kita boleh cuba mencadangkan beberapa cara universal untuk bertindak balas terhadap risiko, dengan mengambil kira sifat kejadiannya.

Jadual 1. Contoh klasifikasi risiko

Klasifikasi risiko	Ciri-ciri risiko	Contoh risiko
Risiko dalaman
Reka bentuk	Risiko kesilapan dalam pembangunan reka bentuk dan dokumentasi projek	Ralat menyelinap ke dalam dokumentasi reka bentuk, yang didedahkan hanya pada peringkat akhir projek. Hasilnya ialah lebihan kos dan peningkatan tarikh akhir projek.
Teknikal	Risiko penyelesaian teknikal yang salah dan penggunaan peranti teknikal yang salah	Peralatan yang dibeli melalui pajakan ternyata tidak boleh dipercayai dan sentiasa gagal berfungsi. Hasilnya ialah masa henti kerja, peningkatan masa projek, kos pembaikan peralatan
Teknologi	Risiko menggunakan teknologi dan teknik yang belum teruji, ketidakpatuhan kepada norma dan peraturan yang ditetapkan	Akibat fakta bahawa metodologi pelaksanaan projek tidak menyediakan penyediaan dan kelulusan dokumen "Laporan tinjauan pra-projek", perselisihan timbul semasa kelulusan projek teknikal.
berorganisasi	Risiko kesilapan perancangan, penyelarasan kerja yang tidak berkesan, dsb.	Semasa membentuk pasukan projek, tiada orang yang bertanggungjawab untuk kawalan kualiti dilantik. Hasilnya, projek itu siap dengan permintaan yang hebat daripada pelanggan
Kewangan	Risiko membelanjakan lebihan belanjawan projek disebabkan anggaran yang salah, tarikh akhir yang terlepas, kesilapan kontraktor, dsb.	Semasa menilai belanjawan projek, pengagihan tanggungjawab antara pelanggan dan kontraktor tidak ditakrifkan dengan jelas. Hasilnya, projek ini telah disiapkan beberapa kali melebihi bajet
Risiko luaran
Semulajadi	Risiko yang berkaitan dengan semula jadi atau fenomena sosial(force majeure)	Pelayan pangkalan data telah disambar petir (ya, pakar kami memerhatikan situasi sedemikian di salah satu perusahaan yang terletak di Far North!)
berpolitik	Risiko yang berkaitan dengan ketidakstabilan aktiviti kerajaan	Tak sangka langkah kerajaan peraturan dalam bidang penetapan harga, percukaian, piawaian reka bentuk, dsb.
sosial	Risiko yang berkaitan dengan pembahagian kepentingan kumpulan sosial yang berbeza dan pertumbuhan aktiviti sosial penduduk	Vandalisme, sabotaj, mogok, dll.
ekonomi	Risiko yang berkaitan dengan dasar ekonomi negara; risiko kewangan yang berkaitan dengan krisis sistem monetari, inflasi; risiko mata wang yang berkaitan dengan perubahan dalam kadar pertukaran	Akibat kemungkiran 1998, banyak projek telah ditutup atau digantung

Satu set langkah anti-risiko seorang lelaki

Berdasarkan amalan syarikat kami, kami boleh menawarkan "set lelaki" asas langkah anti-risiko, penggunaannya sebahagian besarnya akan memastikan pelaksanaan projek yang berkesan dalam beberapa arah sekaligus.

Mengambil kira pengalaman projek yang serupa. Ini mungkin salah satu pendekatan yang paling berkesan untuk menilai, merancang dan membangunkan tindak balas risiko pada peringkat awal projek. Kesukaran utama ialah dalam amalan Rusia, berdasarkan hasil projek, sangat jarang untuk menyediakan laporan penutupan projek, dan tidak semuanya berjalan lancar dengan penyelenggaraan dokumentasi operasi untuk pengurusan projek. Kesukaran kedua ialah bagaimana pelanggan boleh mendapatkan maklumat ini, kerana kontraktor tidak selalu mengambil posisi terbuka dan tidak bersedia untuk menjelaskan semua syarat dan kehalusan projek. Dalam amalan, maklumat sistematik tentang pengalaman melaksanakan projek yang serupa hanya boleh diperoleh daripada pakar bebas.

Pengagihan risiko antara peserta projek. Isu ini harus diselesaikan pada peringkat penganjuran projek semasa tamat kontrak dengan kontraktor luar. Pada peringkat ini, adalah perlu untuk memastikan kepentingan pihak-pihak dihormati sebaik mungkin sekiranya berlaku risiko dalaman dan luaran. Sebagai peraturan, pelanggan menarik kontraktor luar jika dia tidak mempunyai pengalaman yang mencukupi dalam menjalankan projek yang kompleks (kurang kerap, dalam kes kekurangan sumber sendiri). Akibatnya, kemungkinan perincian syarat kontrak yang tidak mencukupi dengan kontraktor meningkat berkali-kali ganda, kerana pelaksanaan projek tersebut bukanlah intipati perniagaan pelanggan. Amalan kami dalam pemeriksaan projek pelaksanaan CIS hanya mengesahkan fakta ini.

Peruntukan sumber untuk pengurusan projek. Jelas sekali, untuk pelaksanaan projek yang berkesan, ia perlu diurus dengan berkesan (termasuk risiko), yang memerlukan sumber yang sesuai: pasukan pengurusan projek dan belanjawan. Sebagai perbandingan: dalam amalan pakar ISCON, belanjawan pengurusan risiko adalah lebih kurang 7% daripada jumlah belanjawan pengurusan projek.

Perancangan rizab. Statistik penyiapan projek antarabangsa menunjukkan bahawa hanya 16% daripada semua projek disiapkan tepat pada masanya dan tepat pada masanya. Jelas sekali, sebagai tambahan kepada salah pengiraan dalam pengurusan, statistik ini juga mencerminkan pengaruh faktor yang hampir mustahil untuk diramal atau dipengaruhi. Atas sebab ini, parameter asas mana-mana projek mesti dirancang "dengan margin" kira-kira 20% (anggaran pakar).

Membuat perubahan kepada penyelesaian reka bentuk. Mari kita jelaskan maksud perkara ini menggunakan contoh: katakan, mengikut pelan kalendar projek pelaksanaan CIS, permulaan operasi ujian dijadualkan pada 1 April. Keputusan pensijilan pengguna akhir sistem selepas menamatkan latihan menunjukkan pengetahuan dan kemahiran yang tidak mencukupi untuk bekerja dalam sistem. Jelas sekali, dalam keadaan sedemikian adalah perlu untuk mempertimbangkan semula masa permulaan operasi ujian, kerana jika tidak, bilangan kesilapan yang dibuat akan mengurangkan keputusannya kepada apa-apa.

Penglibatan pakar bebas. Untuk mengimbangi kekurangan pengetahuan pelanggan dalam bidang subjek projek, kekurangan sumber manusia dan masa, adalah dinasihatkan untuk mempertimbangkan pilihan untuk melibatkan pakar bebas. Dalam amalan, pilihan kerjasama berikut telah berfungsi dengan baik:

• pakar bebas menguruskan projek bagi pihak pelanggan dan mewakili kepentingannya sepanjang projek;
• pelanggan melibatkan pakar bebas dalam kawalan kualiti "spot" hasil projek.

• Insurans risiko. Bergerak ke bidang subjek teknologi maklumat, kita boleh menyatakan bahawa pelaksanaan CIS pada masa ini dianggap sebagai projek pelaburan, dan keinginan untuk menginsuranskan risiko yang berkaitan dengan pelaksanaan dengan syarikat insurans bukan lagi situasi eksotik dalam amalan dunia. . Preseden serupa mula timbul selepas kebankrapan sensasi syarikat FoxMeyer, yang menyaman kedua-dua pemaju dan pelaksananya. Dalam amalan Rusia, insurans risiko komprehensif untuk projek pelaksanaan CIS belum lagi biasa. Terdapat beberapa sebab untuk ini: di sini kita boleh menamakan peningkatan yang kukuh dalam kos projek, kekurangan rangka kerja dan pengalaman undang-undang di kalangan penanggung insurans, dan ketidakupayaan untuk menilai kesan ekonomi daripada memperkenalkan CIS pada permulaan projek. Walau bagaimanapun, tidak semuanya begitu buruk - sesetengah syarikat insurans Rusia telah menawarkan program insurans untuk risiko teknikal (kegagalan pelayan, talian komunikasi terputus, dll.).

Jadual 2. Pendekatan tindak balas risiko biasa

Klasifikasi risiko	Pendekatan Tindak Balas
Risiko dalaman
Reka bentuk	Melibatkan pakar pelanggan utama dalam projek sebagai pembawa pengetahuan tentang bidang subjek projek Pemilihan kontraktor dan alat pelaksanaan projek dengan teliti Kawalan kualiti penyelesaian reka bentuk yang dibangunkan oleh pakar bebas Kelulusan penyelesaian reka bentuk pada prototaip Pelaksanaan projek perintis
Teknikal	Penggunaan penyelesaian teknikal berkualiti tinggi selaras dengan keperluan semasa projek dan prospek pembangunannya Mewujudkan syarat yang diperlukan untuk operasi peralatan teknikal yang berkesan Latihan lanjutan kakitangan yang bertanggungjawab untuk mengendalikan infrastruktur teknikal
Teknologi	Memantau pematuhan dengan norma, peraturan dan kaedah pelaksanaan projek yang ditetapkan Pengenalan piawaian antarabangsa (pengurusan projek, kualiti, dsb.) Pemeriksaan bebas projek Perkembangan kakitangan
berorganisasi	Memanfaatkan Amalan Terbaik Pengurusan Projek Mengambil langkah untuk mengurangkan akibat daripada kemungkinan ralat (peraturan projek, membahagikan projek kepada berperingkat dan fasa, dsb.) Penglibatan pengurus projek bebas luar Mesyuarat dan rundingan untuk menyelesaikan isu dan masalah yang timbul
Kewangan	Syarat khas dalam kontrak (terma pembayaran, penalti, dsb.) Perhatian yang luar biasa terhadap perancangan dan kawalan ke atas pelaksanaan belanjawan
Risiko luaran
Semulajadi	Risiko ini tidak boleh dikawal dalam erti kata ia tidak boleh dicegah. Walau bagaimanapun, ia boleh dianggap sebahagiannya boleh diurus, kerana akibat dan kerosakan daripada kejadiannya boleh dikurangkan melalui langkah-langkah pencegahan
berpolitik	Menguruskan risiko sedemikian bermakna secara objektif menilai hubungan "perniagaan-kerajaan", dan untuk projek dan program besar adalah dinasihatkan untuk menggunakan prosedur melobi
sosial	Justifikasi orientasi sosial projek dan menjalankan kempen PR yang berkesan
ekonomi	Risiko sedemikian hanya boleh diuruskan pada peringkat makro, dan pada peringkat projek risiko ini mesti dianalisis dan diambil kira untuk meminimumkan kemungkinan kerosakan daripada kejadiannya.

Merumuskan perkara di atas, kita boleh mengatakan bahawa pengurusan risiko dan pengurusan projek adalah konsep yang sama dalam makna, kerana ia bertujuan untuk projek mencapai matlamatnya dalam kekangan kualiti belanjawan masa yang diberikan. Walau bagaimanapun, adalah perlu untuk memahami dengan jelas bahawa dengan menguruskan risiko, anda boleh mencapai keputusan formal sahaja (walaupun ini sudah banyak!), dan dengan menguruskan projek, selain daripada mencapai keputusan mengikut penunjuk formal, anda juga boleh mencipta dalam syarikat semua syarat yang diperlukan untuk kegunaan praktikal mereka.

Menghantar kerja baik anda ke pangkalan pengetahuan adalah mudah. Gunakan borang di bawah

Pelajar, pelajar siswazah, saintis muda yang menggunakan asas pengetahuan dalam pengajian dan kerja mereka akan sangat berterima kasih kepada anda.

Disiarkan di http://www.allbest.ru/

• pengenalan

Bab 1. Kaedah pengurusan risiko

• 1.1 Konsep, klasifikasi risiko dalam perusahaan
• 1.3 Penilaian risiko perusahaan

Bab 2. Pengurusan risiko menggunakan contoh Olis-dent LLC

• 2.1 Penerangan ringkas tentang perusahaan Olis-dent LLC
• 2.2 Analisis kewangan menggunakan contoh Olis-dent LLC
• 2.3 Insurans sebagai kaedah pengurusan risiko di perusahaan Olis-dent LLC
• 2.4 Memilih syarikat insurans dan mengira kos insurans
• 2.5 Menilai keberkesanan insurans di Olis-dent LLC

3. Arah utama pengurangan risiko dalam Olis-dent LLC

• 3.1 Kaedah dan teknik untuk mengurangkan risiko kewangan
• 3.2 Menentukan prospek pelaburan dan projek inovasi dalam Olis-dent LLC untuk mengurangkan risiko kewangan
• Kesimpulan
• kesusasteraan
• Aplikasi

pengenalan

Dalam mana-mana aktiviti perniagaan sentiasa terdapat bahaya kerugian kewangan yang timbul daripada spesifik transaksi perniagaan tertentu. Bahaya kerugian tersebut adalah risiko kewangan. Oleh itu, pengetahuan tentang intipati risiko dan pilihan untuk menguruskan pengurangannya menentukan kaitan topik tersebut.

Pengurus kewangan secara semula jadi ingin memasukkan risiko ke dalam kerja mereka. Dalam kes ini, jenis tingkah laku yang berbeza mungkin, dan oleh itu jenis pengurus yang berbeza. Tetapi idea utama yang membimbing pengurus ialah pulangan dan risiko yang diperlukan harus berubah ke arah yang sama (berkadar antara satu sama lain). Risikonya berkemungkinan, oleh itu, ukuran kuantitatifnya tidak boleh jelas dan ditentukan terlebih dahulu. Bergantung pada kaedah pengiraan risiko yang digunakan, nilainya mungkin berbeza-beza.

Apabila menilai pilihan keputusan alternatif, pengurus perlu meramalkan kemungkinan hasil. Dalam kes ini, keputusan dibuat dalam keadaan di mana pengurus boleh menilai dengan agak tepat keputusan setiap pilihan keputusan alternatif. Contohnya adalah pelaburan dalam sijil deposit dan bon kerajaan, apabila terdapat jaminan kerajaan dan diketahui dengan pasti bahawa faedah yang dinyatakan dalam terma akan diterima ke atas dana yang dilaburkan.

Teori pengurusan risiko kewangan dibangunkan dengan cukup baik oleh penyelidik dalam dan luar negara. Penerbitan oleh pengarang seperti Balabanov I.T., Glushchenko V.V., Limitovsky M.A., Raizberg B.A., Redhead K., Hughes S., Chaly-Prilutsky V.A. .

Pengarang kajian memperkenalkan pelbagai sumber ke dalam peredaran saintifik, mengumpul dan menganalisis sejumlah besar bahan fakta, mereka menyamaratakan pengalaman menilai risiko kewangan, dan mengkaji pelbagai pilihan untuk mengurangkannya.

Objek penyelidikan dalam kerja adalah syarikat liabiliti terhad Olis-dent LLC, aktiviti utamanya ialah pembangunan, pengeluaran dan penjualan peralatan pergigian.

Subjek kajian ialah ciri dan corak pengurusan risiko kewangan.

Perkaitan kajian menentukan tujuan dan objektif kerja:

Tujuan kerja adalah untuk mempertimbangkan aspek teori dan praktikal pengurusan risiko kewangan.

Berdasarkan matlamat, tugas berikut ditetapkan dalam kerja:

1. Mencirikan intipati risiko dan berikan klasifikasinya.

2. Kenal pasti kaedah pengurusan risiko.

3. Kajian penilaian risiko di perusahaan.

4. Menjalankan analisis kewangan Olis-dent LLC.

5. Pertimbangkan insurans sebagai kaedah pengurusan risiko dalam Olis-dent LLC, pilih syarikat insurans dan nilai keberkesanan insurans.

6. Kaji kaedah pengurangan risiko lain dan bangunkan langkah untuk mengurangkan risiko di Olis-dent LLC.

Asas teori dan metodologi kerja itu adalah karya klasik sains ekonomi, statistik, dan teori pengurusan.

Tesis menggunakan bahan-bahan daripada kesusasteraan ekonomi dan statistik, bahan-bahan tematik daripada majalah berkala. Untuk menyelesaikan masalah, pelbagai kaedah matematik dan statistik, serta kaedah teori kawalan, digunakan dalam kerja.

Untuk menangani topik yang dibincangkan, struktur berikut ditakrifkan: kerja terdiri daripada pengenalan, tiga bab, kesimpulan dan lampiran. Tajuk bab mencerminkan kandungannya.

Bab 1. Kaedah pengurusan risiko

1.1 Konsep, klasifikasi risiko dalam perusahaan

Risiko dan pendapatan dalam pengurusan kewangan dianggap sebagai dua kategori yang saling berkaitan. Mana-mana perusahaan boleh dianggap sebagai koleksi aset tertentu dalam gabungan tertentu. Pemilikan mana-mana aset ini dikaitkan dengan risiko tertentu dari segi kesan aset ini ke atas pendapatan keseluruhan perusahaan.

Analisis dan pemodelan operasi dan sistem menunjukkan bahawa sifat utama mana-mana sistem dan operasi ialah kesan sasaran (pendapatan), kos (masa dan sumber), risiko (bahaya atau keselamatan).

Asal istilah "risiko" kembali kepada perkataan Yunani ridsikon, ridsa - tebing, batu. Perkataan "risiko" masuk ke dalam kesusasteraan Inggeris pada pertengahan abad ke-18. dari Perancis sebagai perkataan "risk" (berisiko, diragui).

Kamus Webster mentakrifkan "risiko" sebagai "bahaya, kemungkinan kehilangan atau kerosakan." Dalam kamus Ozhegov, "risiko" ditakrifkan sebagai "kemungkinan bahaya" atau sebagai "tindakan secara rawak dengan harapan hasil yang menggembirakan."

Tidak boleh dikatakan bahawa masalah risiko adalah baru. Dalam 20-an Pada abad kedua puluh, beberapa akta perundangan telah diterima pakai di Rusia yang mengandungi konsep pengeluaran dan risiko ekonomi. Pada masa yang sama, terdapat pemikiran yang kukuh bahawa kadar pembangunan ekonomi dan pendekatan pengurusan risiko adalah bergantung antara satu sama lain.

Perhatian kepada masalah risiko dalam kajian ahli ekonomi Soviet adalah terhad disebabkan oleh fakta bahawa ekonomi berpusat menerima pampasan untuk kerugian yang timbul dalam beberapa sektor ekonomi terancang dengan mengorbankan sektor lain, yang biasanya termasuk industri yang terlibat dalam pengeluaran dan eksport minyak dan gas. Namun, pada tahun 30-an. Pengerusi Jawatankuasa Perancang Negeri V.V menyatakan keperluan untuk mengambil kira risiko apabila membuat keputusan dalam ekonomi sosialis.

Sebaliknya, dalam amalan, seperti yang dinyatakan oleh ahli akademik Soviet A.S. Grinberg, terdapat "asimetri risiko ekonomi," yang bermaksud bahawa seseorang boleh kehilangan banyak dengan memperkenalkan pencapaian saintifik dan teknologi ke dalam pengeluaran, tetapi ia hampir mustahil untuk menang besar. Jika perusahaan mencapai hasil yang hebat, mereka secara buatan diambil daripadanya demi negara. Sebaliknya, kegagalan untuk mematuhi rancangan negeri sebanyak 1-2% membawa kepada penalti. Keadaan ini membentuk sikap negatif terhadap risiko di kalangan pengurus perusahaan Soviet, yang mengehadkan pembangunan penyelidikan saintifik dalam bidang risiko ekonomi.

Dalam sains ekonomi domestik, risiko berkaitan sepenuhnya dengan fenomena ekonomi kapitalis. Mengabaikan masalah risiko mencapai tahap sedemikian sehingga konsep "risiko" tidak dimasukkan dalam ensiklopedia "Ekonomi Politik".

Buku rujukan kamus untuk usahawan menggariskan konsep "risiko usahawan" sebagai kemungkinan kegagalan dan kerugian dalam aktiviti perniagaan, yang, jika tidak berhati-hati atau buta huruf mendekati perkara itu, boleh membawa kepada akibat dan kerosakan yang tidak diingini.

Balabanov I.T. Risiko bermaksud kemungkinan bahaya kerugian yang timbul daripada ciri-ciri khusus fenomena semula jadi dan aktiviti masyarakat manusia. Raizberg B.A. menganggap risiko sebagai ancaman bahawa entiti ekonomi akan menanggung kerugian dalam bentuk perbelanjaan tambahan melebihi yang diperuntukkan dalam ramalan, program tindakannya, atau akan menerima pendapatan di bawah yang dijangkakan. Grabovsky P.G. Risiko bermaksud kemungkinan (ancaman) perusahaan kehilangan sebahagian daripada sumbernya, kehilangan pendapatan, atau menanggung perbelanjaan tambahan akibat daripada aktiviti pengeluaran dan kewangan tertentu.

Menurut Blank, risiko ialah kemungkinan kesan kewangan yang buruk dalam bentuk kehilangan pendapatan pelaburan yang dijangkakan dalam keadaan ketidakpastian syarat untuk pelaksanaannya.

Pertimbangan definisi risiko menunjukkan bahawa risiko dalam kebanyakannya dikaitkan dengan kebarangkalian sesuatu kejadian, atau ditakrifkan dengan mengambil kira kebarangkalian. Walau bagaimanapun, tafsiran sedemikian menjadikan pengurusan risiko jelas mustahil, kerana pengurusan risiko, dari sudut pandangan definisi di atas, menjadi sama dengan pengurusan kebarangkalian. Dengan itu menjadikan proses pengurusan perusahaan spontan, tanpa asas organisasi.

Banyak definisi menyerlahkan ciri ciri seperti bahaya, kemungkinan kegagalan. Walau bagaimanapun, kedudukan ini tidak, pada pendapat kami, mencirikan keseluruhan kandungan risiko. Untuk penerangan yang lebih lengkap tentang definisi "risiko", adalah dinasihatkan untuk mengetahui kandungan konsep "situasi risiko", kerana ia berkaitan secara langsung dengan kandungan istilah "risiko".

Dalam kamus Ozhegov, konsep "situasi" ditakrifkan sebagai "gabungan, satu set pelbagai keadaan dan keadaan yang mewujudkan persekitaran tertentu untuk jenis aktiviti tertentu." Dalam kes ini, keadaan mungkin memudahkan atau menghalang pelaksanaan tindakan ini. Di antara pelbagai jenis situasi, situasi risiko menduduki tempat yang istimewa.

Fungsi dan perkembangan banyak proses ekonomi adalah wujud dalam unsur-unsur ketidakpastian. Ini menyebabkan timbulnya situasi yang tidak mempunyai hasil yang jelas. Sekiranya mungkin untuk menentukan secara kuantitatif dan kualitatif tahap kebarangkalian satu atau pilihan lain, maka ini akan menjadi situasi risiko.

Ia berikutan bahawa situasi berisiko dikaitkan dengan proses statistik dan disertai dengan tiga syarat:

1) kehadiran ketidakpastian;

2) keperluan untuk memilih alternatif;

3) keupayaan untuk menilai kemungkinan pelaksanaan alternatif yang dipilih.

Perlu diingatkan bahawa situasi risiko adalah berbeza daripada situasi ketidakpastian. Situasi ketidakpastian dicirikan oleh fakta bahawa kebarangkalian hasil keputusan atau peristiwa tidak dapat diwujudkan secara prinsip.

Oleh itu, situasi risiko boleh dicirikan sebagai situasi ketidakpastian relatif, apabila kejadian kejadian berkemungkinan dan boleh ditentukan, i.e. dalam kes ini, secara objektif adalah mungkin untuk menilai kemungkinan kejadian yang kononnya timbul akibat aktiviti bersama rakan kongsi, tindakan balas pesaing atau lawan. Dalam usaha untuk "mengeluarkan" situasi berisiko, subjek membuat pilihan dan berusaha untuk melaksanakannya. Proses ini dinyatakan dalam konsep risiko. Yang terakhir ini wujud pada peringkat memilih penyelesaian dan pada peringkat pelaksanaannya.

Dalam kedua-dua kes, risiko muncul sebagai model untuk subjek menghapuskan ketidakpastian, cara praktikal menyelesaikan percanggahan dalam perkembangan tidak jelas kecenderungan bertentangan dalam keadaan tertentu.

Di bawah syarat-syarat ini, perumusan konsep "risiko" yang diberikan oleh V.A. Chalym-Prilutsky: risiko adalah tindakan yang dilakukan di bawah syarat pilihan, apabila dalam kes kegagalan terdapat kemungkinan berada dalam kedudukan yang lebih buruk daripada sebelum pilihan (daripada dalam kes tidak melakukan tindakan ini).

Elemen risiko yang penting ialah kemungkinan penyelewengan daripada matlamat yang dipilih. Dalam kes ini, mungkin terdapat sisihan kedua-dua sifat negatif dan positif. Kemungkinan varians positif yang terhasil daripada risiko sering dicirikan dalam literatur ekonomi sebagai "peluang."

V.V. Shakhov mentakrifkan risiko sebagai bahaya hasil yang tidak menguntungkan untuk satu peristiwa yang dijangkakan, dan kemungkinan sisihan positif di bawah parameter tertentu dipanggil "peluang". Oleh itu, risiko adalah kerosakan, sisihan negatif, kerugian; dan peluang adalah sisihan positif, keuntungan.

Ketidakkonsistenan sebagai ciri risiko terserlah dalam pelbagai aspek. Mewakili jenis aktiviti, risiko, di satu pihak, tertumpu pada mendapatkan hasil yang signifikan dari segi sosial dengan cara baharu yang luar biasa dalam keadaan ketidakpastian dan situasi pilihan yang tidak dapat dielakkan. Oleh itu, ia membolehkan seseorang mengatasi konservatisme, dogmatisme, halangan psikologi, menghalang pengenalan jenis aktiviti baharu yang menjanjikan dan bertindak sebagai brek pembangunan sosial. Sebaliknya, risiko membawa kepada pengembaraan, subjektivisme, perencatan kemajuan sosial, dan kepada kos sosio-ekonomi dan moral tertentu jika, dalam keadaan maklumat awal yang tidak lengkap tentang situasi risiko, alternatif dipilih tanpa pertimbangan sewajarnya terhadap undang-undang objektif. perkembangan fenomena yang berkaitan dengan penyelesaian yang dibuat.

Sifat risiko yang bercanggah ditunjukkan dalam pertembungan tindakan berisiko yang sedia ada secara objektif dengan penilaian subjektifnya. Oleh itu, seseorang yang telah membuat pilihan, menjalankan tindakan ini atau itu, boleh menganggap mereka berisiko, manakala orang lain mungkin menganggap mereka sebagai berhati-hati, tanpa sebarang risiko, dan sebaliknya.

Dalam kesusasteraan, terdapat tiga pandangan utama yang mengiktiraf sama ada sifat subjektif, atau objektif, atau subjektif-objektif risiko. Dalam kes ini, yang terakhir berlaku - mengenai sifat subjektif-objektif risiko.

Kewujudan risiko sebagai manifestasi objektif rawak dalam kehidupan ekonomi boleh dijelaskan dari dua kedudukan.

Di satu pihak, sebarang fenomena ekonomi mewakili pembentukan sistemik tertentu, secara relatifnya dibatasi daripada pembentukan lain yang serupa. Set sambungan dalaman yang mendasari sistem sedemikian adalah bertentangan dengan set sambungan luaran yang melaluinya beberapa proses ekonomi disambungkan dengan yang lain.

Sebaliknya, kehadiran risiko dijelaskan oleh manifestasi peluang sebagai hasil daripada persimpangan dua atau lebih rantaian atau garis kewujudan yang berbeza yang ditentukan secara bersebab. entiti ekonomi. Undang-undang dalaman sesuatu fenomena ekonomi semestinya menentukan urutan pelaksanaan luarannya. Urutan ini membentuk garis sebab-akibat kewujudan fenomena ekonomi.

Ketidakpastian, sebagai bentuk objektif kewujudan dunia sebenar di sekeliling kita, adalah disebabkan, di satu pihak, kewujudan objektif peluang sebagai bentuk manifestasi keperluan, dan sebaliknya, oleh ketidaklengkapan setiap tindakan. mencerminkan fenomena sebenar dalam kesedaran manusia. Selain itu, ketidaklengkapan refleksi pada asasnya tidak dapat ditanggalkan kerana sambungan universal semua objek dunia nyata dan infiniti perkembangannya, walaupun keinginan untuk refleksi realiti yang lengkap dan tepat mencirikan arah pengetahuan dan kewujudan manusia.

Akibatnya, elemen yang diperlukan dalam konsep "risiko" ialah subjek yang menilai risiko sebagai manifestasi objektif peluang. Seperti yang dinyatakan di atas, risiko mempunyai asal objektif dan tidak bergantung kepada kehendak dan kesedaran manusia. Walau bagaimanapun, hanya sebagai hasil kesedarannya oleh subjek aktiviti ekonomi sebagai ketidakpastian mengenai ciri kuantitatif dan kualitatif hasil perniagaan, ia bertukar menjadi kategori yang mencirikan realiti ekonomi.

Penilaian risiko subjektif adalah berdasarkan pengetahuan aktif subjek tentang realiti ekonomi dan memanifestasikan dirinya sebagai derivatif aktivitinya. Hanya dalam aktiviti kesedaran risiko mungkin. Aktiviti subjek dalam kawasan tertentu menghilangkan beberapa ketidakpastian dan, dengan itu, mengurangkan penilaian subjektif risiko. Di samping itu, orang ramai melihat jumlah risiko ekonomi yang sama secara berbeza disebabkan oleh perbezaan dalam prinsip psikologi, moral, ideologi.

Subjek, dalam kesedarannya tentang risiko sebagai ketidakpastian mengenai keputusan perniagaan, bertindak dengan sengaja, kerana risiko yang ditunjukkan secara objektif menetapkan sempadan dan had tertentu untuk aktiviti subjek. Atas dasar ini, timbul keperluan untuk memahami corak risiko sebagai realiti ekonomi untuk menyelaraskan fungsi subjek dengan mereka, kerana matlamatnya dibentuk mengikut logik perkembangan realiti, dan juga ditentukan secara objektif. oleh keperluan subjek itu sendiri dan tahap perkembangan pengeluaran.

Perlu diingatkan bahawa bukan sahaja risiko sebagai realiti ekonomi objektif mempengaruhi penilaian subjektif risiko, tetapi subjek juga mempengaruhi risiko sebagai manifestasi objektif peluang.

Sifat risiko seperti alternatif dikaitkan dengan keperluan untuk memilih daripada dua atau lebih pilihan yang mungkin untuk keputusan, arahan dan tindakan. Kekurangan pilihan menghilangkan situasi risiko.

Oleh itu, risiko berkait rapat dengan masalah menetapkan matlamat perusahaan dan proses membuat keputusan pengurusan. Khususnya, konsep risiko boleh dijalin secara logik ke dalam teori keputusan normatif.

Jenis ketidakpastian dan risiko berikut dianggap paling ketara:

1) risiko yang berkaitan dengan ketidakstabilan perundangan ekonomi dan keadaan ekonomi semasa, keadaan pelaburan dan penggunaan keuntungan;

2) kemungkinan memperkenalkan sekatan ke atas perdagangan dan bekalan, menutup sempadan dan risiko ekonomi asing yang lain;

3) ketidaktentuan keadaan politik, risiko perubahan sosio-politik yang tidak menguntungkan di negara atau wilayah;

4) ketidaklengkapan atau ketidaktepatan maklumat mengenai dinamik penunjuk teknikal dan ekonomi, parameter peralatan dan teknologi baharu;

5) turun naik dalam keadaan pasaran, harga, kadar pertukaran;

6) ketidakpastian keadaan semula jadi dan iklim, kemungkinan bencana alam;

7) pengeluaran dan risiko teknikal;

8) ketidakpastian matlamat, minat dan tingkah laku peserta;

9) ketidaklengkapan atau ketidaktepatan maklumat tentang keadaan kewangan dan reputasi perniagaan perusahaan.

Klasifikasi di atas mencerminkan sumber utama risiko ketidakpastian.

Pelbagai risiko kewangan dalam sistem klasifikasi mereka dibentangkan dalam julat yang luas. Perlu ditekankan bahawa penggunaan teknologi kewangan baharu, instrumen kewangan moden dan faktor inovatif lain membawa kepada kemunculan jenis risiko kewangan baharu.

Kriteria klasifikasi untuk risiko kewangan mengikut jenis adalah parameter utama untuk pembezaan mereka dalam proses pengurusan.

Pada pendapat kami, untuk membuat keputusan pengurusan adalah munasabah untuk menggunakan klasifikasi risiko kewangan mengikut jenis yang diberikan dalam Jadual 1.1.

Jadual 1.1

Klasifikasi risiko kewangan

Kriteria pengelasan	Jenis risiko kewangan
Mengikut kawasan penyetempatan aliran tunai	1. Risiko kewangan dalam sektor pengeluaran; 2. Risiko kewangan dalam sektor kewangan; 3. Risiko kewangan dalam bidang pelaburan; 4. Risiko kewangan daripada aktiviti kecemasan.
Mengikut tempat asal dan pusat tanggungjawab	1. Risiko kewangan operasi individu; 2. Risiko kewangan di pusat tanggungjawab; 3. Risiko kewangan perusahaan secara keseluruhan.
Mengikut tahap risiko	1. Risiko kewangan yang tinggi; 2. Purata risiko kewangan; 3. Risiko kewangan yang rendah.
Mengikut jenis keputusan pelaburan	1. Risiko kewangan individu; 2. Risiko kewangan portfolio.
Mengikut faktor kejadian	1. Luaran (risiko kewangan sistematik); 2. Dalaman (risiko kewangan tidak sistematik).
Mengikut akibat kewangan	1. Risiko kewangan yang melibatkan kerugian atau faedah ekonomi langsung; 2. Risiko kewangan yang mengalami kerugian ekonomi tidak langsung (hilang keuntungan) atau faedah ekonomi.
Mengikut jenis aset perusahaan	1. Risiko kehilangan kecairan; 2. Risiko kecekapan berkurangan; 3. Risiko deposit; 4. Risiko kredit; 5. Risiko tidak memenuhi obligasi kontrak.
Mengikut jenis sumber pembentukan	1. Risiko kewangan bagi ekuiti; 2. Risiko kewangan modal yang dipinjam; 3. Risiko kewangan dana yang diperoleh sementara; 4. Risiko struktur modal.
Dengan manifestasi dalam masa	1. Risiko kewangan yang berterusan; 2. Risiko kewangan sementara.
Mengikut tahap kebolehkawalan	1. Risiko kewangan dihapuskan sepenuhnya; 2. Mengurangkan risiko kewangan; 3. Risiko kewangan yang tidak dapat dikurangkan.
Mengikut tahap kerugian kewangan	1. Risiko kewangan yang boleh diterima; 2. Risiko kewangan kritikal; 3. Risiko kewangan malapetaka.
Mengikut kerumitan kajian	1. Risiko kewangan mudah; 2. Risiko kewangan yang kompleks.
Mengikut fungsi pengurusan kewangan	1. Risiko perancangan kewangan; 2. Risiko ramalan kewangan; 3. Risiko peraturan kewangan; 4. Risiko analisis kewangan; 5. Risiko kewangan perakaunan.
Mengikut peringkat kitaran hayat perusahaan	1. Risiko kewangan peringkat persediaan; 2. Risiko kewangan peringkat pelaburan; 3. Risiko kewangan peringkat pembangunan pasaran; 4. Risiko kewangan peringkat pertumbuhan; 5. Risiko kewangan peringkat kematangan; 6. Risiko kewangan peringkat penurunan.
Mengikut jenis pembangunan perusahaan	1. Risiko kewangan pembangunan evolusi; 2. Risiko kewangan pembangunan revolusioner

Terdapat klasifikasi risiko lain. Sebagai contoh, mengikut peringkat manifestasi, risiko dikelaskan kepada praoperasi dan operasi. Klasifikasi lain membahagikan risiko kepada politik, ekonomi, sosial, teknologi dan industri. Anda juga boleh mengklasifikasikan risiko mengikut kesempurnaan kajian (mudah dan kompleks), mengikut sumber kejadian (luaran dan dalaman), mengikut akibat kewangan, mengikut sifat manifestasi dari masa ke masa (kekal, sementara), mengikut tahap kerugian kewangan (boleh diterima, kritikal, malapetaka), mengikut kemungkinan pandangan jauh (boleh diramal dan tidak boleh diramal), jika boleh, insurans (boleh diinsuranskan dan tidak boleh diinsuranskan).

Risiko dalam sektor kewangan sebahagian besarnya bergantung kepada faktor luaran. Dalam pelaburan sebenar, anda boleh mempengaruhi beberapa faktor: sifat teknologi, pengeluar produk, struktur perusahaan dan kaedah menguruskan pengeluaran produk, kelayakan pengurusan. Tidak seperti urus niaga kewangan semata-mata, projek mungkin mengandungi faktor yang kukuh dan diurus dengan baik yang secara asasnya mengubah daya tarikan pelaburan projek menjadi lebih baik.

Risiko boleh menjadi tulen atau spekulatif. Risiko tulen bermaksud kemungkinan kerugian atau keputusan sifar. Risiko spekulatif dinyatakan dalam kemungkinan memperoleh kedua-dua keputusan positif dan negatif. Risiko kewangan adalah risiko spekulatif. Seorang pelabur, membuat pelaburan modal teroka, mengetahui terlebih dahulu bahawa hanya dua jenis keputusan yang mungkin untuknya - pendapatan atau kerugian. Ciri risiko kewangan ialah kemungkinan kerosakan akibat daripada sebarang operasi dalam bidang kewangan, kredit dan pertukaran, urus niaga dengan saham. sekuriti, iaitu risiko yang timbul daripada sifat operasi ini. Risiko kewangan termasuk risiko kredit, risiko kadar faedah - risiko mata wang: risiko kehilangan keuntungan kewangan.

Risiko kredit adalah bahaya bahawa peminjam akan gagal membayar pokok dan faedah yang perlu dibayar kepada pemberi pinjaman. Risiko kadar faedah ialah bahaya kerugian oleh bank perdagangan, institusi kredit, dan dana pelaburan akibat daripada lebihan kadar faedah yang mereka bayar ke atas dana yang dipinjam berbanding kadar pinjaman yang diberikan.

Risiko mata wang mewakili bahaya kerugian pertukaran asing yang berkaitan dengan perubahan dalam kadar pertukaran satu mata wang asing berhubung dengan mata wang lain, termasuk mata wang negara semasa urus niaga ekonomi asing, kredit dan pertukaran asing lain.

Risiko kehilangan keuntungan kewangan adalah risiko kerosakan kewangan tidak langsung (cagaran) akibat kegagalan melaksanakan sebarang aktiviti atau gangguan aktiviti perniagaan.

Modal pelaburan sentiasa melibatkan pilihan pilihan pelaburan dan risiko. Memilih pilihan pelaburan yang berbeza selalunya melibatkan ketidakpastian yang ketara. Sebagai contoh, seorang peminjam membuat pinjaman, yang dia akan membayar balik daripada pendapatan masa hadapan. Bagaimanapun, pendapatan ini sendiri tidak diketahui olehnya. Ada kemungkinan bahawa pendapatan masa depan mungkin tidak mencukupi untuk membayar balik pinjaman. Dalam pelaburan modal anda juga perlu mengambil risiko tertentu, i.e. pilih satu atau tahap risiko yang lain. Sebagai contoh, pelabur mesti memutuskan di mana dia harus melaburkan modal: dalam akaun bank, di mana risikonya kecil, tetapi pulangannya kecil, atau dalam usaha niaga yang lebih berisiko, tetapi amat menguntungkan. Untuk menyelesaikan masalah ini, adalah perlu untuk mengukur jumlah risiko kewangan dan membandingkan tahap risiko pilihan alternatif.

Risiko kewangan, seperti mana-mana risiko, mempunyai kebarangkalian kerugian yang dinyatakan secara matematik, yang berdasarkan data statistik dan boleh dikira dengan ketepatan yang agak tinggi. Untuk mengukur jumlah risiko kewangan, adalah perlu untuk mengetahui semua kemungkinan akibat daripada sebarang tindakan individu dan kemungkinan akibat itu sendiri. Kebarangkalian bermaksud kemungkinan memperoleh keputusan tertentu. Berhubung dengan masalah ekonomi, kaedah teori kebarangkalian turun untuk menentukan nilai kebarangkalian kejadian dan memilih yang paling disukai daripada peristiwa yang mungkin berdasarkan nilai jangkaan matematik terbesar. Dengan kata lain, jangkaan matematik sesuatu peristiwa adalah sama dengan nilai mutlak peristiwa ini didarab dengan kebarangkalian kejadiannya.

Kebarangkalian sesuatu kejadian boleh ditentukan dengan kaedah objektif atau kaedah subjektif. Kaedah objektif untuk menentukan kebarangkalian adalah berdasarkan pengiraan kekerapan kejadian tertentu berlaku.

Kaedah subjektif adalah berdasarkan penggunaan kriteria subjektif yang berdasarkan pelbagai andaian. Andaian sedemikian mungkin termasuk penghakiman penilai, beliau pengalaman peribadi, penilaian pakar, pendapat penasihat kewangan, dsb.

Magnitud risiko atau tahap risiko diukur dengan dua kriteria:

1) nilai jangkaan purata;

2) kebolehubahan (variability) hasil yang mungkin.

Nilai jangkaan purata ialah nilai magnitud peristiwa yang dikaitkan dengan situasi yang tidak pasti. Nilai jangkaan purata ialah purata wajaran semua hasil yang mungkin, di mana kebarangkalian setiap hasil digunakan sebagai kekerapan atau berat nilai yang sepadan. Nilai jangkaan purata mengukur hasil yang kami jangkakan secara purata.

1.2 Kaedah pengurusan risiko. Insurans sebagai kaedah pengurusan risiko

Tiada keusahawanan tanpa risiko. Keuntungan terbesar, sebagai peraturan, datang daripada urus niaga pasaran dengan peningkatan risiko. Namun, semuanya memerlukan kesederhanaan. Risiko mesti dikira kepada had maksimum yang dibenarkan. Seperti yang diketahui, semua penilaian pasaran adalah bersifat multivariate. Adalah penting untuk tidak takut kesilapan dalam aktiviti pasaran anda, kerana tiada siapa yang kebal daripadanya, dan yang paling penting, tidak mengulangi kesilapan, sentiasa menyesuaikan sistem tindakan dari sudut keuntungan maksimum. Matlamat utama pengurusan, terutamanya untuk keadaan Rusia hari ini, adalah untuk memastikan bahawa dalam senario kes terburuk kita hanya boleh bercakap tentang sedikit penurunan dalam keuntungan, tetapi tidak ada sebarang persoalan tentang kebankrapan. Oleh itu, perhatian khusus diberikan kepada penambahbaikan berterusan pengurusan risiko - pengurusan risiko.

Dalam ekonomi pasaran, pengeluar, penjual dan pembeli bertindak secara bebas dalam keadaan persaingan, iaitu, atas bahaya dan risiko mereka sendiri. Oleh itu, masa depan kewangan mereka tidak dapat diramalkan dan sukar untuk diramalkan. Pengurusan risiko mewakili sistem penilaian risiko, pengurusan risiko dan perhubungan kewangan timbul dalam perjalanan perniagaan. Risiko boleh diuruskan menggunakan pelbagai langkah yang memungkinkan untuk meramalkan berlakunya peristiwa risiko pada tahap tertentu dan mengambil langkah tepat pada masanya untuk mengurangkan tahap risiko.

Dalam amalan Rusia, risiko seorang usahawan dicirikan secara kuantitatif oleh penilaian subjektif terhadap nilai jangkaan pendapatan maksimum dan minimum daripada pelaburan modal. Semakin besar julat antara pendapatan maksimum dan minimum dengan kebarangkalian yang sama untuk menerimanya, semakin tinggi tahap risiko. Risiko mengambil tindakan dengan harapan hasil yang menggembirakan. Seorang usahawan terpaksa mengambil risiko oleh keadaan ekonomi yang tidak menentu, keadaan politik dan ekonomi yang tidak diketahui dan prospek untuk mengubah keadaan ini. Semakin besar ketidakpastian situasi perniagaan semasa membuat keputusan, semakin tinggi tahap risiko.

Tahap dan magnitud risiko sebenarnya boleh dipengaruhi melalui mekanisme kewangan, yang dijalankan menggunakan teknik strategi dan pengurusan kewangan. Mekanisme pengurusan risiko yang unik ini ialah pengurusan risiko. Pengurusan risiko adalah berdasarkan organisasi kerja untuk mengenal pasti dan mengurangkan tahap risiko.

Pengurusan risiko mewakili sistem untuk menguruskan risiko dan hubungan ekonomi (lebih tepat kewangan) yang timbul dalam proses pengurusan ini, dan termasuk strategi dan taktik tindakan pengurusan.

Strategi pengurusan merujuk kepada arahan dan kaedah menggunakan cara untuk mencapai matlamat. Setiap kaedah mempunyai satu set peraturan dan sekatan khusus untuk diterima pakai. penyelesaian terbaik. Strategi membantu menumpukan usaha pada pelbagai pilihan penyelesaian yang tidak bercanggah dengan garis umum strategi dan membuang semua pilihan lain. Selepas mencapai matlamat yang ditetapkan, strategi ini tidak lagi wujud, kerana matlamat baru mengemukakan tugas untuk membangunkan strategi baru.

Taktik ialah kaedah dan teknik pengurusan yang praktikal untuk mencapai matlamat yang ditetapkan dalam keadaan tertentu. Tugas taktik pengurusan adalah untuk memilih penyelesaian yang paling optimum dan kaedah dan teknik pengurusan yang paling membina dalam situasi ekonomi tertentu.

Pengurusan risiko sebagai sistem pengurusan terdiri daripada dua subsistem: subsistem terurus - objek pengurusan dan subsistem kawalan - subjek pengurusan. Objek kawalan dalam pengurusan risiko ialah pelaburan modal berisiko dan hubungan ekonomi antara entiti perniagaan dalam proses realisasi risiko. Hubungan ekonomi tersebut termasuk hubungan antara pemegang polisi dan penanggung insurans, peminjam dan pemberi pinjaman, antara usahawan, pesaing, dsb.

Subjek pengurusan dalam pengurusan risiko ialah sekumpulan pengurus yang, melalui pelbagai pilihan untuk pengaruh mereka, melaksanakan fungsi objektif pengurusan yang bertujuan. Proses ini hanya boleh dijalankan jika maklumat yang diperlukan beredar antara subjek dan objek kawalan. Proses pengurusan sentiasa melibatkan penerimaan, penghantaran, pemprosesan dan penggunaan maklumat secara praktikal. Memperoleh maklumat yang boleh dipercayai dan mencukupi dalam keadaan tertentu memainkan peranan utama, kerana ia membantu membuat keputusan yang tepat mengenai tindakan di bawah keadaan berisiko. Sokongan maklumat terdiri daripada pelbagai jenis maklumat: statistik, ekonomi, komersial, kewangan, dsb.

Maklumat ini termasuk maklumat tentang kemungkinan kejadian tertentu yang diinsuranskan, kehadiran dan magnitud permintaan untuk barangan, modal, kestabilan kewangan dan kesolvenan pelanggan, rakan kongsi, pesaingnya, dsb.

Sesiapa yang memiliki maklumat itu memiliki pasaran. Banyak jenis maklumat menjadi subjek rahsia perdagangan dan boleh menjadi jenis harta intelek, yang bermaksud ia boleh dibuat sebagai sumbangan kepada modal dibenarkan syarikat saham bersama atau perkongsian. Mempunyai maklumat perniagaan yang mencukupi dan boleh dipercayai di pelupusan pengurus kewangan membolehkannya membuat keputusan kewangan dan perniagaan dengan cepat. Ini membawa kepada pengurangan kerugian dan peningkatan keuntungan.

Sebarang keputusan pengurusan adalah berdasarkan maklumat, dan kualiti maklumat ini adalah penting, yang harus dinilai apabila ia diterima, dan bukan apabila dihantar. Maklumat kini kehilangan kaitan dengan cepat;

Entiti perniagaan mesti boleh bukan sahaja untuk mengumpul maklumat, tetapi untuk menyimpan dan mendapatkannya jika perlu. Kabinet fail terbaik untuk mengumpul maklumat ialah komputer yang mempunyai memori yang baik dan keupayaan untuk mencari maklumat yang anda perlukan dengan cepat.

Pengurusan risiko melaksanakan fungsi tertentu.

Fungsi pengurusan risiko berikut dibezakan:

Objek pengurusan, yang merangkumi organisasi penyelesaian risiko; pelaburan modal berisiko; bekerja untuk mengurangkan risiko; proses insurans risiko; hubungan ekonomi dan hubungan antara subjek proses ekonomi.

Subjek pengurusan, di mana ramalan, organisasi, penyelarasan, peraturan, rangsangan, kawalan.

Mengurangkan risiko kewangan melibatkan mengambil langkah organisasi untuk membantu mencegah kerugian. Mengambil kira risiko melibatkan penerimaan kemungkinan kerugian dan merancang pembiayaan mereka apabila mewajarkan keputusan pelaburan. Sehubungan itu, alat pengurusan risiko termasuk alat pengurangan risiko dan alat perakaunan risiko.

Pengurusan risiko menjadi relevan selepas masalah risiko dikenal pasti. Walau bagaimanapun, P. Drucker menarik perhatian pengurus kepada fakta bahawa keputusan boleh dicapai dengan memanfaatkan peluang, dan bukan dengan menyelesaikan masalah. Apa yang diharapkan oleh seseorang yang ingin menyelesaikan masalah adalah pemulihan keadaan normal. Paling baik, seseorang hanya boleh berharap untuk menghapuskan sekatan yang menghalang perniagaan daripada mencapai hasil.

Oleh itu, pengurusan risiko menjejaskan kecekapan mana-mana operasi dan keseluruhan sistem kewangan dan ekonomi.

Tahap kos yang tinggi untuk kawalan dan pengurusan risiko memerlukan pendekatan yang sistematik terhadap pengurusan risiko.

V.V. Glushchenko menyerlahkan perkara penting berikut dalam pendekatan sistematik terhadap pengurusan risiko:

1. Matlamat untuk memastikan keselamatan operasi adalah perlindungan selari sistemik terhadap pelbagai jenis risiko. Apabila menguruskan risiko, anda harus berusaha untuk mengimbangi objektif anda.

2. Risiko yang mempunyai pelbagai sumber dan dikaitkan dengan satu objek dianggap sebagai satu set faktor yang mempengaruhi kecekapan penggunaan sumber.

3. Pengurusan risiko adalah berkenaan dengan kecekapan operasi atau mana-mana sistem pengeluaran.

4. Untuk mengurangkan risiko pada pelbagai kitaran (peringkat) perusahaan, satu set langkah dibangunkan.

5. Aktiviti pengurusan risiko dianggap sebagai satu sistem.

Oleh itu, pendekatan sistematik kepada pengurusan risiko membolehkan entiti ekonomi memperuntukkan sumber secara berkesan untuk memastikan keselamatan.

Pengurusan risiko boleh dicirikan sebagai satu set kaedah, teknik dan aktiviti yang membolehkan, pada tahap tertentu, meramalkan kejadian risiko dan mengambil langkah untuk menghapuskan atau mengurangkan. akibat negatif berlakunya peristiwa sedemikian.

Untuk mengurangkan risiko dalam pengurusan kewangan, adalah dinasihatkan untuk menggunakan beberapa alat pengurusan risiko organisasi untuk mempengaruhi aspek tertentu dalam aktiviti perusahaan.

Pelbagai kaedah pengurangan yang digunakan dalam amalan boleh dibahagikan kepada 4 kumpulan:

1) kaedah mengelakkan risiko;

2) kaedah penyetempatan risiko;

3) kaedah pelesapan risiko;

4) kaedah pampasan risiko.

Kaedah pengurangan risiko yang sepadan dengan setiap kumpulan diberikan dalam Jadual 1.2.

Jadual 1.2

Kaedah untuk mengurangkan risiko kewangan

Kumpulan kaedah pengurangan risiko	Kaedah Pengurangan Risiko
Teknik Mengelak Risiko	Penolakan daripada rakan kongsi yang tidak boleh dipercayai Penolakan projek inovatif Insurans aktiviti ekonomi Penciptaan struktur serantau atau sektoral bagi insurans bersama dan sistem insurans semula Cari "penjamin"
Kaedah penyetempatan risiko	Peruntukan kawasan "berbahaya dari segi ekonomi" kepada bahagian bebas dari segi struktur atau kewangan (usaha dalaman). Pembentukan perusahaan teroka Pengasingan perusahaan yang konsisten
Kaedah pelesapan risiko	Penyepaduan agihan tanggungjawab antara rakan kongsi pengeluaran (pembentukan kumpulan industri kewangan, syarikat saham bersama, pertukaran saham, dsb.) Kepelbagaian aktiviti Kepelbagaian pasaran jualan dan kawasan perniagaan (mengembangkan bulatan rakan kongsi pengguna) Perluasan pembelian bahan mentah, bahan, dsb. Pengagihan risiko merentas peringkat kerja (dari semasa ke semasa) Kepelbagaian portfolio pelaburan perusahaan
Kaedah pampasan risiko	Pelaksanaan perancangan strategik Meramal keadaan ekonomi luaran dalam negara, wilayah ekonomi, dsb. Memantau persekitaran sosio-ekonomi dan peraturan. Penciptaan sistem rizab di pemasaran sasaran aktif (“agresif”) perusahaan Penciptaan kesatuan sekerja, persatuan, bantuan bersama dan dana sokongan bersama, dsb. Melobi untuk bil yang meneutralkan atau mengimbangi faktor risiko yang boleh dijangka
	Terbitan saham pilihan boleh tukar Membanteras pengintipan perindustrian dan ekonomi

Kaedah mengelakkan risiko adalah yang paling biasa dalam amalan perniagaan. Kaedah ini digunakan oleh usahawan yang lebih suka bertindak tanpa risiko. Pengurus jenis ini menolak perkhidmatan rakan kongsi yang tidak boleh dipercayai dan berusaha untuk bekerja hanya dengan rakan niaga yang telah membuktikan kebolehpercayaan mereka dengan meyakinkan - pengguna dan pembekal. Entiti perniagaan yang mematuhi taktik "penghindaran risiko" menolak projek inovatif dan lain-lain, keyakinan terhadap kebolehlaksanaan atau keberkesanan yang menimbulkan keraguan walaupun sedikit.

Satu lagi kemungkinan untuk mengelakkan risiko adalah dengan cuba memindahkan risiko kepada pihak ketiga. Untuk tujuan ini, mereka mengambil tindakan untuk menginsuranskan tindakan mereka atau mencari "penjamin," sepenuhnya memindahkan risiko mereka kepada mereka. Insurans kemungkinan kerugian bukan sahaja berfungsi sebagai perlindungan yang boleh dipercayai terhadap keputusan yang tidak berjaya, tetapi juga meningkatkan tanggungjawab pengurus perniagaan, memaksa mereka untuk mengambil pembangunan dan pengambilan keputusan dengan serius dan kerap menjalankan langkah perlindungan pencegahan. Kaedah "mencari penjamin" digunakan oleh kedua-dua perusahaan kecil dan besar. Hanya fungsi penjamin untuk mereka dilakukan oleh entiti yang berbeza: untuk pertama - syarikat besar, untuk kedua - pihak berkuasa pentadbiran awam. Dalam kes ini, seperti dalam kes lain, adalah penting untuk membandingkan yuran untuk memindahkan risiko dan faedah yang diperoleh.

Kaedah penyetempatan risiko digunakan dalam kes-kes yang agak jarang berlaku apabila mungkin untuk mengasingkan dan mengenal pasti sumber risiko kewangan dengan cukup jelas dan khusus. Dengan mengenal pasti peringkat atau kawasan aktiviti yang paling berbahaya dari segi ekonomi, anda boleh menjadikannya boleh dikawal dan dengan itu mengurangkan tahap risiko keseluruhan perusahaan. Kaedah serupa digunakan oleh banyak syarikat besar apabila memperkenalkan projek inovatif, membangunkan jenis produk baharu, yang kejayaan komersialnya amat diragui. Untuk melaksanakan projek sedemikian, anak syarikat diwujudkan, dipanggil. perusahaan teroka di mana bahagian berisiko projek disetempatkan. Dalam kurang kes yang sukar dalam struktur perusahaan yang mereka bentuk unit struktur untuk melaksanakan projek berisiko. Dalam kedua-dua kes, syarat untuk menyambung secara berkesan potensi saintifik dan teknikal syarikat induk dipelihara.

Kaedah pelesapan risiko adalah alat pengurusan yang lebih fleksibel. Salah satu kaedah pelesapan utama ialah mengagihkan risiko dengan menggabungkan (dengan tahap integrasi yang berbeza-beza) dengan peserta lain yang berminat dalam kejayaan tujuan bersama. Sesuatu perusahaan mempunyai peluang untuk mengurangkan tahap risikonya sendiri dengan melibatkan masalah biasa syarikat lain sebagai rakan kongsi.

Kaedah pampasan risiko melibatkan penciptaan mekanisme pencegahan bahaya. Mereka, sebagai peraturan, lebih intensif buruh dan memerlukan kerja analisis awal yang meluas, kesempurnaan dan ketelitian yang menentukan keberkesanan penggunaannya.

Kaedah yang paling berkesan jenis ini ialah penggunaan perancangan strategik dalam aktiviti perusahaan. Sebagai cara mengimbangi risiko, ia berkesan apabila proses pembangunan strategi meresap ke semua bidang aktiviti perusahaan, termasuk bidang kewangan. Tindakan skala penuh perancangan strategik boleh menghapuskan kebanyakan ketidakpastian, membolehkan seseorang meramalkan kemunculan kesesakan dalam kitaran operasi dan kewangan, mencegah kelemahan kedudukan perusahaan dalam sektor pasarannya, mengenal pasti terlebih dahulu profil khusus faktor risiko perusahaan, dan, oleh itu, membangunkan terlebih dahulu satu set langkah pampasan.

Mari kita lihat teknik asas untuk mengurangkan risiko.

Kepelbagaian ialah proses pengagihan dana yang dilaburkan antara pelbagai objek pelaburan modal yang tidak berkaitan secara langsung antara satu sama lain, untuk mengurangkan tahap risiko dan kehilangan pendapatan; kepelbagaian membolehkan anda mengelakkan beberapa risiko apabila mengagihkan modal antara pelbagai jenis aktiviti (contohnya, pelabur yang membeli saham lima syarikat saham bersama yang berbeza dan bukannya saham satu syarikat meningkatkan kemungkinan menerima pendapatan purata sebanyak lima kali ganda dan , dengan itu, mengurangkan tahap risiko sebanyak lima kali). Dapatkan maklumat tambahan tentang pilihan dan keputusan. Maklumat yang lebih lengkap membolehkan ramalan yang tepat dan mengurangkan risiko, menjadikannya sangat berharga. Had ialah penetapan had, iaitu, jumlah maksimum perbelanjaan, jualan, pinjaman, dsb., yang digunakan oleh bank untuk mengurangkan tahap risiko semasa mengeluarkan pinjaman, oleh entiti perniagaan untuk menjual barang secara kredit, menyediakan pinjaman, menentukan jumlah pelaburan modal, dsb. Dengan insurans diri, seorang usahawan lebih suka menginsuranskan dirinya daripada membeli insurans daripada syarikat insurans; insurans diri adalah bentuk terpencar, penciptaan dana insurans semula jadi dan kewangan secara langsung dalam entiti perniagaan, terutamanya dalam mereka yang aktivitinya berisiko; Tugas utama insurans diri adalah dengan cepat mengatasi kesukaran sementara dalam aktiviti kewangan dan komersial. Insurans ialah perlindungan kepentingan harta entiti perniagaan dan warganegara apabila berlakunya peristiwa tertentu dengan mengorbankan dana kewangan yang terbentuk daripada premium insurans yang mereka bayar. Norma undang-undang insurans dalam Persekutuan Rusia ditetapkan oleh undang-undang.

Insurans perlu dipertimbangkan dengan lebih terperinci. Ia mewakili kategori ekonomi, intipatinya adalah pengagihan kerosakan di kalangan semua peserta insurans. Ini adalah sejenis kerjasama untuk memerangi akibat bencana alam dan percanggahan dalam masyarakat yang timbul akibat hubungan ekonomi antara anggota masyarakat. Insurans melaksanakan empat fungsi: risiko, pencegahan, penjimatan, kawalan. Kandungan fungsi risiko dinyatakan dalam pampasan risiko. Sebagai sebahagian daripada fungsi ini, terdapat pengagihan semula nilai kewangan antara peserta insurans berkaitan dengan akibat peristiwa insurans rawak. Fungsi risiko insurans adalah yang utama, kerana risiko insurans secara langsung berkaitan dengan tujuan utama insurans untuk mengimbangi kerosakan material kepada mangsa.

Tujuan fungsi pencegahan insurans adalah untuk membiayai, daripada dana insurans, langkah-langkah untuk mengurangkan risiko insurans. Kandungan fungsi simpanan ialah dengan bantuan insurans, dana disimpan untuk kelangsungan hidup. Penjimatan ini disebabkan oleh keperluan perlindungan insurans terhadap kekayaan keluarga yang dicapai. Intipati fungsi kawalan dinyatakan dalam memantau pembentukan dan penggunaan dana dana insurans yang disasarkan dengan ketat.

Insurans boleh dijalankan dalam bentuk wajib dan sukarela. Insurans wajib ialah insurans yang dijalankan mengikut kuasa undang-undang. Perbelanjaan untuk insurans wajib termasuk dalam kos pengeluaran. Insurans sukarela dijalankan berdasarkan perjanjian antara pemegang polisi dan penanggung insurans.

Pengurus kewangan sentiasa berhadapan dengan masalah memilih sumber pembiayaan. Keistimewaannya ialah servis satu atau sumber lain menyebabkan kos perusahaan secara berbeza. Keputusan kewangan akan tepat setakat maklumat itu objektif dan mencukupi.

Tahap objektiviti bergantung pada sejauh mana pasaran modal sepadan dengan pasaran yang cekap. Pengurusan risiko adalah berdasarkan pencarian yang disasarkan dan organisasi kerja untuk mengurangkan tahap risiko, seni mendapatkan dan meningkatkan pendapatan dalam keadaan ekonomi yang tidak menentu. Peranan utama pengurusan risiko adalah konsisten sepenuhnya fungsi objektif keusahawanan. Ia terdiri daripada mendapatkan keuntungan terbesar dengan nisbah keuntungan dan risiko yang optimum.

1.3 Penilaian risiko perusahaan

Penilaian risiko di perusahaan dijalankan oleh pengurus penilaian risiko. Beliau membangunkan, menasihati dan mengurus program pengurusan risiko dan aktiviti pencegahan kerugian untuk memastikan perlindungan maksimum aset dan modal korporat. Menjalankan penyiasatan dan laporan mengenai kemalangan dan insiden yang berkaitan dengan produk syarikat, selepas itu ia menyelaraskan tindakan syarikat insurans dan peguam. Menyemak dan menganalisis data dan membangunkan program untuk meminimumkan risiko. Memantau pematuhan peraturan keselamatan dan memastikan produk syarikat mematuhi piawaian industri dan keperluan pasaran.

Terdapat beberapa pendekatan untuk menilai risiko di perusahaan. Mari lihat sebahagian daripada mereka.

Tugas utama kaedah penilaian risiko yang pertama yang sedang dipertimbangkan ialah pensisteman mereka dan pembangunan pendekatan bersepadu untuk menentukan tahap risiko yang mempengaruhi aktiviti kewangan dan ekonomi perusahaan. Algoritma penilaian risiko berikut dicadangkan, yang ditunjukkan dalam Rajah. 1.1.

Semua penyelidik risiko tidak memberi perhatian yang mencukupi untuk menilai kualiti maklumat yang mereka gunakan untuk menilai risiko.

nasi. 1.1. Carta alir penilaian risiko yang komprehensif

Keperluan untuk kualiti maklumat hendaklah seperti berikut:

Kebolehpercayaan (ketepatan) maklumat - ukuran kedekatan maklumat dengan sumber asal atau ketepatan penghantaran maklumat;

Objektiviti maklumat ialah ukuran bagaimana maklumat mencerminkan realiti;

Ketidaksamaan;

Susunan maklumat - bilangan pautan penghantaran antara sumber utama dan pengguna akhir;

Kelengkapan maklumat - mencerminkan sifat menyeluruh pematuhan maklumat yang diterima dengan tujuan pengumpulan;

Perkaitan - tahap penghampiran maklumat kepada intipati isu atau tahap kesesuaian maklumat dengan tugas;

Perkaitan maklumat (kepentingan) - kepentingan maklumat untuk penilaian risiko;

Kos maklumat.

Adalah dicadangkan untuk mewujudkan hubungan antara risiko dan kualiti maklumat yang digunakan untuk menilainya. Adalah dicadangkan bahawa kebarangkalian risiko untuk membuat keputusan yang tidak berkualiti (tidak menguntungkan) bergantung kepada kualiti dan jumlah maklumat yang digunakan. Andaian ini diambil daripada teori risiko neoklasik. Mengikut teori ini, jika terdapat beberapa pilihan untuk membuat keputusan (dengan keuntungan yang sama), keputusan dengan kebarangkalian risiko yang paling rendah (turun naik) dipilih. Ia boleh diandaikan bahawa walaupun terdapat beberapa pilihan dengan keuntungan yang sama, keputusan yang dipilih adalah berdasarkan maklumat yang lebih baik, iaitu, terdapat hubungan antara risiko dan maklumat.

Dalam Rajah. 1.2. menunjukkan hubungan jangkaan antara kebarangkalian risiko untuk membuat keputusan yang tidak berkualiti (tidak menguntungkan) dan jumlah/kualiti maklumat.

Kebarangkalian tinggi berlakunya risiko sepadan dengan minimum maklumat berkualiti.

Rajah 1.2. Pergantungan risiko dan maklumat

Untuk menilai kualiti maklumat, adalah dicadangkan untuk menggunakan Jadual 1.3.

Jadual 1.3

Menilai Maklumat Yang Digunakan

Ciri	Kriteria penilaian (kualiti)
Kebolehpercayaan (ketepatan) maklumat
Objektiviti maklumat
Ketidaksamaan
Susunan maklumat
Kelengkapan maklumat
Perkaitan
Perkaitan maklumat (kepentingan)
Penilaian kualiti kuantitatif sebagai nilai min aritmetik

Jadual ini membolehkan anda menganalisis sebarang maklumat dan mengesahkan kualitinya dengan jelas. Nombor 1-10 di bahagian atas jadual menunjukkan kualiti maklumat: lebih baik maklumat, lebih tinggi nombor yang diberikan. Hasil analisis boleh menjadi nilai akhir kualiti maklumat, yang didapati sebagai min aritmetik.

Penetapan risiko. Apabila menilai aktiviti kewangan dan ekonomi, adalah dicadangkan untuk merekodkan risiko, iaitu, mengehadkan bilangan risiko sedia ada menggunakan prinsip "kecukupan munasabah". Prinsip ini adalah berdasarkan mengambil kira risiko paling ketara dan paling biasa untuk menilai aktiviti kewangan dan ekonomi sesebuah perusahaan. Adalah disyorkan untuk menggunakan jenis risiko berikut: serantau, semula jadi, politik, perundangan, pengangkutan, harta, organisasi, peribadi, pemasaran, pengeluaran, penyelesaian, pelaburan, mata wang, kredit, kewangan.

Merangka algoritma untuk keputusan yang akan dibuat. Peringkat ini dalam menilai risiko aktiviti kewangan dan ekonomi bertujuan untuk pembahagian beransur-ansur penyelesaian yang dirancang kepada beberapa penyelesaian yang lebih kecil dan lebih mudah. Tindakan ini dipanggil merangka algoritma penyelesaian.

Penilaian risiko kualitatif. Penilaian risiko kualitatif membayangkan: pengenalpastian risiko yang wujud dalam pelaksanaan penyelesaian yang dicadangkan; penentuan struktur kuantitatif risiko; pengenalpastian kawasan yang paling berisiko dalam algoritma keputusan yang dibangunkan.

Untuk menjalankan prosedur ini, adalah dicadangkan untuk menggunakan jadual analisis kualitatif. Jadual ini menunjukkan algoritma tindakan apabila membuat keputusan dalam baris dan risiko yang telah ditetapkan sebelum ini dalam lajur. Oleh itu, apabila membuat keputusan untuk menempatkan stesen pangkalan baharu di salah satu perusahaan komunikasi, penilaian risiko mungkin kelihatan seperti ini (lihat Jadual 1.4).

Jadual 1.4

Penilaian risiko kualitatif

Algoritma keputusan

Jenis risiko

serantau

semula jadi

pengangkutan

politik

perundangan

organisasi

peribadi

harta benda

penyelesaian

pemasaran

perindustrian

mata wang

kredit

kewangan

pelaburan

Mengenal pasti keperluan untuk meletakkan peralatan baru di kawasan tertentu

Menarik modal kerja

Organisasi urus niaga, pembelian

peralatan yang diperlukan

Pengangkutan

Pemasangan peralatan

Selepas menyusun jadual ini, analisis kualitatif risiko yang wujud dalam pelaksanaan penyelesaian ini dijalankan.

Matlamat utama peringkat penilaian ini adalah untuk mengenal pasti jenis risiko utama yang mempengaruhi aktiviti kewangan dan ekonomi. Kelebihan pendekatan ini ialah sudah pada peringkat awal analisis, ketua perusahaan dapat menilai dengan jelas tahap risiko berdasarkan komposisi kuantitatif risiko dan sudah pada peringkat ini menolak untuk melaksanakan keputusan tertentu.

Penilaian risiko kuantitatif. Adalah dicadangkan untuk mendasarkan penilaian risiko kuantitatif pada metodologi yang digunakan semasa menjalankan audit, iaitu: penilaian risiko berdasarkan titik kawalan aktiviti kewangan dan ekonomi. Penggunaan kaedah ini, serta hasil analisis kualitatif, memungkinkan untuk menjalankan penilaian komprehensif tentang risiko aktiviti kewangan dan ekonomi perusahaan.

...

Dokumen yang serupa

Pertimbangan asas teori mengenai pengurusan risiko kewangan dan kemungkinan menggunakan kaedah pengurusan mereka dalam amalan menggunakan contoh syarikat TRASSA, serta risiko yang berkaitan dengan projek pelaburan gudang borong. Analisis kewangan syarikat.

tesis, ditambah 02/13/2016


Intipati dan klasifikasi risiko kewangan, jenis dan ciri tersendiri. Asas pengurusan risiko dalam bidang ini, penyelidikan kaedah utama penilaian mereka. Kaedah dan teknik yang digunakan di perusahaan yang dikaji, penilaian kecekapan.

kerja kursus, ditambah 06/09/2014


Konsep risiko, klasifikasi dan jenis utamanya, kaedah penilaian objektif. Analisis cara untuk mengatur pengurusan risiko di perusahaan, kaedah meminimumkannya. Pembangunan langkah untuk meningkatkan pengurusan risiko di Rada LLC.

kerja kursus, ditambah 08/01/2009


Aspek teori aliran kewangan perusahaan: intipati, prinsip dan kaedah pengurusan. Dalam negeri dan pengalaman asing pengurusan risiko kewangan perusahaan. Analisis pengurusan risiko kewangan sesebuah organisasi menggunakan contoh Sewing Factory LLC.

kerja kursus, ditambah 20/10/2010


Konsep dan intipati risiko perusahaan moden. Proses pengurusan risiko. Menilai kestabilan dan kecekapan perusahaan "Polyolefin-TLK" LLP. Model pengurusan risiko. Langkah-langkah pencegahan organisasi dalam proses pengurusan risiko.

kerja kursus, ditambah 28/10/2015


Definisi dan jenis risiko. Ciri perbandingan teknik dan kaedah pengurusan risiko, proses pemilihan strategi. Analisis persekitaran dan pasaran perniagaan, analisis risiko perniagaan dalam syarikat. Cara untuk meminimumkan risiko perusahaan dalam pasaran pembinaan.

tesis, ditambah 09/07/2016


kerja kursus, ditambah 22/12/2010


tesis, ditambah 08/07/2012


Sejarah pembangunan dan konsep risiko, klasifikasi dan jenisnya. Kebarangkalian kejadian buruk berlaku. Merangsang dan fungsi perlindungan risiko. Sistem pengurusan risiko perusahaan. Pembangunan sistem pengurusan kewangan korporat.

kerja kursus, ditambah 26/01/2012


Alat konseptual dan proses pengurusan risiko. Membuat keputusan keutamaan dalam keadaan ketidakpastian yang tidak lengkap. Ciri umum pengurusan risiko kewangan. Kaedah untuk menilai langkah mereka. Penggunaan kaedah probabilistik dalam pengurusan risiko.